توقعات سعر AUD/JPY: يستقر بالقرب من 100.00، وتظل النظرة الفنية الهبوطية قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

• يتحرك AUD/JPY بشكل عرضي قرب 100.05 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الخميس.
• تظل النظرة السلبية لهذا الزوج التقاطعي قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، مع زخم هبوطي على مؤشر القوة النسبية RSI.
• يظهر أول حاجز صعودي عند 110.55؛ فيما يقع مستوى الدعم الأول الجدير بالمراقبة عند 109.00.

يتداول زوج AUD/JPY بشكل جانبي قرب 100.05 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. وكان محافظ بنك اليابان (BoJ) كازو أويدا قد أدلى يوم الثلاثاء بتصريحات أقل تشددًا مما كانت الأسواق تتوقعه، وهو ما قد يضعف الين الياباني (JPY) أمام الدولار الأسترالي (AUD).

وقال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الثلاثاء إن البنك المركزي سيقوم "بتقييم احتمالات ومخاطر تحقق السيناريو الأساسي للتوقعات الاقتصادية وتوقعات الأسعار" عند النظر في وتيرة وتوقيت الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، صرحت أيانو ساتو من بنك اليابان يوم الأربعاء بأنها تؤيد نهجًا تدريجيًا لرفع أسعار الفائدة على مراحل متعددة.

وترى الأسواق أن بنك اليابان سيتخذ موقفًا حذرًا بشأن رفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لشهر أكتوبر. ويُسعّر المتداولون الآن احتمالًا يقارب 12% لرفع الفائدة هذا الشهر، انخفاضًا من مستوى بلغ 40% في مطلع الأسبوع الماضي، وفقًا لبلومبرغ. وترتفع هذه الاحتمالات الحالية إلى نحو 90% عند احتساب اجتماع ديسمبر.

وعلى صعيد الدولار الأسترالي، خفّض المتداولون رهاناتهم على قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة لشهر نوفمبر بعد أن جاء أحدث مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوافقًا مع التوقعات. وقال العضو السابق في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي إيان هاربر إن رفعًا إضافيًا لأسعار الفائدة هذا العام "أمر وارد"، لكنه ليس مرجحًا بالضرورة.

النبرة الحذرة لبنك اليابان تكبح الآمال المتشددة لكنها لا تزال تقلص جاذبية الين الياباني كعملة تمويل لصفقات الكاري تريد

يرى محللو Rabobank أنه "على الرغم من إعلان بنك اليابان عن رفع للفائدة كما كان متوقعًا في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر، فإن توجيهاته لم تكن متشددة بالقدر الذي كانت السوق تأمله". ومع ذلك، يشددون على أن "سياسة بنك اليابان المتمثلة في رفع أسعار الفائدة تدريجيًا لا تزال تُضعف جاذبية الين الياباني كعملة تمويل"، مؤكدين أن دور الين في هياكل الكاري التقليدية يتعرض للتقويض بشكل مطرد رغم التواصل الحذر من جانب البنك المركزي.

ساتو من بنك اليابان تؤيد مسارًا تدريجيًا للفائدة مع ارتفاع طفيف في مخاطر الأسعار

تقييم خطاب ساتو عند 6.4/10 يتماشى مع متوسطها التاريخي، ما يشير إلى عدم وجود تحول كبير في النبرة، بل إلى التزام ثابت بالتطبيع. كما أن الاتفاق على تعديل تدريجي لأسعار الفائدة دون وتيرة محددة مسبقًا يوحي بتشدد حذر، مع الحفاظ على المرونة للاستجابة للبيانات المتغيرة وتجنب إحداث صدمة في السوق.

ويعزز التشديد على استقلالية بنك اليابان، حتى مع التوافق مع سياسة مالية استباقية، رسالة مفادها أن القرارات النقدية لن تخضع لأولويات الحكومة. كما أن رؤية ساتو بأن مخاطر الأسعار تميل قليلًا إلى الارتفاع بسبب صعود تكاليف النفط الناجم عن التوترات في الشرق الأوسط تضيف ميلًا تضخميًا صعوديًا طفيفًا، ما يدعم مبررات المزيد من التشديد التدريجي ويوفر خلفية داعمة بشكل متواضع للين الياباني في FXS Speechtracker.

التحليل الفني: AUD/JPY يبقى مكبوحًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/JPY على نبرة هبوطية إذ يستقر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم ودون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. كما أن السعر يتداول أيضًا دون الحد العلوي، ما يشير إلى أن الارتداد الأخير يواجه سقفًا من مقاومة متراكبة في الأعلى، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 40 إلى زخم ضعيف بدلًا من ظروف تشبع بيعي.

وعلى الجانب الصعودي، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر عند 110.55، في الطريق إلى قاع 3 يوليو عند 111.33، ثم الحد العلوي لنطاقات بولينجر عند 112.10. وأي استمرار في الشراء فوق المستوى المذكور قد يمهد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 112.45، ما يعزز منطقة عرض أوسع.

أما على الجانب المقابل، فإن الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 109.00 يعمل كأقرب مستوى دعم. ومن المرجح أن يؤدي الإغلاق اليومي دون هذا المستوى إلى فتح المجال أمام تراجع أعمق نحو قاع 1 أكتوبر عند 108.71، يليه قاع 13 فبراير عند 107.69. 

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)