يحافظ الدولار الأسترالي على مكاسبه قرب 0.7100 رغم رفع الفائدة من قبل Fed، بينما يحثّ صندوق النقد الدولي RBA على الاستمرار في نهجه المتشدد.
- يكتسب AUD/USD زخماً ليرتفع إلى قرب 0.7090 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الخميس.
- قرر Fed رفع السعر المرجعي إلى نطاق يتراوح بين 3.75% و4.0% يوم الأربعاء.
- قال IMF إن على RBA أن يكون مستعداً لرفع أسعار الفائدة حسب الحاجة، مشيراً إلى مخاطر صعودية للتضخم.
يحقق زوج AUD/USD مكاسب ليتداول قرب 0.7090 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويواصل المتداولون تقييم رفع Federal Reserve (Fed) لأسعار الفائدة وتعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. ومن المقرر صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الخميس.
قام Fed برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات إلى 3.75%-4.0% يوم الأربعاء، كما كان متوقعاً على نطاق واسع. وقال رئيس Fed كيفن وورش إن هذه الخطوة جاءت لأن "التضخم مرتفع للغاية واستمر كذلك لفترة طويلة جداً"، مضيفاً أنها كانت "قراراً متزناً" و"مسؤولاً".
وأشار وورش إلى أن الفائدة قد تُرفع أكثر في محاولة لإبطاء ارتفاع الأسعار. وسعّرت أسواق المال احتمالاً بنحو 49.8% لقيام Fed برفع الفائدة في أكتوبر، وفقاً لأداة CME FedWatch.
وقال مايكل غابين، كبير الاقتصاديين الأمريكيين لدى Morgan Stanley: "هذا موقف متشدد. إذا كان الرئيس يرى أن السياسة لا تزال تيسيرية، فهذا يعني أن أمامكم المزيد من العمل."
ومع ذلك، طالب ترامب البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة إلى 1% "أو أقل". وكتب ترامب في منشور على Truth Social: "نحن نتحمل عبء دعم كل دولة تقريباً في العالم، ولا يمكن أن يستمر ذلك لفترة أطول."
أبقى Reserve Bank of Australia (RBA) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) عند 4.35%، بعد ثلاث زيادات متتالية في وقت سابق من هذا العام. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالاً يقارب 76% بأن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقاً لمؤشر RBA Rate Tracker.
وذكر International Monetary Fund (IMF) أن على RBA أن يكون مستعداً لرفع أسعار الفائدة نظراً إلى أن مخاطر التضخم لا تزال تميل إلى الاتجاه الصعودي، مضيفاً أن الحكومة يمكنها أيضاً دعم خفض التضخم من خلال كبح الإنفاق.
يستمر الميل الهبوطي للدولار الأسترالي مع إبقاء UOB التركيز على دعم 0.7100
يحافظ الاستراتيجيون في UOB Group على موقفهم الحذر على المدى المتوسط تجاه AUD/USD، مكررين رؤيتهم لـ"1-3 أسابيع" بأن "المزيد من الضعف غير مستبعد، لكن الظروف قصيرة الأجل في منطقة تشبع بيعي، ويجب أن يغلق AUD دون 0.7100 قبل توقع تحرك نحو 0.7050". وأضافوا أن "احتمال إغلاق AUD دون 0.7100 سيظل قائماً طالما بقي AUD دون 'المقاومة القوية' عند 0.7175"، مع بقاء كلا المستويين دون تغيير عن تقييمهم السابق.
التحليل الفني: يحافظ AUD/USD على نبرة سلبية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ AUD/USD بانحياز هبوطي على المدى القريب إذ يبقى السعر دون الخط الأوسط لنطاقات Bollinger لمدة 20 يوماً، في حين يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) دعماً أولياً من الأسفل مباشرة. وقد تراجع الزخم، مع هبوط مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ14 يوماً باتجاه مستويات الأربعين المنخفضة، ما يشير إلى تلاشي الضغوط الصعودية بدلاً من الدخول الصريح في حالة تشبع بيعي.
وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند الحد السفلي لنطاق Bollinger قرب 0.7095، تليها نقطة وسط Bollinger SMA حول 0.7166 ثم الحد العلوي قرب 0.7240، ما يشكل سقفاً واسعاً فوق المستويات الحالية. أما على الجانب الهبوطي، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7080 يمثل أول مستوى دعم؛ ومن المرجح أن يؤدي كسر مستدام دون هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو إغلاقات يومية أدنى وتعزيز النبرة الهبوطية السائدة.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده Reserve Bank of Australia (RBA). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لها، تُعد عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد عاملاً أيضاً، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة إلى AUD.
يؤثر Reserve Bank of Australia (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. ويمكن لـRBA أيضاً استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضاً، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضاً إلى زيادة احتمال تحقيق أستراليا لميزان تجاري إيجابي، وهو ما يُعد إيجابياً أيضاً بالنسبة إلى AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب كبير، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكساً إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
