الدولار الأسترالي يحافظ على مكاسبه فوق 0.6950 مع تراجع الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة وترقّب البيانات الصينية

• يكتسب زوج AUD/USD زخماً ليرتفع إلى نحو 0.6970 في مستهل الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• وارش، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، لا يقدم أي تلميح بشأن قرار السياسة النقدية في أكتوبر.
• كينت من بنك الاحتياطي الأسترالي يقول إن سعر الفائدة المحايد يرتفع، ويتساءل عما إذا كانت السياسة النقدية تقييدية بما يكفي.

يكتسب زوج AUD/USD قوة ليتداول قرب 0.6970 خلال مستهل الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. ويضغط انحسار التوقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD).

ساعدت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، التي أشارت إلى عدم وجود حاجة ملحّة لمزيد من تشديد السياسة النقدية، على استقرار عوائد سندات الخزانة وإضعاف الدولار الأمريكي. وتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في فعالية لصندوق النقد الدولي (IMF) يوم الجمعة، قائلاً إنه لا «يستبق» قرارات أسعار الفائدة، من دون أن يقدم أي إشارة مسبقة إلى ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل أم سيبقيها دون تغيير في اجتماعه المقبل يومي 27 و28 أكتوبر.

ووفقاً لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق الآن احتمالاً يقارب 83.9% بأن يُبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من هذا الشهر، ارتفاعاً من 49% قبل شهر.

وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، صرّح مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، كريس كينت، بأن هناك أدلة معقولة على ارتفاع أسعار الفائدة المحايدة في أستراليا وخارجها. وأعرب كينت عن ثقته بأن السياسة النقدية تقييدية إلى حد ما، لكنه تساءل عما إذا كانت تقييدية بما يكفي.

ويترقب المتداولون صدور البيانات الاقتصادية الصينية، بما فيها الناتج المحلي الإجمالي (GDP) والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة، في وقت لاحق من يوم الاثنين. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فقد يدعم ذلك الدولار الأسترالي، الذي يُعدّ مؤشراً غير مباشر على أداء الاقتصاد الصيني، نظراً إلى أن الصين شريك تجاري رئيسي لأستراليا.

تزايد الميل الهبوطي للدولار الأسترالي مع كسر زوج AUD/USD نطاقه الأخير

يشير استراتيجيو مجموعة UOB إلى أن التراجع الأخير في زوج AUD/USD جعل الصورة الفنية أكثر سلبية على مدى أسبوع إلى ثلاثة أسابيع. ويذكّرون بأنهم، حتى يوم الأربعاء الماضي، حين كان الزوج يتداول قرب 0.6980، توقعوا أن الدولار الأسترالي «من المرجح أن يتداول بين 0.6935 و0.7020». لكن هذا النطاق كُسر منذ ذلك الحين: «قبل يومين، ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.7015 ثم تراجع. وأمس، واصل الدولار الأسترالي الهبوط وكسر مستوى 0.6935 نزولاً، مسجلاً أدنى مستوى عند 0.6895».

وتؤكد مجموعة UOB أنه «رغم تزايد الزخم الهبوطي، فإنه ليس قوياً في الوقت الراهن». ومع ذلك، «يميل الدولار الأسترالي إلى الهبوط، لكن أي تراجع قد لا يصل إلى قاع يونيو عند 0.6865». وعلى الجانب الصعودي، يشير البنك إلى أن «اختراق مستوى 0.6980 سيعني أن الدولار الأسترالي أصبح أكثر ميلاً للتداول ضمن نطاق بدلاً من مواصلة الهبوط».

وارش يسلط الضوء على طفرة الاستثمار ومخاطر الطلب المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مع تجنّب الالتزام المسبق بمسار السياسة النقدية

قدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة متفائلة نسبياً، لكنها حذرة، إذ سجّل خطابه 5.6 من 10 على مقياس FXS Speechtracker، دون المتوسط التاريخي البالغ 6.1 من 10، ما يشير إلى درجة أقل قليلاً من الثقة مقارنة بالمستوى المرجعي المعتاد. ويؤكد اعترافه بأنه لا يزال «متأثراً بشدة» بالأزمة المالية العالمية استمرار ميله إلى تجنّب المخاطر، حتى مع تسليطه الضوء على طفرة هيكلية في النمو والاستثمار مدفوعة بـ«سياسات جيدة»، وتشديده على أن اجتماعي أكتوبر وديسمبر المقبلين سيمثلان «اللحظة الحاسمة لتبلور الرؤية» بشأن القرارات المتعلقة بالإنتاج والتوظيف والتضخم. ويُبقي تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي بوصفه محفزاً للطلب في الأجل القريب، مع عدم وضوح آثاره على التوظيف، إلى جانب رفضه استباق نتائج الاجتماعات، خيارات السياسة النقدية مفتوحة على نطاق واسع، ويحدّ من أي تفسير فوري للخطاب بوصفه إشارة تشديد داعمة للدولار.

ولم يتغير مؤشر FXS لتوجهات الاحتياطي الفيدرالي عقب الخطاب، إذ بلغت حركته 0.00 نقطة ليستقر عند 127.51، راسخاً في منطقة الميل إلى التشديد رغم القراءة الأقل قليلاً لمقياس FXS Speechtracker. ويشير ثبات المؤشر عند هذا المستوى المرتفع إلى أن الأسواق لا تزال تسعّر استجابة من الاحتياطي الفيدرالي تميل إجمالاً إلى التشديد، حتى مع ميل نبرة وارش بدرجة طفيفة إلى مزيد من الاعتماد على البيانات ومراعاة المخاطر.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على نبرة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/USD بميل هبوطي في الأجل القريب، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم ودون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لـ20 يوماً، الذي يشكل الآن مقاومة فورية. ويتراجع السعر ضمن النصف السفلي من نطاقات بولينجر، بينما يشير مؤشر القوة النسبية لـ14 يوماً، قرب مستوى 44، إلى استمرار الضغوط الهبوطية بدلاً من موجة بيع استسلامية في منطقة التشبع البيعي.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر قرب 0.6982، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7035، فيما يحدّ النطاق العلوي لبولينجر قرب 0.7070 من أي محاولات تعافٍ أقوى. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم البارز التالي عند النطاق السفلي لبولينجر قرب 0.6896، حيث قد يتردد البائعون إذا امتد التراجع.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)