ประเด็นสำคัญ
- ทฤษฎี Elliott Wave อธิบายว่าราคาในตลาดเคลื่อนไหวเป็นคลื่นในรูปแบบที่เกิดซ้ำ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากผู้เข้าร่วมตลาดที่สลับระหว่างการมองโลกในแง่ดีและแง่ร้าย
- วัฏจักร Elliott Wave ที่สมบูรณ์ประกอบด้วยคลื่นแปดลูก แบ่งเป็นการเคลื่อนไหวตามแนวโน้มห้าคลื่น และการเคลื่อนไหวสวนแนวโน้มสามคลื่น
- คลื่นส่งเคลื่อนไหวตามแนวโน้มโดยประกอบด้วยห้าคลื่น และคลื่น 3 มักเป็นคลื่นที่ยาวที่สุดและแข็งแกร่งที่สุดในบรรดาห้าคลื่น
- กฎตายตัวสามข้อใช้ตัดสินว่าการนับคลื่นส่งถูกต้องหรือไม่ หากผิดกฎข้อใดข้อหนึ่ง จะต้องกำหนดหมายเลขคลื่นใหม่
- คลื่นปรับฐานเคลื่อนไหวสวนแนวโน้ม โดยส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบ ABC สามคลื่น เช่น ซิกแซกหรือแฟลต ส่วนรูปแบบสามเหลี่ยมมีห้าช่วง กำกับด้วยตัวอักษร A ถึง E
- อัตราส่วน Fibonacci อธิบายความยาวของคลื่นที่มักพบ เช่น คลื่น 2 ย่อตัว 50% ถึง 61.8% ของคลื่น 1
- ระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้คือราคาที่โครงสร้างการนับคลื่นไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไป นักเทรดจึงมักวางจุดตัดขาดทุนเลยระดับนี้ไปเล็กน้อย
- การนับ Elliott Wave ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ นักวิเคราะห์สองคนจึงอาจนับคลื่นบนกราฟเดียวกันต่างกัน และไม่มีการนับแบบใดที่คาดการณ์ราคาได้อย่างแม่นยำตายตัว
ทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?
ทฤษฎี Elliott Wave มองกราฟราคาเป็นบันทึกจิตวิทยาของผู้เข้าร่วมตลาดโดยรวม นักเทรดในฐานะกลุ่มสลับระหว่างการมองโลกในแง่ดีและแง่ร้าย และอารมณ์ที่เปลี่ยนไปนี้ทิ้งรูปแบบที่เกิดซ้ำไว้บนกราฟ เมื่อความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น ผู้ซื้อจะผลักดันราคาให้สูงขึ้นเป็นระลอกคลื่น เมื่อความเชื่อมั่นลดลง ผู้ขายจะกดดันให้ราคาคืนกำไรบางส่วนก่อนที่จะขยับขึ้นรอบถัดไป
ทฤษฎีนี้มีองค์ประกอบพื้นฐานสองส่วน ได้แก่ คลื่นส่ง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวห้าคลื่นตามแนวโน้ม และคลื่นปรับฐาน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวสามคลื่นสวนแนวโน้ม
ทฤษฎี Elliott Wave เรียกอีกอย่างว่าหลักการ Elliott Wave นักเทรดนำไปใช้กับหุ้น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และคริปโต เนื่องจากตลาดใดก็ตามที่มีผู้เข้าร่วมซื้อขายจำนวนมากสามารถแสดงรูปแบบคลื่นเดียวกันได้ ทฤษฎีนี้เป็นกรอบสำหรับอ่านตลาดและวางแผนตามสถานการณ์ที่เป็นไปได้ โดยไม่มีการนับคลื่นแบบใดที่คาดการณ์ราคาหรือวันที่ได้อย่างแม่นยำตายตัว
รูปแบบนี้ใช้ชื่อ Elliott เพราะชายคนหนึ่งใช้เวลาหลายปีศึกษาและระบุรูปแบบดังกล่าวบนกราฟตลาดหุ้น
ใครเป็นผู้สร้างทฤษฎี Elliott Wave?
ราล์ฟ เนลสัน เอลเลียตต์ นักบัญชีชาวอเมริกัน สร้างทฤษฎี Elliott Wave ขึ้นในช่วงทศวรรษ 1930 หลังจากศึกษากราฟตลาดหุ้นย้อนหลังหลายทศวรรษ เอลเลียตต์สังเกตว่าการแกว่งตัวของราคาในตลาดหุ้นเกิดซ้ำในรูปทรงที่คล้ายกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน และตีพิมพ์ผลการค้นพบในหนังสือ The Wave Principle เมื่อปี 1938 เขายังเชื่อมโยงความยาวของคลื่นกับลำดับ Fibonacci ซึ่งเป็นลำดับตัวเลขที่มีอัตราส่วนเป็นองค์ประกอบสำคัญของการวิเคราะห์คลื่น เอลเลียตต์ต่อยอดแนวคิดจากทฤษฎีดาว ซึ่งเป็นมุมมองที่มีมาก่อนว่าตลาดเคลื่อนไหวเป็นแนวโน้มใหญ่ โดยเพิ่มรายละเอียดโครงสร้างคลื่นภายในแนวโน้มเหล่านั้น
หลายทศวรรษต่อมา ทฤษฎีนี้เป็นที่รู้จักในวงกว้างมากขึ้น โรเบิร์ต เพรคเตอร์ และ A. J. Frost เขียนหนังสือ Elliott Wave Principle ในปี 1978 และเพรคเตอร์ยังก่อตั้ง Elliott Wave International ด้วย ตัวรูปแบบของเอลเลียตต์เริ่มต้นจากโครงสร้างง่าย ๆ เพียงแบบเดียว นั่นคือวัฏจักรแปดคลื่น
รูปแบบ Elliott Wave ทำงานอย่างไร?
รูปแบบ Elliott Wave เป็นวัฏจักรแปดคลื่น ประกอบด้วยการเคลื่อนไหวห้าคลื่นตามทิศทางแนวโน้ม ตามด้วยการเคลื่อนไหวสามคลื่นสวนแนวโน้ม การเคลื่อนไหวห้าคลื่นคือคลื่นส่ง ส่วนการเคลื่อนไหวสามคลื่นคือคลื่นปรับฐาน
ทฤษฎีนี้กำกับแต่ละคลื่นด้วยหมายเลขหรือตัวอักษร เพื่อให้นักเทรดติดตามได้ว่าราคาอยู่ตรงไหนของวัฏจักร
- หมายเลข 1 ถึง 5 ใช้กำกับคลื่นทั้งห้าของคลื่นส่ง
- คลื่น 1, 3 และ 5 ผลักดันราคาไปตามทิศทางแนวโน้ม
- คลื่น 2 และ 4 ย่อตัวสวนแนวโน้มก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มรอบถัดไป
- ตัวอักษร A, B และ C ใช้กำกับคลื่นทั้งสามของคลื่นปรับฐาน
คลื่นทั้งแปดแต่ละลูกประกอบด้วยคลื่นย่อยของตัวเอง และโครงสร้างที่ซ้อนกันนี้คือสิ่งที่เอลเลียตต์อธิบายด้วยระดับคลื่น
ระดับคลื่น Elliott Wave และแฟร็กทัล
คลื่น Elliott มีลักษณะเป็นแฟร็กทัล หมายความว่าคลื่นทุกลูกประกอบด้วยคลื่นย่อย และขณะเดียวกันก็เป็นส่วนหนึ่งของคลื่นที่ใหญ่กว่าในทุกกรอบเวลา คลื่น 1 เพียงลูกเดียวบนกราฟรายวันอาจแยกออกเป็นการเคลื่อนไหวห้าคลื่นที่สมบูรณ์บนกราฟรายชั่วโมงได้ และคลื่น 1 บนกราฟรายวันลูกเดียวกันนี้ก็อาจเป็นเพียงส่วนแรกของคลื่นที่ใหญ่กว่ามากบนกราฟรายสัปดาห์
ระดับคลื่นเป็นชื่อเรียกระดับขนาดของคลื่น เอลเลียตต์ตั้งชื่อระดับคลื่นไว้เก้าระดับ ตั้งแต่ Grand Supercycle ซึ่งเป็นระดับใหญ่ที่สุด ไปจนถึง Subminuette ซึ่งเป็นระดับเล็กที่สุด
| ระดับคลื่น | ระยะเวลาโดยทั่วไป |
|---|---|
| Grand Supercycle | หลายศตวรรษ |
| Supercycle | หลายทศวรรษ (ประมาณ 40 ถึง 70 ปี) |
| Cycle | หนึ่งปีถึงหลายปี บางครั้งอาจนานหลายทศวรรษ |
| Primary | ไม่กี่เดือนถึงสองปี |
| Intermediate | หลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน |
| Minor | หลายสัปดาห์ |
| Minute | หลายวัน |
| Minuette | หลายชั่วโมง |
| Subminuette | หลายนาที |
ระยะเวลาในตารางเป็นเพียงแนวทางคร่าว ๆ เท่านั้น เอลเลียตต์กำหนดระดับคลื่นแต่ละระดับจากรูปทรงและขนาดของคลื่นเมื่อเทียบกับคลื่นรอบข้าง ดังนั้นระยะเวลาของคลื่นระดับเดียวกันจึงอาจแตกต่างกันมากในแต่ละกราฟ
เมื่อเข้าใจภาพรวมแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือพิจารณาครึ่งแรกของวัฏจักรอย่างละเอียด นั่นคือคลื่นส่ง
คลื่นส่งในทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?
คลื่นส่งในทฤษฎี Elliott Wave คือการเคลื่อนไหวห้าคลื่นตามทิศทางของแนวโน้มหลัก คลื่น 1, 3 และ 5 ของคลื่นส่งผลักดันให้แนวโน้มเดินหน้าต่อ ส่วนคลื่น 2 และ 4 เป็นการย่อตัวสวนแนวโน้ม แหล่งข้อมูลเกี่ยวกับ Elliott Wave หลายแห่งยังใช้คำว่า motive wave ซึ่งเป็นชื่อกลุ่มที่กว้างกว่า ครอบคลุมคลื่นทุกชนิดที่เคลื่อนไหวตามแนวโน้ม ส่วนที่เหลือของคู่มือนี้จะใช้คำว่าคลื่นส่ง
ภายในคลื่นส่ง คลื่น 1, 3 และ 5 แต่ละลูกแบ่งเป็นคลื่นย่อยห้าคลื่น ส่วนคลื่น 2 และ 4 แต่ละลูกแบ่งเป็นคลื่นย่อยสามคลื่น การแบ่งแบบเดียวกันนี้เกิดซ้ำในทุกระดับคลื่น ทำให้โครงสร้างแฟร็กทัลเชื่อมโยงกันได้ คลื่นทั้งห้าแต่ละลูกยังมักมีพฤติกรรมเฉพาะตัวด้วย
คลื่นทั้งห้าของคลื่นส่ง
คลื่นทั้งห้าของคลื่นส่งแต่ละลูกมีลักษณะเฉพาะที่มักพบ หมายถึงข่าว อารมณ์ของผู้เข้าร่วมตลาด และปริมาณการซื้อขายที่มักเกิดขึ้นพร้อมกับคลื่นนั้น ตารางนี้แสดงคลื่นทั้งห้าในตลาดขาขึ้น สำหรับตลาดขาลง ลักษณะเดียวกันจะเกิดในทิศทางตรงข้าม โดยคลื่น 1, 3 และ 5 เคลื่อนไหวลง
| คลื่น | ทิศทาง | สิ่งที่มักเกิดขึ้น | อารมณ์ตลาดและปริมาณการซื้อขายโดยทั่วไป |
|---|---|---|---|
| คลื่น 1 | ตามแนวโน้ม | การปรับขึ้นครั้งแรก ซึ่งมักยังไม่ชัดเจนในช่วงเริ่มต้น | ข่าวยังเป็นลบ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย |
| คลื่น 2 | สวนแนวโน้ม | การย่อตัวที่ไม่เลยจุดเริ่มต้นของคลื่น 1 และมักย่อลึก | ความกลัวกลับมา ปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าคลื่น 1 |
| คลื่น 3 | ตามแนวโน้ม | มักเป็นคลื่นที่ยาวที่สุดและแข็งแกร่งที่สุด โดยมีการย่อตัวเพียงเล็กน้อย | ข่าวเปลี่ยนเป็นบวก ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่เข้ามาร่วมซื้อ ปริมาณการซื้อขายสูง |
| คลื่น 4 | สวนแนวโน้ม | มักเคลื่อนไหวออกข้างและย่อตื้น โดยทั่วไปไม่เกิน 38.2% ของคลื่น 3 | เกิดความหงุดหงิด ปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าคลื่น 3 มาก |
| คลื่น 5 | ตามแนวโน้ม | การผลักดันขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ครั้งสุดท้าย ซึ่งมักเกิดพร้อมกับภาวะไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัม | ความเชื่อมั่นอยู่ในระดับสูง ปริมาณการซื้อขายมักต่ำกว่าคลื่น 3 |
คลื่น 3 มักเป็นคลื่นที่ยาวที่สุดและแข็งแกร่งที่สุดของคลื่นส่ง เพราะเมื่อถึงคลื่น 3 ผู้เข้าร่วมตลาดในวงกว้างเริ่มสังเกตเห็นแนวโน้มและเข้ามาซื้อขายตามแนวโน้มนั้น คลื่น 3 มักเคลื่อนไหวได้ระยะทางมากที่สุดในเวลาสั้นที่สุด โดยมีการย่อตัวเพียงเล็กน้อยระหว่างทาง
คลื่น 5 เป็นการเคลื่อนไหวตามแนวโน้มช่วงสุดท้ายของคลื่นส่ง และมักแสดงภาวะไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัม ภาวะนี้หมายถึงราคาทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่อินดิเคเตอร์โมเมนตัม เช่น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ทำจุดสูงสุดต่ำลง ไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัมในคลื่น 5 บ่งชี้ว่าผู้ซื้อเริ่มหมดแรง และคลื่นส่งอาจใกล้สิ้นสุด
กราฟจริงแทบไม่เคยตรงกับรูปแบบในตำราทุกประการ และลักษณะที่แตกต่างจากรูปแบบมาตรฐานซึ่งพบบ่อยที่สุดสองแบบคือคลื่นขยายและไดอะโกนัล
คลื่นขยายและไดอะโกนัลของคลื่นส่ง
คลื่นขยายคือคลื่นส่งที่คลื่นใดคลื่นหนึ่งในคลื่น 1, 3 หรือ 5 ยืดยาวกว่าอีกสองคลื่นมาก ในตลาดหุ้นและฟอเร็กซ์ คลื่น 3 เป็นคลื่นที่เกิดการขยายตัวบ่อยที่สุด
ไดอะโกนัลเป็น motive wave รูปลิ่ม โดยคลื่นทั้งห้าอยู่ระหว่างเส้นแนวโน้มเอียงสองเส้น ไดอะโกนัลนำ (leading diagonal) เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว โดยอยู่ในคลื่น 1 ของคลื่นส่ง หรือคลื่น A ของซิกแซก ส่วนไดอะโกนัลปลาย (ending diagonal) เกิดขึ้นในช่วงท้ายของการเคลื่อนไหว โดยอยู่ในคลื่น 5 ของคลื่นส่ง หรือคลื่น C ของคลื่นปรับฐาน และมักเกิดก่อนการกลับตัวอย่างรุนแรง ไดอะโกนัลอยู่ในกลุ่ม motive wave เช่นเดียวกับคลื่นส่ง และไม่นับเป็นคลื่นปรับฐาน ภายในไดอะโกนัล คลื่น 4 อาจทับซ้อนกับช่วงราคาของคลื่น 1 ได้ ซึ่งไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในคลื่นส่งมาตรฐาน
นักเทรด Elliott Wave ตรวจสอบกฎสามข้อเพื่อแยกแยะคลื่นส่งที่ถูกต้องออกจากรูปแบบที่ไม่ใช่
กฎสามข้อของคลื่นส่งมีอะไรบ้าง?
กฎสามข้อของคลื่นส่งในทฤษฎี Elliott Wave เป็นเงื่อนไขตายตัวที่การนับคลื่นส่งที่ถูกต้องทุกแบบต้องผ่าน
- คลื่น 2 ต้องไม่เลยจุดเริ่มต้นของคลื่น 1
- คลื่น 3 ต้องไม่สั้นที่สุดในบรรดาคลื่น 1, 3 และ 5
- คลื่น 4 ต้องไม่ทับซ้อนกับช่วงราคาของคลื่น 1
หากผิดกฎข้อใดข้อหนึ่งจากทั้งสามข้อ แสดงว่าการนับคลื่นส่งไม่ถูกต้องและต้องกำหนดหมายเลขคลื่นใหม่ ไดอะโกนัลมีกฎเฉพาะของตัวเอง โดยคลื่น 4 ของไดอะโกนัลอาจทับซ้อนกับช่วงราคาของคลื่น 1 ได้ การนับคลื่นส่งที่ใช้ไม่ได้ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มใหญ่กลับทิศแล้ว
แนวทางมีความต่างจากกฎ แนวทางอธิบายสิ่งที่มักเกิดขึ้นในคลื่นส่ง และแม้รูปแบบจะไม่เป็นไปตามแนวทาง ก็ไม่ได้ทำให้การนับคลื่นผิด
- หลักการสลับรูปแบบ ระบุว่าหากคลื่น 2 ปรับตัวอย่างรวดเร็วและรุนแรง คลื่น 4 มักเคลื่อนไหวออกข้าง และในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน
- ไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัม มักเกิดในคลื่น 5 เมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่โมเมนตัมไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ตาม
- อัตราส่วน Fibonacci มักใช้อธิบายระยะทางที่แต่ละคลื่นเคลื่อนไหว แม้ราคาจะคลาดเคลื่อนจากระดับที่มักพบอยู่เป็นประจำ
การมองไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัมในคลื่น 5 เป็นกฎข้อที่สี่เป็นความผิดพลาดที่พบบ่อย และทำให้นักเทรดทิ้งการนับคลื่นที่ยังถูกต้องอยู่ เมื่อการเคลื่อนไหวห้าคลื่นของคลื่นส่งสิ้นสุดลง คลื่นปรับฐานก็จะเริ่มต้น
คลื่นปรับฐานในทฤษฎี Elliott Wave คืออะไร?
คลื่นปรับฐานในทฤษฎี Elliott Wave คือการเคลื่อนไหวสามคลื่นสวนแนวโน้มหลักที่เกิดขึ้นหลังคลื่นส่ง คลื่นปรับฐานจะคืนกำไรบางส่วนของคลื่นส่งก่อนที่แนวโน้มใหญ่จะดำเนินต่อ ในระดับคลื่นของตัวเอง คลื่นปรับฐานเคลื่อนไหวเป็นชุดละสามคลื่น ไม่ใช่ห้าคลื่น ซึ่งเป็นวิธีที่ชัดเจนที่สุดในการแยกคลื่นปรับฐานออกจากคลื่นส่ง โดยทั่วไปคลื่นปรับฐานจะระบุได้ยากกว่าคลื่นส่งขณะกำลังก่อตัว เพราะมักมีการทับซ้อน เคลื่อนไหวออกข้าง และเปลี่ยนรูปทรงระหว่างการก่อตัว คลื่นปรับฐานพื้นฐานมีสามส่วน กำกับด้วยตัวอักษร A, B และ C
รูปแบบ ABC ของคลื่นปรับฐาน
รูปแบบ ABC หรือที่เรียกว่าการปรับฐาน ABC เป็นคลื่นปรับฐานพื้นฐานที่มีสามคลื่น โดยคลื่น A และ C เคลื่อนไหวสวนแนวโน้ม ส่วนคลื่น B ฟื้นตัวคั่นกลาง
- คลื่น A เป็นการเคลื่อนไหวสวนแนวโน้มครั้งแรก และนักเทรดมักเข้าใจผิดว่าเป็นการย่อตัวตามปกติภายในแนวโน้มเดิม
- คลื่น B เป็นการฟื้นตัวบางส่วนตามทิศทางของแนวโน้มเดิม และอาจทำให้นักเทรดเข้าใจผิดว่าแนวโน้มกลับมาแล้ว
- คลื่น C เป็นช่วงสุดท้ายของคลื่นปรับฐาน โดยมักเคลื่อนไหวเลยจุดสิ้นสุดของคลื่น A และมักมีความยาวเท่ากับคลื่น A หรือยาวถึง 1.618 เท่าของคลื่น A
รูปแบบ ABC อธิบายว่าทำไมคลื่นปรับฐานจึงทำให้นักเทรดจำนวนมากคาดการณ์ผิด คลื่น A ดูเหมือนการย่อตัวทั่วไป คลื่น B ดูเหมือนแนวโน้มเริ่มต้นอีกครั้ง และมีเพียงคลื่น C ที่แสดงให้เห็นว่าคลื่นปรับฐานขนาดใหญ่กว่าได้เริ่มต้นไปแล้ว เมื่อคลื่น C สิ้นสุดลง ทฤษฎีนี้จะมองหาแนวโน้มหลักที่กลับมาดำเนินต่อด้วยคลื่นส่งชุดใหม่
รูปแบบ ABC สามารถมีรูปทรงได้หลายแบบ
รูปแบบคลื่นปรับฐานซิกแซก แฟลต และสามเหลี่ยม
รูปแบบคลื่นปรับฐานหลักสามแบบในทฤษฎี Elliott Wave ได้แก่ ซิกแซก แฟลต และสามเหลี่ยม ซิกแซกเป็นคลื่นปรับฐานที่เคลื่อนไหวสวนแนวโน้มอย่างรวดเร็วและรุนแรง แฟลตเคลื่อนไหวออกข้าง โดยคลื่น B ของแฟลตกลับมาใกล้จุดเริ่มต้นของคลื่น A ส่วนสามเหลี่ยมเป็นกรอบการเคลื่อนไหวออกข้างที่ค่อย ๆ แคบลง มีห้าช่วงกำกับด้วย A ถึง E และมักก่อตัวในคลื่น 4 หรือคลื่น B
| รูปแบบ | ลักษณะ | คลื่นภายใน | จุดสังเกตสำคัญ |
|---|---|---|---|
| ซิกแซก | เคลื่อนไหวสวนแนวโน้มอย่างรุนแรง | 5, 3, 5 | คลื่น B สั้น คลื่น C เคลื่อนไหวเลยจุดสิ้นสุดของคลื่น A ไปมาก |
| แฟลต | เคลื่อนไหวออกข้าง | 3, 3, 5 | คลื่น B กลับมาใกล้จุดเริ่มต้นของคลื่น A |
| สามเหลี่ยม | กรอบการเคลื่อนไหวออกข้างที่แคบลง (หรือกว้างขึ้น) | 3, 3, 3, 3, 3 (ห้าช่วง A ถึง E) | มักก่อตัวในคลื่น 4 หรือคลื่น B ตามด้วยการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว |
| ดับเบิลทรี | การปรับฐานสองชุดเชื่อมกันด้วยคลื่น X | W, X, Y | การปรับฐานออกข้างที่ยาวนานขึ้น |
| ทริปเปิลทรี | การปรับฐานสามชุดเชื่อมกันด้วยคลื่น X สองคลื่น | W, X, Y, X, Z | พบไม่บ่อย เป็นการปรับฐานออกข้างที่ยาวนานมาก |
คอลัมน์คลื่นภายในแสดงจำนวนคลื่นย่อยในแต่ละช่วง ซิกแซกแบบ 5, 3, 5 หมายความว่าคลื่น A มีคลื่นย่อยห้าคลื่น คลื่น B มีสามคลื่น และคลื่น C มีห้าคลื่น
คลื่นปรับฐานยังสามารถเชื่อมต่อกันเป็นรูปแบบที่ยาวขึ้นได้ ดับเบิลทรีเชื่อมการปรับฐานสองชุดด้วยคลื่น X หนึ่งคลื่น ส่วนทริปเปิลทรีเชื่อมการปรับฐานสามชุดด้วยคลื่น X สองคลื่น
นักเทรด Elliott Wave ใช้อัตราส่วน Fibonacci เพื่อประเมินว่าแต่ละคลื่นอาจเคลื่อนไหวไปได้ไกลเพียงใด
Fibonacci ใช้ร่วมกับทฤษฎี Elliott Wave อย่างไร?
นักเทรด Elliott Wave ใช้อัตราส่วน Fibonacci เพื่อประเมินว่าคลื่นอาจย่อตัวลึกหรือขยายตัวไปไกลเพียงใด เอลเลียตต์เชื่อมโยงความยาวของคลื่นกับลำดับ Fibonacci และอัตราส่วนสำคัญจากลำดับนี้คืออัตราส่วนทองคำที่ 1.618 อัตราส่วนต่าง ๆ เช่น 38.2%, 61.8% และ 161.8% ล้วนมาจากลำดับเดียวกัน
นักเทรด Elliott Wave ใช้เครื่องมือ Fibonacci สองชนิด Fibonacci retracement ใช้วัดว่าราคาอาจย่อตัวลึกเพียงใด นักเทรดจึงใช้กับคลื่น 2 คลื่น 4 และคลื่น B ส่วน Fibonacci extension ใช้วัดว่าคลื่นอาจเคลื่อนไหวเลยคลื่นก่อนหน้าไปได้ไกลเพียงใด นักเทรดจึงใช้กับคลื่น 3 คลื่น 5 และคลื่น C
| คลื่น | เครื่องมือ | ความสัมพันธ์ที่มักพบ |
|---|---|---|
| คลื่น 2 | Fibonacci retracement | 50% ถึง 61.8% ของคลื่น 1 บางครั้งลึกกว่านั้น (76.4% หรือ 78.6%) แต่ต้องไม่เกิน 100% |
| คลื่น 3 | Fibonacci extension | มักเป็น 161.8% ของคลื่น 1 บางครั้งเป็น 261.8% |
| คลื่น 4 | Fibonacci retracement | มักเป็น 23.6% ถึง 38.2% ของคลื่น 3 และแทบไม่เกิน 50% |
| คลื่น 5 | Fibonacci extension | มักยาวเท่ากับคลื่น 1 หรือ 61.8% ของระยะทางจากจุดเริ่มต้นคลื่น 1 ถึงจุดสิ้นสุดคลื่น 3 |
| คลื่น B | Fibonacci retracement | ในซิกแซก มักเป็น 38.2% ถึง 61.8% ของคลื่น A ในแฟลต มักเป็น 90% ถึง 100% และบางครั้งเกิน 100% |
| คลื่น C | Fibonacci extension | มักเป็น 100% ของคลื่น A บางครั้งเป็น 161.8% |
ค่าทั้งหมดในตารางเป็นความสัมพันธ์ที่มักพบ และราคามักหยุดก่อนถึงระดับ Fibonacci หรือเคลื่อนไหวเลยระดับนั้นไป ระดับ Fibonacci เหมาะสำหรับใช้เป็นบริเวณที่ควรจับตา และแม้ระดับ Fibonacci จะสอดคล้องกับการนับคลื่น นักเทรดก็ยังต้องรอการยืนยันจากราคาก่อนตัดสินใจซื้อขาย
การนำโครงสร้าง กฎสามข้อ และอัตราส่วน Fibonacci มาใช้ร่วมกันจะเปลี่ยนทฤษฎีให้เป็นแผนการเทรด
วิธีใช้ทฤษฎี Elliott Wave ในการเทรดด้วย MT4 และ MT5
นักเทรดใช้ทฤษฎี Elliott Wave เพื่อประเมินว่าตลาดอยู่ตรงไหนของวัฏจักรคลื่น และวางแผนบริเวณเข้าเทรด จุดตัดขาดทุน และเป้าหมาย โดยใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่นเสมอ กระบวนการใช้ Elliott Wave โดยทั่วไปมีเจ็ดขั้นตอน
- เริ่มจากกรอบเวลาที่ใหญ่กว่า เช่น กราฟรายวัน เพื่อหาแนวโน้มหลักและระดับคลื่นที่คุณกำลังเทรด
- กำกับการนับคลื่นปัจจุบัน จากจุดสูงสุดหรือต่ำสุดล่าสุดที่ชัดเจน โดยใช้หมายเลขสำหรับคลื่นส่งและตัวอักษรสำหรับคลื่นปรับฐาน
- กำหนดระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้ ซึ่งเป็นราคาที่โครงสร้างการนับคลื่นไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไป สำหรับการนับคลื่น 2 ระดับนี้คือจุดเริ่มต้นของคลื่น 1
- ทำเครื่องหมายระดับ Fibonacci ที่การย่อตัวอาจสิ้นสุด เช่น 50% ถึง 61.8% ของคลื่น 1 สำหรับคลื่น 2
- รอการยืนยัน จากราคาหรืออินดิเคเตอร์ เช่น RSI ก่อนตัดสินใจซื้อขายตามการนับคลื่น
- วางจุดตัดขาดทุน ตามการนับคลื่นและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สำหรับแผนเข้าเทรดคลื่น 3 จุดนี้จะอยู่ต่ำกว่าจุดสิ้นสุดของคลื่น 2 เล็กน้อย หรือต่ำกว่าจุดเริ่มต้นของคลื่น 1 เล็กน้อย
- เตรียมการนับคลื่นสำรอง เผื่อการนับคลื่นหลักใช้ไม่ได้ เพื่อให้การผิดกฎนำไปสู่แผนใหม่แทนที่จะเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ทันตั้งตัว
ระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้ช่วยให้นักเทรดมีจุดออกที่ชัดเจน เพราะเมื่อราคาเลยระดับนี้ไป การนับคลื่นนั้นจะไม่ถูกต้องอีกต่อไป จุดตัดขาดทุนสองระดับในขั้นตอนที่ 6 มีความหมายต่างกัน ราคาที่ต่ำกว่าจุดสิ้นสุดของคลื่น 2 แสดงว่าสมมติฐานที่ว่าคลื่น 2 จบแล้วไม่ถูกต้อง ส่วนราคาที่ต่ำกว่าจุดเริ่มต้นของคลื่น 1 แสดงว่าการนับคลื่นทั้งหมดไม่ถูกต้อง
จังหวะเข้าเทรดสองแบบที่นักเทรด Elliott Wave มองหาบ่อยที่สุดคือคลื่น 3 หลังคลื่น 2 สิ้นสุด และคลื่น 5 หลังคลื่น 4 สิ้นสุด กรอบเวลาที่เล็กกว่ามีสัญญาณรบกวนมากกว่า การนับคลื่นบนกราฟระยะสั้นจึงเปลี่ยนแปลงบ่อยกว่าบนกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์
ทั้ง MT4 และ MT5 ช่วยให้นักเทรดทำตามเจ็ดขั้นตอนนี้บนกราฟได้ แต่มีเพียง MT5 ที่มีเครื่องมือ Elliott Wave ในตัว
- สลับกรอบเวลา ด้วยแถบเครื่องมือ Periodicity ใน MT5 หรือแถบเครื่องมือ Timeframes ใน MT4 โดยเริ่มจากกราฟรายวันเพื่อหาแนวโน้มหลัก
- กำกับการนับคลื่นใน MT5 ด้วยเครื่องมือ Impulse Wave และ Elliott Correction Wave ซึ่งอยู่ในกลุ่มวัตถุ Elliott ในเมนู Insert หรือบนแถบเครื่องมือ Line Studies
- กำกับการนับคลื่นใน MT4 ด้วยตนเอง เพราะ MT4 ไม่มีเครื่องมือ Elliott Wave ในเมนู Insert
- ลาก Fibonacci Retracement โดยกำหนดสองจุด จากจุดเริ่มต้นถึงจุดสิ้นสุดของคลื่น 1 เพื่อดูระดับ 50% และ 61.8% ซึ่งคลื่น 2 อาจสิ้นสุด
- ลาก Fibonacci Expansion โดยกำหนดสามจุด ได้แก่ จุดเริ่มต้นคลื่น 1 จุดสิ้นสุดคลื่น 1 และจุดสิ้นสุดคลื่น 2 เพื่อดูระดับ 100% และ 161.8% สำหรับคลื่น 3
- เพิ่ม Relative Strength Index จากหน้าต่าง Navigator หรือคำสั่ง Indicators ในเมนู Insert เพื่อตรวจสอบไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัมในคลื่น 5
เครื่องมือ Fibonacci ทั้งสองชนิดอยู่ในกลุ่ม Fibonacci ของเมนู Insert และบนแถบเครื่องมือ Line Studies ทั้งใน MT4 และ MT5
ตัวอย่างพร้อมคำอธิบายต่อไปนี้มีไว้เพื่อประกอบความเข้าใจเท่านั้น ตัวเลขกลม ๆ เหล่านี้เป็นตัวเลขสมมติ ไม่ใช่ข้อมูลตลาดจริงหรือแนวคิดการเทรด
คลื่น 1 ขึ้นจาก 100 เป็น 120 และคลื่น 2 ย่อตัวมาที่ 110 ซึ่งเป็นการย่อตัวตาม Fibonacci 50% ของคลื่น 1 นักเทรดที่มองหาคลื่น 3 จะกำหนดระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้ไว้ที่ 100 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของคลื่น 1 เพราะคลื่น 2 ต้องไม่เลยจุดนี้ไป จุดตัดขาดทุนที่แคบกว่าอาจอยู่ต่ำกว่า 110 เล็กน้อย ซึ่งเป็นจุดที่สมมติฐานว่าคลื่น 2 จบแล้วจะไม่ถูกต้อง ส่วนจุดตัดขาดทุนที่กว้างกว่าอาจอยู่ต่ำกว่า 100 เล็กน้อย ซึ่งเป็นจุดที่การนับคลื่นทั้งหมดจะไม่ถูกต้อง
คลื่น 3 ขึ้นจาก 110 เป็น 142 เป็นการเคลื่อนไหว 32 จุด คิดเป็น 160% ของคลื่น 1 ซึ่งใกล้เคียงกับ Fibonacci extension ที่ 161.8% คลื่น 4 ย่อตัวมาที่ 134 เป็นการย่อตัว 25% ของคลื่น 3 นักเทรดที่มองหาคลื่น 5 จะเลื่อนระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้ขึ้นมาที่ 120 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของคลื่น 1 เพราะคลื่น 4 ต้องไม่ทับซ้อนกับช่วงราคาของคลื่น 1
คลื่น 5 ขึ้นจาก 134 เป็น 154 เป็นการเคลื่อนไหว 20 จุด เท่ากับคลื่น 1 และไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัมใกล้ระดับ 154 บ่งชี้ว่าคลื่นส่งอาจกำลังสิ้นสุด จากนั้นเกิดคลื่นปรับฐาน โดยคลื่น A ลงมาที่ 140 คลื่น B ฟื้นตัวไปที่ 147 (50% ของคลื่น A) และคลื่น C ลงมาที่ 133 คลื่น C ยาวเท่ากับคลื่น A ที่ 14 จุด และสิ้นสุดต่ำกว่าจุดสิ้นสุดของคลื่น A
ตัวอย่างนี้เป็นไปตามกฎทั้งสามข้อ คลื่น 2 อยู่เหนือ 100 คลื่น 3 ยาวที่สุดในบรรดาสามคลื่นที่เคลื่อนไหวตามแนวโน้ม โดยยาว 32 จุด เทียบกับคลื่น 1 และคลื่น 5 ที่ยาวคลื่นละ 20 จุด คลื่น 4 อยู่เหนือ 120 คลื่น 2 ย่อลึก ส่วนคลื่น 4 ย่อตื้น ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางตามหลักการสลับรูปแบบ
ขั้นตอนที่ชัดเจนช่วยได้ แต่ทฤษฎีนี้ก็มีข้อจำกัดที่นักเทรดทุกคนควรพิจารณา
ทฤษฎี Elliott Wave ใช้ได้ผลจริงหรือไม่?
ทฤษฎี Elliott Wave ช่วยให้นักเทรดจัดระบบการแกว่งตัวของราคาและวางแผนตามสถานการณ์ที่เป็นไปได้ แต่ไม่สามารถคาดการณ์ตลาดได้อย่างน่าเชื่อถือด้วยตัวเอง และผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับผู้ที่นับคลื่นอย่างมาก ทฤษฎีนี้มีข้อจำกัดหลักสี่ประการ
- การนับคลื่นขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ นักวิเคราะห์สองคนจึงอาจนับคลื่นบนกราฟเดียวกันต่างกัน และต่างก็เชื่อว่าการนับของตัวเองถูกต้อง
- การนับคลื่นย้อนหลังทำได้ง่ายกว่ามาก เมื่อเทียบกับการนับขณะที่ตลาดกำลังเคลื่อนไหว และนักวิเคราะห์มักปรับการนับคลื่นใหม่หลังราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คาด
- ทฤษฎี Elliott Wave ซับซ้อนสำหรับมือใหม่ เพราะมีรูปแบบ ข้อยกเว้น และระดับคลื่นมากมายที่ต้องเรียนรู้ก่อนจะนับคลื่นได้อย่างคล่องแคล่ว
- งานวิจัยของ Roy Batchelor และ Richard Ramyar ในบทความปี 2006 เรื่อง Magic Numbers in the Dow พบอัตราส่วน Fibonacci บางส่วนในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ แต่ไม่ได้พบบ่อยเกินกว่าที่จะอธิบายได้ด้วยความบังเอิญ
นักเทรดลดความเสี่ยงจากการนับคลื่นผิดได้สามวิธี การกำหนดระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้ก่อนเทรดแต่ละครั้งช่วยระบุจุดที่พิสูจน์ว่าการนับคลื่นผิด การใช้เครื่องมืออื่น เช่น RSI แนวรับและแนวต้าน รวมถึงการบริหารความเสี่ยง ช่วยป้องกันไม่ให้การนับคลื่นเพียงอย่างเดียวเป็นตัวตัดสินการเทรด ส่วนกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้น เช่น กราฟรายวันและรายสัปดาห์ ช่วยลดสัญญาณรบกวนที่ทำให้การนับคลื่นในกรอบเวลาสั้นเปลี่ยนแปลงบ่อย
นักเทรดที่มองการนับคลื่นแต่ละแบบเป็นเพียงหนึ่งในสถานการณ์ที่เป็นไปได้ พร้อมกำหนดระดับที่ทำให้การนับคลื่นใช้ไม่ได้และจุดตัดขาดทุน จะจำกัดความเสียหายได้เมื่อการนับคลื่นนั้นผิด
คำถามที่พบบ่อย
ชื่อที่ถูกต้องคือ Elliott Wave หรือ Elliot Wave?
การสะกดที่ถูกต้องคือ Elliott Wave โดยมีตัว t สองตัว เพราะทฤษฎีนี้ตั้งชื่อตามราล์ฟ เนลสัน เอลเลียตต์ ส่วน Elliot Wave ที่มีตัว t เพียงตัวเดียว เป็นการสะกดชื่อทฤษฎีเดียวกันผิดที่พบบ่อย การค้นหาคำว่า Elliot Wave จะนำไปสู่ทฤษฎีเดียวกัน ซึ่งมีคลื่น กฎ และรูปแบบเหมือนกัน
กรอบเวลาใดดีที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ Elliott Wave?
ไม่มีกรอบเวลาใดที่ดีที่สุดเพียงกรอบเวลาเดียวสำหรับการวิเคราะห์ Elliott Wave นักเทรดส่วนใหญ่เริ่มจากกราฟรายสัปดาห์หรือรายวันเพื่อหาแนวโน้มหลัก แล้วจึงใช้กราฟ 4 ชั่วโมงหรือ 1 ชั่วโมงเพื่อกำกับคลื่นปัจจุบัน กรอบเวลาที่สั้นมากมีสัญญาณรบกวนมากกว่า การนับคลื่นบนกราฟเหล่านี้จึงเปลี่ยนแปลงบ่อยและผิดเงื่อนไขได้ง่ายกว่า
มีอินดิเคเตอร์สำหรับ Elliott Wave หรือไม่?
ไม่มีอินดิเคเตอร์ใดนับ Elliott Wave แทนคุณได้อย่างน่าเชื่อถือ แต่มีเครื่องมือบางชนิดที่ช่วยได้ Elliott Wave Oscillator เปรียบเทียบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 คาบกับ 34 คาบเพื่อแสดงโมเมนตัม นักเทรดจำนวนมากยังใช้ RSI เพื่อหาไดเวอร์เจนซ์ของโมเมนตัมในคลื่น 5 รวมทั้งใช้เครื่องมือ Fibonacci retracement และ Fibonacci extension เพื่อทำเครื่องหมายระดับ Fibonacci ส่วนการนับคลื่นเองยังคงต้องอาศัยดุลยพินิจของนักเทรด
ทฤษฎีดาวกับทฤษฎี Elliott Wave ต่างกันอย่างไร?
ทั้งทฤษฎีดาวและทฤษฎี Elliott Wave มองว่าตลาดเคลื่อนไหวเป็นแนวโน้ม แต่ทั้งสองทฤษฎีอธิบายแนวโน้มด้วยระดับรายละเอียดที่ต่างกัน ทฤษฎีดาวอธิบายภาพรวมของแนวโน้มหลัก แนวโน้มรอง และแนวโน้มย่อย ส่วนทฤษฎี Elliott Wave ระบุรายละเอียดของการเคลื่อนไหวห้าคลื่นและสามคลื่น และใช้อัตราส่วน Fibonacci เพื่อประเมินความยาวคลื่น เอลเลียตต์ต่อยอดงานจากทฤษฎีดาว โดยเพิ่มโครงสร้างให้กับแนวโน้มที่ทฤษฎีดาวอธิบายไว้
หนังสือเล่มใดดีที่สุดสำหรับการเรียนรู้ทฤษฎี Elliott Wave?
หนังสือเกี่ยวกับทฤษฎี Elliott Wave ที่ได้รับการอ้างอิงมากที่สุด ได้แก่ The Wave Principle ซึ่งเขียนโดยราล์ฟ เนลสัน เอลเลียตต์ และตีพิมพ์ในปี 1938 กับ Elliott Wave Principle (มีชื่อรองว่า Key to Market Behavior) โดย A. J. Frost และโรเบิร์ต เพรคเตอร์ ซึ่งตีพิมพ์ในปี 1978 หนังสือ The Wave Principle แสดงทฤษฎีตามที่เอลเลียตต์วางไว้ในครั้งแรก ส่วนหนังสือของ Frost และเพรคเตอร์ทำให้ทฤษฎีนี้เป็นที่รู้จักในวงกว้างมากขึ้น
