توقعات سعر AUD/JPY: يستقر قرب 110.00، مع استمرار المؤشرات الفنية السلبية
- يستقر زوج AUD/JPY حول مستوى 110.10 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين.
- من المتوقع أن يرفع BoJ سعر الفائدة الأساسي إلى 1.25% في اجتماعه لشهر سبتمبر يوم الجمعة.
- تظل النظرة السلبية للزوج قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد تعافٍ مؤقت في ظل وصول مؤشر RSI إلى منطقة التشبع البيعي.
- أول هدف هبوطي تجب مراقبته هو 109.70؛ بينما يقع مستوى المقاومة الفوري عند 111.63.
يتداول زوج AUD/JPY بشكل أفقي قرب مستوى 110.10 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويحقق الين الياباني (JPY) مكاسب مقابل الدولار الأسترالي (AUD) وسط تزايد التوقعات بأن يرفع بنك اليابان (BoJ) سعر الفائدة الأساسي إلى 1.25% يوم الخميس، وهو أعلى مستوى في نحو 31 عامًا.
ومع اقتراب التضخم الأساسي من هدف BoJ البالغ 2%، يستعد البنك المركزي الياباني لرفع سعر الفائدة الأساسي في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر استجابةً للمخاطر الصعودية على الأسعار. وكانت آخر مرة بلغ فيها سعر الفائدة الأساسي لدى BoJ مستوى 1.25% في أبريل 1995.
"إن رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس أصبح مسعّرًا بالكامل تقريبًا بالفعل"، بحسب محللي MUFG. وأضافوا: "لكي يواصل الين ارتفاعه، سيتعين على BOJ أن يشير إلى أنه يعتزم الالتزام بوتيرة أسرع من الزيادات."
وسيراقب المتداولون عن كثب أي تلميحات من المؤتمر الصحفي لمحافظ BoJ كازو أويدا بشأن وتيرة زيادات الفائدة المستقبلية وإلى أي مدى يمكن أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة ضمن دورة التشديد الحالية.
وعلى صعيد الدولار الأسترالي، تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 76% بأن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقًا لمؤشر تتبع أسعار الفائدة لدى RBA.
استقرار الين مع تصدي اليابان للضغوط الأمريكية المتعلقة بالسياسة
ويشير محللو Scotiabank إلى أن المسؤولين اليابانيين في وزارة المالية تصدوا بحزم للمحاولات الأمريكية الأخيرة لتوجيه موقف اليابان من السياسة الاقتصادية الكلية، لافتين إلى أن وزير المالية كاتاياما وصف تصريحات وزير الخزانة بيسنت بأنها "مخيفة بعض الشيء". ويرى Scotiabank أن هذا التصدي يؤكد تصميم السلطات على الحفاظ على استقلالية السياسة حتى مع تصاعد الانتقادات الخارجية.
التحليل الفني: يبقى AUD/JPY مكبوحًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وسط وصول RSI إلى منطقة التشبع البيعي
على الرسم البياني اليومي، لا يزال AUD/JPY تحت ضغط هبوطي واضح، إذ يستقر السعر دون النطاق الأوسط لبولينجر لفترة 20 ودون المتوسط المتحرك لـ100 يوم، ما يبقي الاتجاه الأوسع مكبوحًا. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (14) إلى نحو 29، ليدخل منطقة التشبع البيعي، وهو ما يشير إلى أنه رغم هيمنة الميل الهبوطي، فإن زخم البيع قد يكون ممتدًا على المدى القريب.
وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري قرب الحد السفلي لنطاق بولينجر لفترة 20 عند 109.70، حيث قد يتوقف البائعون أو يعمدون إلى جني الأرباح. وإلى مستويات أدنى، يظهر مستوى التنافس التالي عند قاع 3 أغسطس البالغ 109.24، يليه قاع 31 مارس عند 108.79.
أما على الجانب الصعودي، فتأتي المقاومة الأولية عند قاع 10 أغسطس البالغ 111.63، في الطريق إلى النطاق الأوسط لبولينجر عند 112.80، يليه المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 113.00. وقد يمهد الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى الطريق نحو الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 115.90.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الين الياباني
يُعد الين الياباني (JPY) إحدى أكثر العملات تداولًا في العالم. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة بنك اليابان، والفارق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو شهية المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
تتمثل إحدى مهام بنك اليابان في التحكم بالعملة، لذا فإن تحركاته تعد أساسية بالنسبة إلى الين. وقد تدخل BoJ بشكل مباشر في أسواق العملات أحيانًا، عمومًا لخفض قيمة الين، رغم أنه يمتنع عن القيام بذلك كثيرًا بسبب المخاوف السياسية لدى شركائه التجاريين الرئيسيين. وقد تسببت السياسة النقدية شديدة التيسير التي اتبعها BoJ بين عامي 2013 و2024 في تراجع الين مقابل العملات الرئيسية النظيرة له بسبب اتساع التباين في السياسات بين بنك اليابان وغيره من البنوك المركزية الكبرى. وفي الآونة الأخيرة، قدم التفكيك التدريجي لهذه السياسة شديدة التيسير بعض الدعم للين.
على مدى العقد الماضي، أدى تمسك BoJ بسياسة نقدية شديدة التيسير إلى اتساع التباين في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، ولا سيما الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد دعم ذلك اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل 10 سنوات، وهو ما رجّح كفة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. وقد أدى قرار BoJ في عام 2024 بالتخلي تدريجيًا عن السياسة شديدة التيسير، إلى جانب خفض أسعار الفائدة في بنوك مركزية كبرى أخرى، إلى تضييق هذا الفارق.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار ملاذ آمن. وهذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، يكون المستثمرون أكثر ميلًا إلى توظيف أموالهم في العملة اليابانية بسبب ما يُفترض فيها من موثوقية واستقرار. ومن المرجح أن تؤدي الفترات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين مقابل العملات الأخرى التي تُعد أكثر مخاطرة للاستثمار فيها.
