การเทรดสปอต (Spot Trading) คืออะไรและทำงานอย่างไร?

แนวทางนี้เป็นพื้นฐานสำคัญของกลยุทธ์การเทรด CFD หลายประเภท รวมถึงการเทรดรายวัน (day trading) ที่เปิดและปิดสถานะภายในช่วงเวลาการซื้อขายเดียวกัน และการเทรดสวิง (swing trading) ที่เทรดเดอร์ถือครองสถานะเป็นเวลาหลายวันถึงหลายสัปดาห์เพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคา

คำว่า “การเทรดสปอต” หมายถึงการซื้อหรือขายสินทรัพย์ทางการเงินทันที เช่น การเทรดคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ (forex currency pairs) การเทรดคริปโตและโทเค็นคริปโตเคอเรนซี หรือแม้แต่การเทรดโลหะมีค่าอย่างทองคำ โดยมีการชำระเงินทันทีตามราคาสปอตที่เป็นปัจจุบัน แตกต่างจากสัญญาฟอร์เวิร์ด (forwards) หรือฟิวเจอร์ส (futures contracts) ที่การซื้อขายจะเสร็จสมบูรณ์ในอนาคต การเทรดสปอตจะดำเนินการคำสั่งซื้อขาย (หรือเทียบเท่าทางเงินสด) ทันที เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดทันที

ตัวอย่างเช่น หาก 1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แลกเปลี่ยนได้ 1.491 ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ในขณะนั้น ราคานี้คือราคาสปอตของคู่สกุลเงิน USD/AUD ในตลาดฟอเร็กซ์ ไม่ว่าคุณจะเทรดรายวันคู่ EUR/USD หรือเทรดสวิง Bitcoin การเทรดสปอตช่วยให้คุณสามารถดำเนินการซื้อขายเหล่านี้ได้ในราคาตลาดปัจจุบันโดยไม่ต้องรอวันชำระเงินในอนาคต

การเทรดสปอต หรือ Spot Trading คืออะไร

ตามชื่อที่บ่งบอกการเทรดสปอตคือการซื้อขายที่เกิดขึ้น‘ทันที’หรือภายในระยะเวลาสั้น ๆ ราคาสปอต (‘spot price’) คือราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ที่ถูกวิเคราะห์แบบเรียลไทม์

• ดังนั้นหาก 1 ดอลลาร์สหรัฐมีค่าเท่ากับ 1.491 ดอลลาร์ออสเตรเลีย นี่คือราคาสปอตของ USD/AUD ในตลาดสกุลเงิน
• การเทรดสปอตเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนเพราะช่วยให้ซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินได้ทันทีในราคาตลาดปัจจุบันทำให้สามารถเข้าร่วมกับการเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างแม่นยำสูง

ในทางปฏิบัติ คำว่า “ทันที” หมายถึงการส่งมอบตามรอบชำระราคาปกติของแต่ละตลาด เช่น หุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ชำระแบบ T+1 หุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยชำระแบบ T+2 และฟอเร็กซ์สปอตระหว่างธนาคารโดยทั่วไปชำระแบบ T+2 การจับคู่คำสั่ง การชำระราคา และการถอนสินทรัพย์จึงเป็นคนละขั้นตอนกัน

ตลาด Spot (Spot Market) คืออะไร?

ตลาด Spot คือตลาดที่ซื้อขายสินทรัพย์เพื่อส่งมอบตามรอบชำระราคาปกติ บางครั้งเรียกว่า Cash Market หรือตลาดเงินสด ส่วนตลาดอนุพันธ์อย่างตลาด Futures จะซื้อขายสัญญาสำหรับส่งมอบหรือชำระเงินในอนาคต

ตลาด Spot มีสองรูปแบบหลัก รูปแบบแรกคือตลาดที่มีศูนย์กลาง (Exchange) เช่น ตลาดหลักทรัพย์และศูนย์ซื้อขายคริปโต ซึ่งจับคู่คำสั่งผ่านระบบกลาง รูปแบบที่สองคือตลาดนอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC) เช่น ตลาดฟอเร็กซ์สปอตที่ธนาคารและสถาบันการเงินซื้อขายกันโดยตรง

ราคา Spot (Spot Price) กำหนดจากอะไร?

ราคา Spot เปลี่ยนตามอุปสงค์และอุปทาน เมื่อแรงซื้อมากกว่าคำสั่งขายที่รออยู่ ราคามีแนวโน้มขยับขึ้น และขยับลงเมื่อแรงขายมากกว่า บนหน้าจอเทรด ราคาสปอตแสดงเป็นสองฝั่ง คือ Bid (ราคาเสนอซื้อ) และ Ask (ราคาเสนอขาย) ส่วนต่างระหว่างสองราคาคือสเปรด ซึ่งเป็นต้นทุนแรกของทุกการซื้อขาย

ราคาสปอตยังเป็นฐานอ้างอิงของราคา Futures และ CFD จำนวนมาก ราคาของสัญญาเหล่านี้จึงเคลื่อนไหวตามราคาสปอต แม้ระดับราคาอาจไม่เท่ากันทุกจุด

วิธีการเทรดสปอต

การเทรดสปอตใช้กลไกการเทรดที่เรียบง่าย

ในตลาด Spot แบบชำระเต็มจำนวน เช่น หุ้นหรือคริปโต การเปิดสถานะ Short ต้องยืมสินทรัพย์ผ่านบัญชีมาร์จิ้นหรือบริการยืมหลักทรัพย์ ซึ่งมีดอกเบี้ยและเงื่อนไขเพิ่ม ส่วนฟอเร็กซ์ทำได้โดยตรงเพราะทุกคำสั่งคือการซื้อสกุลเงินหนึ่งพร้อมกับขายอีกสกุลหนึ่ง

คำสั่งที่ใช้ในการเทรด Spot มีอะไรบ้าง?

คำสั่งซื้อขายในตลาด Spot หรือ Spot Order ที่ใช้บ่อยมีสองแบบ Market Order ซื้อหรือขายทันทีที่ราคาดีที่สุดที่มีอยู่ ส่วน Limit Order จะรอให้ราคาถึงระดับที่กำหนดก่อนจึงจับคู่ ในตลาดที่สภาพคล่องต่ำหรือราคาเคลื่อนเร็ว Market Order อาจได้ราคาต่างจากที่เห็นบนจอ ส่วนต่างนี้เรียกว่า Slippage

การเทรดสปอตด้วย CFDs

อีกทางเลือกหนึ่งเทรดเดอร์สามารถทำการเทรดสปอตผ่านสัญญาเพื่อความแตกต่าง (CFDs)

• คำจำกัดความของ CFD: CFDs เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ช่วยให้คุณติดตามมูลค่าของสินทรัพย์โดยไม่ต้องถือครองหรือเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น
• เลเวอเรจและการเปิดรับความเสี่ยงในตลาด: การเทรดสปอตด้วย CFDs ช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากราคาตลาดแบบเรียลไทม์และใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงในตลาด
• ไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง: แตกต่างจากการเทรดสปอตแบบดั้งเดิมและการลงทุนประเภทอื่น ๆ ตำแหน่ง CFD ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐานทำให้มีความยืดหยุ่นสูงและประหยัดต้นทุนสำหรับกลยุทธ์การเทรดส่วนใหญ่โดยเฉพาะกลยุทธ์ระยะสั้น

Spot กับ Futures และ CFD ต่างกันอย่างไร?

ทั้งสามรูปแบบอ้างอิงราคาสินทรัพย์เดียวกันได้ ความต่างหลักอยู่ที่สิทธิในสินทรัพย์ วันหมดอายุ และการใช้เงินทุน Spot คือการซื้อสินทรัพย์จริง Futures คือสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ส่วน CFD คือสัญญาส่วนต่างที่ทำกับผู้ให้บริการโดยตรง

Spot กับ Futures ต่างกันอย่างไร?

Futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตกลงราคาวันนี้ เพื่อส่งมอบหรือชำระเงินในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญามีวันหมดอายุ ผู้ซื้อขายวางเงินประกันเพียงบางส่วนของมูลค่าสัญญา และสถานะถูกปรับมูลค่าตามราคาตลาดทุกวัน (Mark-to-Market)

ราคา Futures มักต่างจากราคาสปอต ส่วนต่างนี้เรียกว่า Basis ซึ่งสะท้อนต้นทุนการถือครอง เช่น ดอกเบี้ย ค่าจัดเก็บ และผลตอบแทนระหว่างทาง เมื่อใกล้วันหมดอายุ ราคา Futures จะเข้าใกล้ราคาสปอต ผู้ที่ต้องการถือสถานะต่อจึงต้อง Roll Over ไปสัญญาเดือนถัดไป

นอกจาก Futures ยังมี Forward ซึ่งเป็นสัญญาส่งมอบในอนาคตเช่นกัน แต่ตกลงเงื่อนไขกันเองนอกตลาด และนิยมใช้ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินของธุรกิจนำเข้าส่งออก

ตารางเปรียบเทียบ Spot, Futures และ CFD

ข้อควรรู้: สถานะ CFD ที่อ้างอิงราคาสปอตไม่ได้ให้สิทธิ์ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ และการถือข้ามคืนมีค่า Swap ที่ต้องรวมในต้นทุน

การเทรดสปอตในตลาดต่างๆ

ตราบใดที่สินทรัพย์มีมูลค่าปัจจุบันที่สามารถวัดได้ตามเวลาสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ใด ๆ ก็สามารถเทรดสปอตได้มีหลายตลาดที่เทรดเดอร์สามารถเทรดสปอตเช่น:

• การเทรดสปอตคริปโตและฟอเร็กซ์: สองตลาดยอดนิยมที่เทรดเดอร์ใช้สำหรับการเทรดสปอตเนื่องจากมีสภาพคล่องสูง ตลาดคริปโตเปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ส่วนตลาดฟอเร็กซ์เปิดเกือบตลอด 24 ชั่วโมงในวันทำการ (จันทร์–ศุกร์)
• หุ้นและดัชนีหุ้น: หุ้นและดัชนีแสดงราคาสปอตปัจจุบันที่เปลี่ยนแปลงตามหุ้นส่วนประกอบ
• ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมัน โลหะมีค่า และผลิตผลทางการเกษตร การเทรดทองคำสปอตเป็นตัวเลือกยอดนิยม

หุ้น Spot คืออะไร?

หุ้น Spot หมายถึงการซื้อหุ้นจริงผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ผู้ซื้อเป็นผู้ถือหุ้นตามจำนวนที่ซื้อ และมีสิทธิรับเงินปันผลและสิทธิอื่นตามที่บริษัทกำหนด ส่วน Single Stock Futures และหุ้น CFD ให้กำไรขาดทุนตามราคาหุ้นโดยผู้ซื้อขายไม่ได้ถือหุ้น

หุ้นไทยซื้อขายผ่านบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. และชำระราคาแบบ T+2 ผู้ที่สนใจความต่างระหว่างหุ้นจริงกับหุ้น CFD อ่านต่อได้ที่CFD กับหุ้นต่างกันอย่างไร

Gold Spot คืออะไร?

Gold Spot คือราคาทองคำในตลาดโลกสำหรับการส่งมอบตามรอบปกติ เสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ และเป็นฐานของสัญลักษณ์ XAUUSD บนแพลตฟอร์มเทรด ราคาทองคำแท่งในประเทศคำนวณจากราคานี้ร่วมกับอัตราแลกเปลี่ยนและความบริสุทธิ์ของทอง

อ่านวิธีเทรดทองและความต่างระหว่าง Gold Spot กับ Gold Futures ได้ที่บทความเทรดทองคืออะไร

น้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นซื้อขายแบบ Spot อย่างไร?

ตลาดน้ำมันดิบมีราคาสปอตสำหรับการส่งมอบจริงระหว่างผู้ผลิตและโรงกลั่น แต่ราคาที่นักเทรดรายย่อยเห็นส่วนใหญ่อ้างอิงสัญญา Futures อย่าง WTI และ Brent ก่อนเทรด CFD น้ำมันจึงควรตรวจรายละเอียดสัญญาว่าอ้างอิงราคาแบบใดและมีวันหมดอายุหรือไม่

การเทรดสปอตในคริปโตคืออะไร?

เทรดเดอร์ฝึกการเทรดสปอตคริปโตอย่างไร? และทำเงินจากการเทรดสปอตคริปโตได้อย่างไร?

• การเทรดสปอตคริปโต CFD ทำงานเหมือนการเทรดสปอตทั่วไป ผู้ขายเสนอราคาและขอราคาขายจากผู้ซื้อจากนั้นผู้ซื้อวางคำสั่งสปอตสำหรับโทเค็น CFD คริปโตด้วยราคาซื้อหรือเสนอราคาที่กำหนด
• ในกรณีของ CFDs คุณซื้อสินทรัพย์ CFD คริปโตโดยเก็งกำไรราคาของมันแล้วรอดูว่ามูลค่าการเทรดสปอตพื้นฐานจะเคลื่อนไหวอย่างไรตามเวลา

ถ้าซื้อเหรียญจริงบนศูนย์ซื้อขาย (Crypto Spot) ในไทย ผู้ให้บริการต้องได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ตาม พ.ร.ก. การประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล พ.ศ. 2561 ผู้ซื้อควรตรวจรายชื่อผู้ได้รับอนุญาตก่อนเปิดบัญชี เพราะเหรียญที่ฝากไว้บนแพลตฟอร์มมีความเสี่ยงจากตัวผู้ให้บริการด้วย

• ความแตกต่างหลักระหว่าง CFD คริปโตกับ CFD อื่น ๆ คือความผันผวนของราคาคริปโตที่สูงกว่ามาก ราคาจึงเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง และการใช้ Leverage ทำให้ขาดทุนได้เร็วกว่าการซื้อเหรียญแบบสปอต

การเทรดสปอตในฟอเร็กซ์

สกุลเงินเป็นสินทรัพย์ที่มีราคาผันผวนตลอดเวลาทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่สนใจช่องทางการเทรดที่หลากหลาย

• การตั้งราคาตามเวลาจริงและฟีเจอร์แพลตฟอร์ม: ในตลาดฟอเร็กซ์สปอตราคาจะอัปเดตอย่างต่อเนื่องสะท้อนอุปสงค์และอุปทานแบบเรียลไทม์การไหลของราคาตามเวลาจริงนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการดำเนินการเทรดสปอตอย่างมีประสิทธิภาพแพลตฟอร์มเทรดสปอตที่ทันสมัยจึงมีความจำเป็นโดยเฉพาะสำหรับผู้เริ่มต้นเทรดสปอตเพื่อให้เข้าถึงราคาที่เปลี่ยนแปลงและตัดสินใจได้อย่างรวดเร็ว
• ความแตกต่างหลักระหว่างสปอตกับอนุพันธ์: แม้ว่าฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์ส ออปชัน และฟอร์เวิร์ดจะแตกต่างจากการเทรดสปอตโดยพื้นฐานแต่ก็ยังมีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดเนื่องจากอนุพันธ์เหล่านี้ทั้งหมดอ้างอิงกับอัตราการเทรดฟอเร็กซ์สปอตปัจจุบันและในอนาคต
• ขนาดตลาดฟอเร็กซ์และสภาพคล่อง: ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผลสำรวจของ BIS ระบุว่ามูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศรวมทุกประเภท ทั้ง Spot, Forward และ Swap อยู่ที่ราว 9.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวันในเดือนเมษายน 2568

ในตลาดระหว่างธนาคาร ฟอเร็กซ์สปอตชำระราคาแบบ T+2 ยกเว้นบางคู่ เช่น USD/CAD ที่ชำระแบบ T+1 นักเทรดรายย่อยที่เทรดกับโบรกเกอร์มักไม่รับมอบเงินตราจริง สถานะที่ถือข้ามวันจะถูกเลื่อนรอบชำระ (Rollover) อัตโนมัติ และมีการคิดหรือจ่าย Swap ตามส่วนต่างดอกเบี้ยของสองสกุลเงินและเงื่อนไขของผู้ให้บริการ

ข้อดีและข้อเสียของการเทรด Spot มีอะไรบ้าง?

การเทรด Spot เข้าใจง่ายกว่าสัญญาอนุพันธ์ แต่มีข้อจำกัดเรื่องเงินทุนและการทำกำไรในขาลง ตารางนี้สรุปทั้งสองด้าน

ความเสี่ยงที่มักถูกมองข้ามคือสภาพคล่อง สินทรัพย์ที่มีผู้ซื้อขายน้อยมักมีสเปรดกว้างและอาจขายไม่ได้ที่ราคาที่ต้องการ อีกเรื่องคือต้นทุนแฝง เช่น ค่าถอนเหรียญ ค่าแปลงสกุลเงิน และภาษี ซึ่งควรตรวจกับกรมสรรพากรหรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี

เทรด CFD ที่อ้างอิงราคาสปอตกับ TMGM ได้อย่างไร?

TMGM ให้บริการ CFD ที่อ้างอิงราคาสปอต ผู้เทรดได้กำไรหรือขาดทุนตามส่วนต่างราคาโดยไม่ได้ซื้อสินทรัพย์จริง ไม่ว่าจะเป็นฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า หรือคริปโต TMGM มีบริการ

• การดำเนินการที่รวดเร็วทันใจ ดำเนินการเทรดสปอตด้วยสลิปเพจต่ำสุด
• สเปรดแคบ รักษาต้นทุนการเทรดสปอตให้ต่ำในทุกตลาดหลัก
• แพลตฟอร์มขั้นสูง เทรดบน MT4 MT5 หรือแพลตฟอร์มเฉพาะของ TMGM
• การสนับสนุนท้องถิ่น บริการช่วยเหลือผู้เชี่ยวชาญ 24/5 เพื่อแนะนำการเทรดสปอตของคุณ