كيف يتم احتساب عقود الفروقات؟
يتم احتساب نتيجة عقد الفروقات (CFD) على مرحلتين: الربح أو الخسارة الإجمالية الناتجة عن حركة السعر، ثم الربح أو الخسارة الصافية بعد التكاليف.
ينتج الربح أو الخسارة الإجمالية من خمسة عناصر:
الاتجاه، أي ما إذا كانت الصفقة شراء أو بيع، وهو ما يحدد ما إذا كان ارتفاع السعر أو انخفاضه سيؤدي إلى تحقيق ربح.
سعر الفتح، وهو السعر الذي تم عنده فتح المركز.
سعر الإغلاق، وهو السعر الذي تم عنده إغلاق المركز.
حجم العقد، وهو عدد الوحدات لكل لوت.
عدد اللوتات، وهو حجم المركز.
المعادلة هي: الربح أو الخسارة الإجمالية = (سعر الإغلاق - سعر الفتح) × حجم العقد × عدد اللوتات، مع عكس الإشارة في حالة صفقة البيع.
لا تؤثر الرافعة المالية، أو نسبة الهامش، أو الهامش المطلوب على النتيجة الإجمالية. فهي تحدد مقدار رأس المال الذي يجب إيداعه لفتح المركز والاحتفاظ به. القيمة الكاملة للمركز = سعر الفتح × حجم العقد × عدد اللوتات، والهامش المطلوب = القيمة الكاملة للمركز × نسبة الهامش.
ثم يتم احتساب الربح أو الخسارة الصافية بعد خصم أربع تكاليف:
السبريد، وهو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب عند الدخول.
العمولة، وهي رسوم ثابتة تُفرض لكل لوت عند الفتح والإغلاق.
معدل السواب، وهو رسم التمويل اليومي على أي مركز يتم الاحتفاظ به لليلة واحدة. وعادةً ما يتم تطبيق رسوم ثلاثية يوم الأربعاء لاحتساب عطلة نهاية الأسبوع.
فترة الاحتفاظ، وهي عدد الليالي التي يظل فيها المركز مفتوحًا.
فيما يلي مثال تطبيقي على صفقة شراء على الذهب. الإعداد هو مركز شراء، بسعر فتح 2,000 دولار، وحجم عقد 100 أونصة، ولوت واحد، ومُسعّر بالدولار الأمريكي، وبرافعة مالية 1:100. القيمة الكاملة للمركز هي 200,000 دولار، ونسبة الهامش 1%، والهامش المطلوب 2,000 دولار. أما التكاليف فهي سبريد بقيمة 50 دولارًا، وعمولة 7 دولارات، وسواب بقيمة 5 دولارات لكل ليلة على مدى ثلاث ليالٍ، بإجمالي سواب قدره 15 دولارًا.
سيناريو الربح، سعر الإغلاق 2,050 دولارًا: الربح أو الخسارة الإجمالية = (2,050 دولارًا - 2,000 دولار) × 100 × 1 = +5,000 دولار. الربح أو الخسارة الصافية = 5,000 دولار - 50 دولارًا - 7 دولارات - 15 دولارًا = +4,928 دولارًا.
سيناريو الخسارة، سعر الإغلاق 1,950 دولارًا: الربح أو الخسارة الإجمالية = (1,950 دولارًا - 2,000 دولار) × 100 × 1 = -5,000 دولار. الربح أو الخسارة الصافية = -5,000 دولار - 50 دولارًا - 7 دولارات - 15 دولارًا = -5,072 دولارًا.
يرجى ملاحظة أن هذه الحسابات لأغراض توضيحية فقط وأن مواصفات العقود، ومعدلات التمويل، والسبريد، والعمولات تختلف حسب الوسيط، والمنتج، والولاية القضائية.
