Strategia di trading con il MACD: 5 modi per utilizzarlo con regole chiare

Punti chiave

• Una strategia di trading con il MACD è un insieme di regole che utilizza i segnali del MACD per definire l’ingresso, il filtro, lo stop loss e l’uscita.
• La strategia dell’incrocio della linea di segnale prevede di acquistare quando la linea MACD incrocia al rialzo la linea di segnale e di vendere quando la incrocia al ribasso.
• La strategia dell’incrocio della linea dello zero genera meno falsi segnali rispetto all’incrocio della linea di segnale, ma gli ingressi avvengono in una fase più avanzata del trend.
• La divergenza rialzista e la divergenza ribassista avvertono che un trend potrebbe invertirsi, quindi i trader attendono un incrocio di conferma prima di aprire un’operazione.
• Il filtro di trend con l’EMA a 200 periodi consente operazioni di acquisto solo quando il prezzo è al di sopra dell’EMA a 200 periodi e operazioni di vendita solo quando è al di sotto.
• Le strategie MACD falliscono più spesso nei mercati laterali, quindi ogni operazione basata sul MACD richiede uno stop loss e ogni strategia deve prima essere sottoposta a backtesting.

Che cos’è una strategia di trading con il MACD e come funziona?

Una strategia di trading con il MACD trasforma i segnali del MACD in regole prestabilite, così il trader sa in anticipo cosa fare quando la linea MACD, la linea di segnale o la linea dello zero forniscono un segnale.

Il MACD è un indicatore di momentum che segue il trend, creato da Gerald Appel alla fine degli anni Settanta. La linea MACD è la differenza tra la media mobile esponenziale (EMA) a 12 periodi e l’EMA a 26 periodi; la linea di segnale è un’EMA a 9 periodi della linea MACD, mentre l’istogramma è la differenza tra la linea MACD e la linea di segnale. La guida «Che cos’è il MACD» spiega nel dettaglio come interpretare ogni componente del MACD.

I trader applicano le stesse regole delle strategie MACD alle coppie forex, come EUR/USD, e ad azioni, indici e materie prime. Ogni strategia di trading con il MACD comprende quattro elementi: un segnale di ingresso, un filtro per escludere le operazioni meno promettenti, uno stop loss e un’uscita.

La strategia MACD più semplice utilizza l’incrocio della linea di segnale.

Strategia MACD basata sull’incrocio della linea di segnale

La strategia dell’incrocio della linea di segnale prevede di acquistare quando la linea MACD incrocia al rialzo la linea di segnale, formando il cosiddetto incrocio rialzista, e di vendere o aprire una posizione corta quando la linea MACD incrocia al ribasso la linea di segnale, formando il cosiddetto incrocio ribassista.

• Apri un’operazione di acquisto in corrispondenza di un incrocio rialzista, oppure un’operazione di vendita in corrispondenza di un incrocio ribassista.
• Filtra i segnali scegliendo un incrocio rialzista che si forma sotto la linea dello zero oppure un incrocio ribassista che si forma sopra di essa, perché molti trader considerano questi incroci più forti.
• Posiziona lo stop loss appena oltre il minimo relativo più recente per un’operazione di acquisto (il punto più basso prima che il prezzo iniziasse a salire), oppure oltre il massimo relativo più recente per un’operazione di vendita.
• Chiudi l’operazione all’incrocio opposto oppure quando il prezzo raggiunge lo stop loss.
• Il principale punto debole della strategia dell’incrocio della linea di segnale è l’elevato numero di segnali generati, che produce molti falsi segnali nei mercati laterali.

Una versione più lenta dello stesso approccio utilizza la linea dello zero.

Strategia MACD basata sull’incrocio della linea dello zero

La strategia dell’incrocio della linea dello zero prevede di acquistare quando la linea MACD incrocia al rialzo la linea dello zero e di vendere o aprire una posizione corta quando la incrocia al ribasso. Una linea MACD sopra lo zero indica che l’EMA a 12 periodi è passata al di sopra dell’EMA a 26 periodi.

• Posiziona lo stop loss oltre il minimo relativo più recente per un’operazione di acquisto, oppure oltre il massimo relativo più recente per un’operazione di vendita.
• Mantieni aperta l’operazione finché la linea MACD non attraversa nuovamente la linea dello zero in direzione opposta, oppure finché il prezzo non raggiunge lo stop loss.
• Il principale punto debole della strategia dell’incrocio della linea dello zero è il ritardo negli ingressi, perché la linea MACD raggiunge lo zero solo quando una parte del trend si è già sviluppata.

L’incrocio della linea dello zero è più lento rispetto a quello della linea di segnale, quindi genera meno segnali e meno false inversioni, e funziona meglio in presenza di un trend forte. La strategia della divergenza cerca invece un avvertimento prima che il trend si inverta.

Strategia della divergenza MACD

La strategia della divergenza osserva i movimenti in direzioni opposte del prezzo e del MACD come avvertimento di una possibile inversione del trend; la divergenza, da sola, non costituisce mai il segnale di ingresso.

• Una divergenza rialzista si forma quando il prezzo segna un minimo decrescente mentre il MACD segna un minimo crescente.
• Una divergenza ribassista si forma quando il prezzo segna un massimo crescente mentre il MACD segna un massimo decrescente.

• Attendi una conferma da un incrocio della linea di segnale nella nuova direzione, oppure da una candela di inversione, prima di aprire un’operazione basata sulla divergenza.
• Posiziona lo stop loss appena oltre il minimo relativo che ha formato la divergenza rialzista, oppure oltre il massimo relativo che ha formato la divergenza ribassista.
• Utilizza intervalli temporali più ampi quando possibile, perché una divergenza su un grafico a 4 ore o giornaliero è generalmente più affidabile di una divergenza su un grafico a 5 o 15 minuti.

In un trend forte, la divergenza può comparire più volte prima che il prezzo cambi direzione. La divergenza nascosta suggerisce invece che il trend potrebbe proseguire. In un trend rialzista, la divergenza nascosta si forma quando il prezzo segna un minimo crescente mentre il MACD segna un minimo decrescente; la configurazione speculare in un trend ribassista suggerisce che il ribasso potrebbe proseguire.

Spesso la divergenza compare prima nell’istogramma.

Strategia dell’istogramma MACD

La strategia dell’istogramma MACD utilizza la dimensione delle barre dell’istogramma per valutare il momentum prima che la linea MACD e la linea di segnale si incrocino. Le barre che si allungano indicano un aumento del momentum, mentre barre più lunghe indicano un segnale più forte. Le barre dell’istogramma che si accorciano avvertono che il momentum si sta indebolendo e che potrebbe verificarsi un incrocio, spesso dopo che le barre hanno formato un rigonfiamento che raggiunge un picco e poi diminuisce.

• Osserva le barre sotto lo zero durante un ritracciamento in un trend rialzista e acquista quando l’istogramma passa sopra la linea dello zero, perché questo passaggio corrisponde all’incrocio rialzista.
• Chiudi l’operazione o avvicina lo stop loss quando le barre dell’istogramma sopra lo zero iniziano ad accorciarsi durante un’operazione di acquisto.
• Il principale punto debole della strategia dell’istogramma è che l’accorciamento delle barre non porta sempre a un incrocio.

Tutte e quattro le strategie MACD funzionano meglio quando si opera solo nella direzione del trend principale.

Strategia MACD con filtro di trend basato sull’EMA a 200 periodi

La strategia con filtro di trend basato sull’EMA a 200 periodi utilizza la media mobile esponenziale a 200 periodi (EMA a 200 periodi) per stabilire in quale direzione è consentito operare e il MACD per individuare il momento di ingresso.

1. Verifica prima il trend e cerca solo operazioni di acquisto quando il prezzo chiude sopra l’EMA a 200 periodi, oppure operazioni di vendita quando chiude al di sotto.
2. Attendi il momento di ingresso in un trend rialzista finché la linea MACD non scende sotto la linea dello zero per poi formare un incrocio rialzista, ed entra mentre il prezzo rimane sopra l’EMA a 200 periodi. Per le operazioni di vendita si applica la regola speculare.
3. Posiziona lo stop loss oltre il minimo relativo recente per un’operazione di acquisto, oppure oltre il massimo relativo recente per un’operazione di vendita. Alcuni trader utilizzano invece un multiplo dell’Average True Range (ATR), che misura la dimensione tipica delle candele.
4. Imposta l’uscita a un rapporto rischio/rendimento fisso, spesso 1:1,5 o 1:2, oppure in corrispondenza dell’incrocio opposto.

I trader utilizzano comunemente il filtro di trend con l’EMA a 200 periodi sui grafici a 30 minuti, a 1 ora o giornalieri; queste regole sono una prassi diffusa, non una garanzia di successo dell’operazione.

Il filtro di trend con l’EMA a 200 periodi non funziona quando il prezzo continua ad attraversare l’EMA in entrambe le direzioni, quindi evita di operare finché il prezzo non si mantiene da un solo lato. Un confronto tra le cinque strategie MACD mostra quale sia più adatta a ciascuna condizione di mercato.

Confronto tra le cinque strategie MACD

Ogni strategia MACD comporta un compromesso tra rapidità e falsi segnali, quindi la strategia più adatta dipende dalla forza del trend e dall’intervallo temporale su cui operi.

Molti trader combinano una strategia di ingresso, come l’incrocio della linea di segnale, con il filtro di trend basato sull’EMA a 200 periodi, perché quest’ultimo esclude le operazioni contrarie al trend principale. I segnali MACD diventano inoltre più forti quando sono confermati da un altro indicatore.

Come combinare il MACD con altri indicatori

Abbinare il MACD a un indicatore che misura un aspetto diverso, come i livelli di ipercomprato e ipervenduto, i volumi o i livelli di prezzo, aiuta a filtrare i falsi segnali. La maggior parte dei trader verifica anche le candele e i supporti e le resistenze prima di operare sulla base di un segnale MACD.

Strategia MACD e RSI

Nella strategia MACD e RSI, il MACD mostra la direzione del trend e il suo momentum, mentre l’indice di forza relativa (RSI) indica quando il prezzo si è spinto troppo oltre. L’RSI, sviluppato da J. Welles Wilder, oscilla tra 0 e 100 e viene tradizionalmente interpretato come indicazione di ipercomprato sopra 70 e di ipervenduto sotto 30, offrendo ai trader i livelli fissi di cui il MACD non dispone.

Attendere che RSI e MACD siano concordi permette di filtrare più falsi segnali, ma l’ingresso basato su entrambi avviene spesso più tardi rispetto a un ingresso basato sul solo MACD.

Strategia MACD e Money Flow Index

Il Money Flow Index (MFI) aggiunge i volumi a una strategia MACD, perché è un oscillatore compreso tra 0 e 100 costruito utilizzando sia il prezzo sia i volumi. Un MFI sotto 20 indica ipervenduto, mentre sopra 80 indica ipercomprato. Quando l’MFI segnala ipervenduto, attendi un incrocio rialzista del MACD prima di acquistare; quando segnala ipercomprato, attendi un incrocio ribassista prima di vendere. Per raggiungere questi livelli, l’MFI richiede picchi di volume, quindi la strategia MACD e MFI genera meno segnali. Nel forex spot, il volume è rappresentato dal tick volume fornito dal broker, perché il forex non dispone di una borsa centralizzata.

Strategia MACD e Relative Vigor Index

Il Relative Vigor Index (RVI) è un oscillatore di momentum che confronta il prezzo di chiusura con l’intervallo di negoziazione e smussa il risultato con una media mobile semplice (SMA). L’RVI sale quando un trend rialzista acquista forza. Nella strategia MACD e RVI, attendi che la linea MACD incroci la linea di segnale e che l’RVI incroci la propria linea di segnale nella stessa direzione, quindi opera in quella direzione.

Strategia MACD e ritracciamenti di Fibonacci

Per utilizzare il MACD con i ritracciamenti di Fibonacci, traccia i ritracciamenti con lo strumento di Fibonacci su un trend chiaro, quindi utilizza un incrocio del MACD al livello del 38,2%, del 50% o del 61,8% per confermare un ingresso nella direzione del trend. Questi livelli fungono spesso da supporto, dove i ribassi tendono a fermarsi, o da resistenza, dove i rialzi tendono a fermarsi.

• In un trend rialzista, acquista in corrispondenza di un incrocio rialzista dopo che il prezzo ha ritracciato fino a un livello chiave, con lo stop loss oltre quel livello o il minimo relativo.
• In un trend ribassista, vendi in corrispondenza di un incrocio ribassista dopo che il prezzo è risalito fino a un livello chiave, con lo stop loss oltre quel livello o il massimo relativo.

Strategia MACD e linea di trend

Per utilizzare il MACD con una linea di trend, traccia prima la linea di trend sul grafico dei prezzi, quindi considera solo gli incroci del MACD che indicano la stessa direzione della linea di trend.

• In un trend rialzista, utilizza gli incroci rialzisti mentre il prezzo si mantiene sopra la linea di trend ascendente.
• In un trend ribassista, utilizza gli incroci ribassisti mentre il prezzo si mantiene sotto la linea di trend discendente.

La rottura di una linea di trend accompagnata da una divergenza del MACD può essere un segnale anticipato di inversione. La rottura di una linea di trend non indica sempre un’inversione, quindi attendi un incrocio nella nuova direzione. Un esempio completo di operazione mostra come si combinano le regole.

Esempio pratico di una strategia di trading con il MACD

Un’operazione di acquisto su EUR/USD con la strategia del filtro di trend basato sull’EMA a 200 periodi su un grafico a 1 ora mostra i quattro elementi di una strategia MACD in azione. I prezzi sono inventati per illustrare le regole: non si tratta di dati storici reali né di una previsione.

1. Verifica prima il trend. EUR/USD quota a 1,0850, sopra l’EMA a 200 periodi situata a 1,0780, quindi sono consentite solo operazioni di acquisto.
2. Attendi che il MACD scenda sotto la linea dello zero mentre EUR/USD ritraccia rimanendo sopra l’EMA a 200 periodi.
3. Entra in corrispondenza dell’incrocio rialzista che si forma sotto la linea dello zero, acquistando a 1,0855.
4. Posiziona lo stop loss a 1,0825, appena sotto il minimo relativo recente, con un rischio di 30 pip. Un pip su EUR/USD equivale a 0,0001.
5. Imposta il take profit a 1,0915 per un rapporto rischio/rendimento di 1:2, puntando a guadagnare 60 pip a fronte di 30 pip di rischio.
6. Lascia che lo stop loss o il take profit chiudano l’operazione, con un guadagno di 60 pip a 1,0915 o una perdita di 30 pip a 1,0825.

Con un rapporto rischio/rendimento di 1:2, un trader che chiude in profitto un’operazione su tre raggiunge comunque il pareggio prima dei costi di negoziazione. L’operazione su EUR/USD non sarebbe stata valida se il prezzo avesse chiuso sotto l’EMA a 200 periodi prima dell’incrocio, oppure se la linea MACD non fosse prima scesa sotto la linea dello zero.

Per provare queste regole su un grafico in tempo reale, il primo passo è aggiungere il MACD a una piattaforma di trading.

Come aggiungere il MACD su MT4 e MT5

Il MACD è già integrato in MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5), quindi bastano tre passaggi per aggiungerlo a un grafico.

1. Apri il grafico del mercato su cui vuoi operare, ad esempio EUR/USD.
2. Apri il menu Inserisci e seleziona Indicatori, poi Oscillatori, quindi MACD.
3. Mantieni le impostazioni predefinite di 12 per l’EMA veloce, 26 per l’EMA lenta e 9 per la SMA del MACD, quindi fai clic su OK.

MT4 e MT5 rappresentano il MACD in modo diverso dalla maggior parte delle piattaforme grafiche. Su MetaTrader, la linea MACD appare sotto forma di barre e la linea di segnale è una linea tratteggiata calcolata come media mobile semplice (SMA) a 9 periodi della linea MACD, mentre la maggior parte delle piattaforme utilizza un’EMA.

Su MT4 e MT5, l’incrocio della linea di segnale si verifica quando le estremità delle barre MACD attraversano la linea di segnale tratteggiata, mentre l’incrocio della linea dello zero si verifica quando le barre MACD passano da un lato all’altro dello zero. MetaTrader non visualizza l’istogramma per impostazione predefinita, quindi la strategia dell’istogramma richiede un indicatore MACD personalizzato.

Una volta aggiunto il MACD al grafico, la scelta successiva riguarda le impostazioni da utilizzare.

Le migliori impostazioni MACD per il day trading e lo swing trading

Non esiste un’unica impostazione MACD migliore in assoluto, perché le impostazioni più veloci reagiscono prima ma generano più falsi segnali.

Per il day trading, 8, 17 e 9 è una scelta comune sui grafici a 5 e 15 minuti, mentre 5, 35 e 5 viene utilizzata sui grafici molto rapidi a 1 minuto per lo scalping, ossia l’esecuzione di numerose piccole operazioni nell’arco di pochi minuti. L’impostazione 3, 10 e 16 deriva dall’oscillatore 3/10 della trader Linda Raschke', che utilizza medie mobili semplici (SMA) per tutte e tre le linee. Inserire 3, 10 e 16 in un MACD standard, che utilizza le EMA, permette solo di approssimare la versione di Raschke.

Per lo swing trading, che consiste nel mantenere aperte le operazioni per giorni o settimane, la scelta abituale è l’impostazione predefinita 12, 26 e 9 sui grafici a 1 ora, a 4 ore o giornalieri; anche alcuni day trader mantengono le impostazioni predefinite.

Prova ogni nuova impostazione MACD su un conto demo prima di utilizzarla con denaro reale. La guida «Che cos’è il MACD» spiega il significato dei numeri 12, 26 e 9. Anche con le impostazioni corrette, le strategie MACD falliscono in alcune condizioni di mercato.

Perché le strategie MACD falliscono e come gestire il rischio

Le strategie MACD falliscono più spesso nei mercati laterali, perché la linea MACD continua a incrociare la linea di segnale e la linea dello zero quando non esiste un trend da seguire.

Il MACD è inoltre in ritardo rispetto al prezzo, perché si basa su medie mobili di prezzi passati, quindi ogni segnale MACD arriva dopo l’inizio del trend. In un trend forte, la divergenza può ripetersi più volte prima che il prezzo cambi direzione.

Il MACD non ha un tasso di successo unico. Le percentuali di operazioni vincenti citate nei video derivano da test circoscritti a un solo mercato e a un solo periodo. Ogni operazione basata sul MACD richiede tre regole di gestione del rischio.

• Utilizza uno stop loss su ogni operazione, sapendo che uno stop loss ordinario può essere eseguito a un prezzo peggiore quando il mercato apre con un gap o si muove rapidamente.
• Dimensiona ogni posizione in modo che una singola operazione in perdita metta a rischio solo una piccola quota del conto.
• Scegli un intervallo temporale adatto alla strategia e ignora i segnali MACD quando il mercato è laterale.

Nessuna strategia MACD è priva di rischi. La guida «Che cos’è il MACD» approfondisce i limiti generali del MACD. Il modo più sicuro per capire se una strategia MACD è adatta a te è testarla prima.

Come effettuare il backtesting di una strategia MACD prima di operare con denaro reale

Testa una strategia MACD prima sui dati storici, poi su un conto demo con prezzi in tempo reale, prima di utilizzarla con denaro reale.

• Metti per iscritto le regole relative a ingresso, filtro, stop loss e uscita.
• Esegui il backtesting delle regole sui grafici storici che includano sia periodi di trend sia periodi laterali, e registra la percentuale di operazioni vincenti, il guadagno medio, la perdita media e il drawdown, ossia il calo massimo del valore del conto rispetto a un picco.
• Esegui un forward test su un conto demo con prezzi in tempo reale e denaro virtuale.

I risultati del backtesting derivano da dati passati e non mostrano mai ciò che accadrà in futuro. La guida al backtesting illustra ogni passaggio in modo più dettagliato.

Domande frequenti

Qual è la migliore strategia di trading con il MACD?

Non esiste un’unica strategia di trading con il MACD migliore in assoluto, perché la scelta dipende dal trend e dall’intervallo temporale utilizzato. Molti trader iniziano abbinando l’incrocio della linea di segnale al filtro di trend con l’EMA a 200 periodi, poiché quest’ultimo mantiene ogni operazione nella direzione del trend principale. Sottoponi qualsiasi strategia MACD a backtesting prima di utilizzarla con denaro reale.

Qual è il tasso di successo di una strategia MACD?

Una strategia MACD non ha un tasso di successo fisso. I risultati del MACD dipendono dal mercato, dall’intervallo temporale, dalle impostazioni, dai filtri e dalle regole di gestione del rischio, e peggiorano nei mercati laterali. Le percentuali di operazioni vincenti citate nei video derivano da test circoscritti, quindi verifica ogni strategia MACD con un tuo backtesting prima di affidarti a un dato numerico.

Quale indicatore funziona meglio con il MACD?

Non esiste un unico indicatore che funzioni meglio con il MACD per tutti i trader. L’RSI è l’abbinamento più comune perché mostra i livelli di ipercomprato e ipervenduto di cui il MACD non dispone. Un’EMA a 200 periodi definisce la direzione del trend, mentre supporti, resistenze o candele aiutano a confermare un ingresso basato sul MACD.

Che cos’è un segnale di acquisto del MACD?

Un segnale di acquisto del MACD è uno dei tre segnali rialzisti dell’indicatore MACD.

• La linea MACD incrocia al rialzo la linea di segnale.
• La linea MACD incrocia al rialzo la linea dello zero.
• Si forma una divergenza rialzista tra il prezzo e il MACD.

I segnali di acquisto del MACD sono più affidabili in un trend rialzista, ad esempio quando il prezzo si trova sopra l’EMA a 200 periodi.