USD/JPY giảm do lo ngại về AI và trước thềm các cuộc họp ngân hàng trung ương vào tuần tới

USD/JPY đã giảm về gần mức 157 khi đồng yên hưởng lợi từ sự suy yếu của đô la Mỹ trong bối cảnh làn sóng bán tháo liên quan đến AI, đồng thời thị trường chuyển sự chú ý sang các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương vào tuần tới.

Đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần, cùng chiều với đà giảm của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, trong bối cảnh xuất hiện những lo ngại về tính bền vững của việc phát triển hạ tầng AI bằng vốn vay.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang giảm trong phiên thứ Năm, dẫn đầu là Nasdaq, chỉ số có tỷ trọng cổ phiếu công nghệ cao, khi nhà đầu tư đánh giá các báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất. Những báo cáo này chưa thể xoa dịu lo ngại về các khoản đầu tư AI khổng lồ được tài trợ bằng vốn vay.

Ngoài ra, kỳ vọng rằng sự bùng nổ AI sẽ giúp nền kinh tế Mỹ duy trì sức chống chịu và tăng trưởng mạnh sẽ hỗ trợ việc duy trì lãi suất Mỹ ở mức cao trong thời gian dài hơn đang bị thách thức. Những lo ngại về triển vọng này cũng đang kéo đồng đô la đi xuống.

Điểm đáng chú ý là mức tương quan cao giữa đô la Mỹ và chứng khoán Mỹ, hiện ở mức 0,65 khi tính trên cửa sổ trượt 30 ngày. Đô la Mỹ thường biến động ngược chiều với chứng khoán Mỹ, khiến mối quan hệ hiện tại trở nên khác thường. Nếu lo ngại về đầu tư AI tiếp tục đồng thời gây áp lực lên cổ phiếu Mỹ và đồng đô la, USD/JPY có thể giảm thêm.

Lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ tương đối thưa thớt, với tâm điểm là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu. Sự chú ý sẽ chuyển sang quyết định lãi suất của FOMC vào thứ Tư, ngày 28 tuần tới. Fed được dự báo sẽ không tăng lãi suất trong tháng 10, nhưng thị trường đang phản ánh xác suất 95% có thêm một đợt tăng lãi suất trước cuối năm.

Đồng yên tăng nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn trước thềm công bố dữ liệu lạm phát

Trong khi đó, yên Nhật đang cho thấy đây là đồng tiền trú ẩn an toàn được ưu tiên lựa chọn. Sau khi giao dịch trong biên độ hẹp suốt phần lớn tháng 10, đồng yên đã tăng mạnh lên mức cao nhất trong ba tuần.

Bên cạnh dòng vốn trú ẩn an toàn, những bình luận mang quan điểm thắt chặt tiền tệ từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đang hỗ trợ đồng yên. Hôm qua, Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ryozo Himino nhận định rằng lạm phát cơ bản đang tiến gần mục tiêu 2% của ngân hàng và cảnh báo không nên điều chỉnh chính sách quá chậm. Những bình luận của ông củng cố các phát biểu mang quan điểm thắt chặt tiền tệ mà Thống đốc Ueda đưa ra hồi đầu tuần.

Sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu lạm phát toàn quốc công bố vào thứ Sáu. CPI cơ bản toàn quốc được dự báo tăng từ 1,7% lên 2,1%, cho thấy áp lực lạm phát trong nước đang gia tăng và tác động của giá năng lượng cao hơn đang lan tỏa ra toàn bộ nền kinh tế. Lạm phát cao hơn có thể củng cố kỳ vọng BoJ sẽ thắt chặt chính sách và hỗ trợ đồng yên thông qua việc thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Fed và BoJ.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, nhưng được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất lên 1,5% vào tháng 12, duy trì nhịp độ thắt chặt mỗi quý một lần.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Sau giai đoạn tích lũy phía trên đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ (EMA 200), USD/JPY đã phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng này và giảm về gần mức 157. Việc phá vỡ xuống dưới EMA 200, kết hợp với chỉ số RSI dưới 50, giúp bên bán tiếp tục kỳ vọng tỷ giá giảm sâu hơn.

Bên bán sẽ hướng tới việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 156,75 để chuyển tâm điểm sang vùng hỗ trợ 155, sau đó là mức 153, đáy tháng 9.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 157,75, tương ứng với EMA 200, tiếp đến là 158, tương ứng với EMA 50. Ngưỡng kháng cự tiếp theo nằm tại 159, đỉnh tháng 10. Việc vượt lên trên mức này sẽ hình thành một đỉnh cao hơn và đưa vùng kháng cự 160 vào tầm ngắm.