Dự báo giá EUR/USD: Duy trì đà tăng quanh mức 1,1250, nhưng xu hướng vẫn nghiêng về giảm khi nằm dưới đường trung bình 100 ngày

EUR/USD tăng lên quanh mức 1,1245 trong đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm.
Triển vọng tiêu cực của cặp tiền vẫn duy trì khi tỷ giá nằm dưới đường SMA 100 ngày; không loại trừ khả năng tiếp tục tích lũy khi RSI ở trạng thái trung lập.
Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 1,1276; ngưỡng hỗ trợ được xác định ở 1,1185.

Cặp EUR/USD giao dịch trong sắc xanh gần mức 1,1245 vào đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm. Tuy nhiên, dư địa tăng có thể bị hạn chế do những lo ngại về tài khóa tại Pháp. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Fabio Panetta, dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Năm.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Chi phí vay kỳ hạn 10 năm của Pháp tăng vượt 5% vào thứ Tư, lần đầu tiên trong 24 năm, trong bối cảnh tình trạng bất ổn diễn ra trên khắp nước Pháp vào cuối tuần, một phần bắt nguồn từ việc cắt giảm dịch vụ công, đã cho thấy những khó khăn lớn về mặt chính trị trong việc kiểm soát thâm hụt ngân sách.

“Đồng euro không thể bị bán tháo, nhưng cũng không thể tăng giá,” Brent Donnelly, Chủ tịch Spectra Markets, cho biết. “Chúng ta đang ở thế giằng co, khi sức ép từ tin xấu gần như cân bằng hoàn toàn với cách thị trường bố trí vị thế,” Donnelly nói thêm.

Theo Reuters, ECB nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2,5% vào tuần tới, dù thị trường gần như đã phản ánh đầy đủ khả năng tăng lãi suất trước cuối năm vào giá.

Ở bên kia Đại Tây Dương, các nhà giao dịch đánh giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tuần tới là rất thấp, trong khi đợt tăng lãi suất tiếp theo được kỳ vọng sẽ diễn ra vào tháng 12, theo công cụ CME FedWatch.

Euro giữ biên độ khi EUR/USD phớt lờ giá khí đốt tăng vọt và lo ngại trên thị trường trái phiếu

Các nhà phân tích tại Societe Generale nhấn mạnh rằng, đối với EUR/USD, điều “đáng chú ý là giá khí đốt tự nhiên lên mức cao nhất chu kỳ và những lo ngại trên thị trường trái phiếu vẫn chưa kích hoạt một nhịp giảm mới như thường xảy ra trước tháng 10.” Họ lưu ý rằng “các mối tương quan đã bị phá vỡ trong khoảng hai tuần qua,” khi cặp tiền không còn phản ứng theo cách thông thường trước biến động giá năng lượng và thị trường trái phiếu. Theo ngân hàng này, điều đó “cho thấy phần lớn tin xấu đã được phản ánh vào giá, hoặc nhà đầu tư chưa sẵn sàng mở các vị thế mới theo một hướng cụ thể mà thay vào đó chọn giao dịch trong biên độ.”

Warsh thận trọng về lộ trình chính sách dù đầu tư bùng nổ và sự lạc quan về AI hỗ trợ đồng USD

Chủ tịch Fed Warsh đưa ra thông điệp tương đối tích cực nhưng kém mạnh mẽ hơn, với điểm FXS Speechtracker đạt 5,6 so với mức trung bình lịch sử 6,1, cho thấy giọng điệu có phần mềm mỏng hơn so với thông lệ. Việc thừa nhận bản thân “bị ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy thiên hướng né tránh rủi ro, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh sự bứt phá về tăng trưởng và đầu tư mang tính cơ cấu, đồng thời từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12 để giữ dư địa linh hoạt lớn cho chính sách. Việc nhấn mạnh tác động của AI đối với phía cầu và nhu cầu “làm rõ” dữ liệu về sản lượng, việc làm và lạm phát cho thấy lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm dịu kỳ vọng trước mắt về một lập trường diều hâu hỗ trợ đồng USD.

Chỉ số FXS Fed Sentiment không thay đổi, biến động 0,00 điểm và vẫn ở mức cao 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn thể hiện rõ lập trường diều hâu bất chấp điểm FXS Speechtracker có phần mềm mỏng hơn. Sự kết hợp giữa chỉ số FXS Fed Sentiment ở mức cao và việc Warsh không muốn định đoạt trước kết quả các cuộc họp cho thấy thị trường nên tiếp tục phản ánh thiên hướng duy trì chính sách hạn chế vào giá, nhưng không có thêm tín hiệu diều hâu mạnh hơn hỗ trợ đồng USD trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động 100 ngày và thấp hơn đôi chút so với đường trung bình động giản đơn 20 ngày của dải Bollinger, khiến xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm dù tỷ giá đã ổn định nhẹ. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở quanh mức 42, vẫn dưới ngưỡng trung lập 50, cho thấy động lực giảm đang suy yếu chứ chưa đảo chiều, khiến cặp tiền tiếp tục bị kìm hãm bởi kháng cự từ các đường trung bình động phía trên.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại đỉnh ngày 6 tháng 10 ở 1,1276, tiếp đến là biên trên của dải Bollinger tại 1,1372. Rào cản đáng kể hơn nằm ở đường trung bình động 100 ngày quanh mức 1,1455; cặp tiền cần lấy lại mốc này để giảm bớt áp lực giảm giá trên diện rộng.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được xác định gần đáy ngày 19 tháng 10 tại 1,1185, tiếp theo là biên dưới của dải Bollinger ở 1,1120. Vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là mốc tâm lý 1,1000.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền chung của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu nằm trong khu vực đồng euro (Eurozone). Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đô la Mỹ. Năm 2022, euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với giá trị giao dịch bình quân hằng ngày hơn 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, ước tính chiếm 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động đến đồng euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), có trụ sở tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB quyết định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì ổn định giá cả, thông qua việc kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao, hoặc kỳ vọng lãi suất tăng, thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần mỗi năm. Các quyết định do người đứng đầu ngân hàng trung ương của các quốc gia trong khu vực đồng euro và sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một chỉ tiêu kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng mạnh hơn dự kiến, đặc biệt khi vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, vì điều đó khiến khu vực này trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư toàn cầu gửi gắm nguồn vốn.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng euro như thế nào?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ số như GDP, chỉ số quản lý thu mua (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, dữ liệu việc làm cùng các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp củng cố giá trị đồng euro. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực.

Cán cân thương mại tác động đến đồng euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ tiêu này đo lường chênh lệch giữa khoản thu từ xuất khẩu và khoản chi cho nhập khẩu của một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất những mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền của nước đó sẽ tăng giá chỉ nhờ nhu cầu bổ sung từ người mua nước ngoài muốn mua các hàng hóa này. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp củng cố giá trị đồng tiền, trong khi thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo