توقعات سعر AUD/USD: يواصل التعافي مع إعادة تأكيد RBA التزامه بخفض التضخم
- يرتفع AUD/USD إلى قرب 0.7122 بعد تصريحات متشددة من RBA.
- حذّرت بولوك من RBA من أن بعض المخاطر الصعودية للتضخم تبدو آخذة في التحقق.
- يبقى الدولار الأمريكي متماسكًا مع توقعات بأن يقدم Fed على المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام.
تفوق الدولار الأسترالي (AUD) على نظرائه من العملات يوم الجمعة، إذ جرى تداوله مرتفعًا بنسبة 0.18% إلى نحو 0.7122 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية. ويكتسب الدولار الأسترالي قوة بعدما حذّرت ميشيل بولوك، محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، من مخاطر صعودية للتضخم.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.02% | 0.80% | -0.01% | -0.18% | 0.08% | -0.04% | |
| EUR | 0.03% | 0.00% | 0.83% | 0.00% | -0.18% | 0.13% | -0.01% | |
| GBP | 0.02% | -0.00% | 0.84% | 0.04% | -0.17% | 0.15% | -0.01% | |
| JPY | -0.80% | -0.83% | -0.84% | -0.78% | -0.99% | -0.70% | -0.84% | |
| CAD | 0.00% | -0.00% | -0.04% | 0.78% | -0.20% | 0.10% | -0.05% | |
| AUD | 0.18% | 0.18% | 0.17% | 0.99% | 0.20% | 0.30% | 0.16% | |
| NZD | -0.08% | -0.13% | -0.15% | 0.70% | -0.10% | -0.30% | -0.14% | |
| CHF | 0.04% | 0.01% | 0.00% | 0.84% | 0.05% | -0.16% | 0.14% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية بعضها مقابل بعض. ويتم اختيار العملة الأساس من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. فعلى سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس)/USD (التسعير).
وفي وقت سابق من اليوم، أفادت صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ) بأن بولوك من RBA قالت في شهادة أمام اللجنة البرلمانية إن التضخم لا يزال «مرتفعًا للغاية»، وإن التطورات الأخيرة تشير إلى أن «بعض المخاطر الصعودية للتضخم تبدو آخذة في التحقق» بسبب مخاطر الشرق الأوسط.
وفي تعليق منفصل، أشارت تصريحات نائب محافظ RBA أندرو هاوزر إلى أن RBA قد يرفع أسعار الفائدة أكثر لكبح التضخم. وقال هاوزر: «السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التشديد النقدي حتى الآن سيكون كافيًا لإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف في إطار زمني معقول».
وفي الوقت نفسه، يجري تداول الدولار الأمريكي أيضًا بثبات، بعدما سعّر المتداولون احتمال تنفيذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) رفعًا واحدًا إضافيًا على الأقل لأسعار الفائدة هذا العام.
ويشير محللو الاستراتيجيات في OCBC إلى أن الدولار الأمريكي «مدد ارتداده» بعد أن رفع Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وقدم «تحولًا صعوديًا كبيرًا في مخطط النقاط». ويشيرون إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي «تداول في البداية قرب 100 عقب القرار، لكنه اتجه نحو 100.3 خلال المؤتمر الصحفي لوارش مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل».
ووفقًا لـ OCBC، أبقى وارش التركيز منصبًا بقوة على التضخم، قائلًا إن البيانات الأخيرة أظهرت «تحسنًا طفيفًا في الاتجاهات الأساسية». كما سلط الضوء على أن «الاقتصاد قد تعزز وأن سوق العمل كان قريبًا من التوظيف الكامل»، في حين وصف زيادة الفائدة بأنها «إزالة قدر من التيسير».
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7124، محافظًا على نبرة هبوطية طفيفة على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري مقيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 0.7142. ويتداول السعر دون هذا المرجع الاتجاهي قصير الأجل مباشرة، ما يشير إلى أن الارتفاعات تواجه صعوبة في استعادة الهيكل الصعودي السابق، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48 حول المنطقة المحايدة، ما يلمح إلى فقدان الزخم الصعودي بدلًا من ظروف تشبع بيعي واضحة.
وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 0.7142، وسيكون من الضروري حدوث اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لإعادة فتح المجال أمام تعافٍ أوسع. أما على الجانب الهبوطي، فيمثل قاع 16 سبتمبر عند 0.7075 مستوى الدعم الفوري.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة مخصصة عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـ RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD)، والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية وقيمتها، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. وQE هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي QE إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. ويُنفذ بعد QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في QE السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في QT يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
