Previsión semanal del Bitcoin: BTC prolonga su retroceso mientras las entradas de capital en los ETF contrastan con la aversión al riesgo

• Bitcoin prolonga su corrección, acumula leves pérdidas en lo que va de semana y se encamina hacia su tercera caída semanal consecutiva.
• Los ETF al contado cotizados en Estados Unidos van camino de romper una racha de dos semanas de salidas de capital, con entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves.
• La escalada de las tensiones en Oriente Medio, el encarecimiento del petróleo y las preocupaciones por la inflación y el gasto en IA lastran el apetito por el riesgo y limitan el potencial alcista de BTC.

Bitcoin (BTC) sigue bajo presión y cotiza en torno a los 81.800 dólares el viernes, con pérdidas moderadas en lo que va de semana. Pese al ligero retroceso, la demanda institucional mostró señales de recuperación: los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado registraron entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves.

No obstante, los operadores deben seguir actuando con cautela, ya que la escalada de las tensiones en Oriente Medio, el encarecimiento del petróleo y las preocupaciones por la inflación y el gasto en IA lastran el apetito por el riesgo y limitan la recuperación de la principal criptomoneda.

La demanda institucional muestra señales de recuperación

La demanda institucional de Bitcoin ha mostrado cierta fortaleza en lo que va de semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF al contado van camino de romper una racha de dos semanas de salidas de capital, con entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves. Si estas entradas continúan y se intensifican el viernes, BTC podría recuperarse.

Además, BIT Asset Management AG, la filial suiza de gestión de activos íntegramente participada por BIT, anunció el jueves que la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) ha aprobado el Bitcoin Fund ETF (BBIT).

Según confirmó la FINMA, se trata del primer fondo cotizado en bolsa de Suiza que invierte directamente en Bitcoin. Actualmente es el único ETF de Bitcoin al contado de Europa. Se espera que el fondo comience a cotizar en SIX Swiss Exchange en noviembre. Su lanzamiento podría ampliar el acceso institucional a BTC, fomentar una mayor adopción y reforzar las perspectivas a largo plazo de la principal criptomoneda.

El temor a la inflación limita la recuperación de BTC

El encarecimiento de la energía, impulsado por las persistentes tensiones en Oriente Medio, llevó al West Texas Intermediate (WTI) a superar los 100 dólares por barril esta semana, tras dispararse más de un 8 % la semana anterior.

Los enfrentamientos entre Arabia Saudí y el movimiento hutí de Yemen, respaldado por Irán, se han intensificado considerablemente, dando lugar a ataques hutíes con drones y misiles contra aeropuertos e infraestructuras energéticas críticas del reino. 

En otro acontecimiento, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (CGRI) afirmó que nuevos ataques estadounidenses podrían llevar a Teherán a invadir países vecinos y atacar bases utilizadas en operaciones militares de Estados Unidos como parte de su nueva estrategia ofensiva. Esto se suma a una información según la cual Estados Unidos e Israel han elaborado planes para una campaña militar breve pero intensa contra Irán tras las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos.

Estos acontecimientos mantienen vigente la prima de riesgo geopolítico, siguen impulsando los precios del petróleo al alza y han suscitado temores a una nueva aceleración de las expectativas de inflación, lo que debilita el apetito por el riesgo y limita la recuperación de BTC.

¿Cómo podría afectar al precio de Bitcoin la creciente preocupación por el elevado gasto en IA?

En una entrevista exclusiva con FXStreet, Simon-Peter Massabni, director de Desarrollo de Negocio de XS.com, afirmó que el auge de la inversión en IA parece estar drenando liquidez de otros mercados, incluidos los de renta fija y criptomonedas. Mientras el mercado bursátil sigue alcanzando máximos históricos, Bitcoin ha tenido dificultades para seguirle el ritmo, lo que refleja la concentración del capital en inversiones relacionadas con la IA y en acciones tecnológicas.

Simon-Peter explicó que las dudas sobre la sostenibilidad del gasto en IA resurgieron esta semana después de que el consejero delegado de IBM, Arvind Krishna, advirtiera de que los clientes corporativos se preguntan cada vez más si las enormes inversiones en IA generarán rendimientos tangibles, pese a que los resultados de la compañía superaron las expectativas.

Según Massabni, las implicaciones para Bitcoin dependerán de cómo evolucionen estas preocupaciones. Si las grandes tecnológicas siguen presentando beneficios sólidos y mantienen sus inversiones en IA, las acciones vinculadas a este sector podrían seguir resultando atractivas, desviando liquidez de las criptomonedas y retrasando la recuperación de BTC. 

Esto también podría suponer la continuidad del patrón actual de entradas y salidas, en el que los operadores entran para obtener ganancias a corto plazo y luego vuelven a salir ante las dudas sobre la sostenibilidad de la recuperación. Es lo que hemos observado en los fondos de Bitcoin al contado, que registraron entradas de 1.000 millones de dólares a principios de esta semana, antes de sufrir salidas de más de 600 millones de dólares tan solo ayer.

Por otro lado, si se intensifican las preocupaciones por el gasto en IA y los inversores empiezan a cuestionar la rentabilidad de las enormes inversiones tecnológicas, una corrección bursátil podría redirigir parte del capital hacia Bitcoin. Siempre que la corrección se mantenga contenida y no provoque un deterioro económico más amplio, Bitcoin, que ya cotiza cerca de un 35 % por debajo de su máximo histórico, podría atraer un renovado interés comprador y favorecer una recuperación más generalizada del mercado de criptomonedas.

En un escenario más adverso y extremo, el estallido de la burbuja de la IA, en un contexto de desplomes de los principales índices que fueran más allá del umbral de mercado bajista, podría desencadenar fuertes caídas simultáneas en los mercados bursátiles y de criptomonedas. Esto podría ocurrir si los resultados quedaran muy por debajo de las optimistas expectativas de los inversores y coincidieran con un deterioro de la situación geopolítica en Oriente Medio, donde las tensiones podrían intensificarse aún más y provocar perturbaciones todavía mayores en el mercado del petróleo. En esos niveles de precios más bajos, asumir riesgo podría no resultar atractivo ante la enorme cantidad de riesgos presentes.

«Durante los próximos días, espero que Bitcoin se mantenga en un movimiento lateral, con la posibilidad de nuevas caídas y una ruptura por debajo del nivel de 80.000 dólares, ya que la fuerte atención a los factores geopolíticos, ante el deterioro de la situación en Oriente Medio, podría impedir que Bitcoin se beneficie de la rotación del capital», concluyó Massabni.

Perspectiva técnica de Bitcoin: debilidad moderada

La principal criptomoneda acumula leves pérdidas en lo que va de semana y cotiza en torno a los 81.800 dólares el viernes, tras dos semanas consecutivas de corrección.

Si BTC continúa su corrección, podría ampliar las pérdidas hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 %, en 78.661 dólares, trazado desde el mínimo de agosto de 2024, de 49.000 dólares, hasta el máximo histórico de octubre de 2025, de 126.199 dólares. Este nivel coincide aproximadamente con la media móvil simple (SMA) de 50 semanas, situada en 76.126 dólares.

El índice de fuerza relativa (RSI) del gráfico semanal se sitúa cerca de 56 y apunta a la baja hacia el nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso alcista se está enfriando. Por su parte, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) sigue en terreno positivo, aunque sus barras se están debilitando. Esto sugiere que el impulso alcista general permanece intacto, pero pierde fuerza ante la cercanía de resistencias y el retroceso en curso.

Por otro lado, si BTC se recupera, podría prolongar el avance hacia el nivel de retroceso del 50 %, en 87.823 dólares, y posteriormente hacia la SMA de 100 semanas, en 89.570 dólares.

En el gráfico diario, BTC mantiene un sesgo alcista favorable a corto plazo, ya que el precio sigue por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, situadas en 80.877, 77.528 y 76.185 dólares, respectivamente. La concentración de estas EMA por debajo del precio al contado apunta a una tendencia alcista con un sólido respaldo, aunque el RSI diario, en torno a 47, sugiere que el impulso se ha moderado hacia niveles neutrales. Al mismo tiempo, el MACD sigue por debajo de cero y presenta un histograma negativo, lo que refuerza un tono alcista todavía frágil, más que una fase de ruptura con fuerte impulso.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la barrera horizontal de los 85.000 dólares, donde la oferta previa podría frenar nuevos avances.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra cerca de la EMA de 50 días, en 80.877 dólares, seguido de soportes estructurales más profundos en la EMA de 100 días, en 77.528 dólares, y en la EMA de 200 días, en 76.185 dólares, si se prolongan las presiones correctivas.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)