يتراجع الدولار الأسترالي إلى ما دون 0.70 مع تغلّب لهجة بولوك المائلة إلى التيسير على بيانات PCE الضعيفة

• يتراجع AUD/USD رغم تباطؤ التضخم الأمريكي، ما قلّص رهانات رفع الفائدة من قبل Fed.
• Bullock تشير إلى أن المزيد من تشديد RBA قد لا يكون ضرورياً.
• لا يزال ANZ يرى مخاطر رفع الفائدة في نوفمبر بعد استمرار التضخم الأساسي المعدّل عند مستويات مرتفعة.

سجّل الدولار الأسترالي خسائر بنسبة 0.57% أمام الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، رغم أن البيانات الأمريكية قلّصت الرهانات المتشددة على Federal Reserve، في حين ضغط الميل التيسيري لمحافظة RBA ميشيل بولوك على العملة الأسترالية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول AUD/USD عند 0.6947 بعد أن بلغ ذروته عند 0.6995.

يتراجع AUD/USD مع تفوق حذر RBA على تراجع توقعات تشديد Fed

بلغ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي في أغسطس 3.4% على أساس سنوي، وهو أقل من التقديرات البالغة 3.7% ودون تغيير عن قراءة يوليو. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر Core PCE، الذي يستثني العناصر المتقلبة ويعدّه Fed مقياسه المفضل للتضخم، مستقراً عند 3% على أساس سنوي، وهو أقل من التقديرات البالغة 3.3%.

وأظهرت بيانات أخرى أن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثاني ارتفع من 1.5% على أساس فصلي، كما كان متوقعاً، إلى 2.2% على أساس فصلي، متجاوزاً التقديرات ومشيراً إلى أن الاقتصاد لا يزال متماسكاً.

قلّصت بيانات التضخم الأمريكية الرهانات المتشددة على رفع Fed لأسعار الفائدة في أكتوبر. وقبل يوم واحد، كانت أسواق المال ترى احتمالاً يزيد على 60% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس، لكن حتى وقت كتابة هذا التقرير، أصبحت ترى احتمالاً بنسبة 61% للإبقاء على الفائدة دون تغيير، وفقاً لبيانات Prime Terminal.

ورغم ذلك، تراجع AUD/USD بشكل طفيف بعد قول بولوك من RBA إن «المزيد من رفع الفائدة قد لا يكون مطلوباً إذا تراجع التضخم». وأظهرت بيانات التضخم الأسترالية أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المعدّل ارتفع إلى 3.6% على أساس سنوي، دون تغيير، بما يتماشى مع توقعات الاقتصاديين.

وكتب محللو ANZ في مذكرة أن «مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس يتماشى مع توقعاتنا الحالية بأن يبلغ التضخم الأساسي المعدّل في الربع الثالث 1.0% على أساس فصلي»، وأضافوا أنهم يتوقعون رفعاً آخر للفائدة من قبل RBA.

ويستند منطقهم إلى أن «مثل هذا الرقم الفصلي سنعدّه مفاجأة صعودية ملموسة مقارنة بالتوقعات الواردة في بيان السياسة النقدية لشهر أغسطس الصادر عن RBA. لذلك ما زلنا نعتقد أن رفعاً آخر للفائدة في اجتماع نوفمبر، بما يرفع سعر الفائدة النقدي إلى 4.85%، هو الاحتمال الأرجح. وقد قالت المحافظة بولوك أيضاً في المؤتمر الصحفي الذي أعقب اجتماع سبتمبر إن بيانات الربع الثالث لن تخبرهم إلا عن الماضي، وإن أي تشديد إضافي سيتعلق بالمستقبل».

وفيما يلي، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأسترالية صدور الميزان التجاري لشهر أغسطس، إلى جانب مراجعة الاستقرار المالي. وفي الولايات المتحدة، يترقب المتداولون تصريحات مسؤولي Fed، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.6946، مواصلاً انحيازاً هبوطياً على المدى القريب، إذ يبقى السعر الفوري دون مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثية قرب 0.7092، ودون سلسلة من خطوط الاتجاه الصاعدة للدعم التي أصبحت مستويات كسرها الآن تمثل مقاومة. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية (14) باتجاه منطقة التشبع البيعي قرب 27، ما يلمّح إلى زخم هبوطي ممتد، لكنه لا يبدد بعد الضغوط الأوسع الناتجة عن تكتل المتوسطات المتحركة في الأعلى وخط الاتجاه الهابط طويل الأجل الممتد من قرب 0.8015.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند كسر خط الاتجاه الصاعد قرب 0.7051، تليها مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة المركبة قرب 0.7092، ثم الحاجز الأفقي عند 0.7198، مع تموضع مستويات مقاومة أعلى عند كسور خطوط الاتجاه الداعمة السابقة قرب 0.7398 و0.8763 و0.9638. أما على الجانب الهبوطي، فيوفر أحدث خط اتجاه صاعد دعماً فورياً عند مستوى كسر قرب 0.6909، ومن شأن الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة أن يعزز البنية الهبوطية، كاشفاً عن مزيد من الضعف ما دامت الارتدادات مقيدة دون نطاق المقاومة المذكور.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)