توقعات Bitcoin والذهب: يواصل Bitcoin التحرك في نطاق عرضي على نحو عام، بينما يتراجع الذهب مع ارتفاع فرص العمل الشاغرة في تقرير JOLTS الأمريكي

• يحوم Bitcoin فوق 78,000 دولار، مدعومًا بتدفقات داخلة إلى صناديق العملات المشفرة بقيمة 3.2 مليار دولار الأسبوع الماضي.
• يوسّع Gold تراجعه من ذروة أغسطس عند 4,697 دولارًا، منخفضًا بنسبة 7% إلى ما دون 4,400 دولار يوم الثلاثاء.
• ارتفعت فرص العمل الشاغرة في US JOLTS بشكل طفيف إلى 7.271 مليون في يوليو من 7.182 مليون في يونيو، وهو ما جاء دون توقعات السوق البالغة 7.3 مليون.

يحافظ Bitcoin (BTC) على تداول عرضي حول الدعم الفوري عند 78,000 دولار يوم الثلاثاء. وتُظهر نظرة "ملك العملات المشفرة" علامات على التهدئة بعد الارتفاع الأخير فوق 81,000 دولار. ومع ذلك، لا يزال جانبه الهبوطي محميًا، إذ توفر المتوسطات المتحركة الرئيسية دعمًا، بينما تستوعب التدفقات الرأسمالية المستقرة جزءًا من ضغوط البيع.

في الوقت نفسه، يحافظ Gold (XAU/USD) على نظرة فنية محايدة إلى هبوطية، متداولًا دون 4,400 دولار بقليل. ويمثل ذلك انخفاضًا بنسبة 7% من ذروته في أغسطس عند 4,697 دولارًا، ويضغط على الدعم الذي أرسته المتوسطات المتحركة الرئيسية.

ارتفاع طفيف في فرص العمل الشاغرة ضمن JOLTS الأمريكية

ارتفعت فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة إلى 7.271 مليون في يوليو من 7.182 مليون في يونيو، وفقًا لأحدث إصدار من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS)، لتأتي أقل بقليل من توقعات الإجماع البالغة 7.3 مليون.

وأشار BLS أيضًا إلى أن التوظيف وإجمالي حالات الانفصال عن العمل ظلا دون تغيير يُذكر عند 5.1 مليون، مع تسجيل الاستقالات (3.1 مليون) وحالات التسريح/إنهاء الخدمة (1.7 مليون) تحركات طفيفة للغاية.

تساعد بيانات JOLTS في قياس الطلب على العمالة في أكبر اقتصاد في العالم. إلا أن البيانات تتأخر شهرًا واحدًا. وعلى الرغم من أن الزيادة طفيفة، فإنها قد تعزز احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة، لا سيما مع بقاء التضخم فوق المستوى المستهدف البالغ 2%.

ويُسعّر المشاركون في السوق حاليًا احتمالًا بنسبة 66% بأن يرفع Fed أسعار الفائدة إلى نطاق 3.75%-4.00% في دورة مراجعة سبتمبر، ارتفاعًا من 60% الأسبوع الماضي و33% في الشهر السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME.

قفزة في التدفقات الرأسمالية الداخلة مع تعثر Bitcoin

شهدت الصناديق المرتبطة بالعملات المشفرة زيادة ملحوظة في التدفقات الداخلة الأسبوع الماضي إلى أكثر من 3.2 مليار دولار، وهو أكبر تدفق أسبوعي لها منذ أكتوبر 2025. وسجل IBIT التابع لـ BlackRock، وهو أكبر صندوق متداول في البورصة (ETF) للعملات المشفرة، تدفقات داخلة بقيمة 928 مليون دولار الأسبوع الماضي، مواصلًا البناء على 1.3 مليار دولار في الأسبوع السابق ومسجلًا أقوى أداء له على مدى أسبوعين منذ أكتوبر 2025.

وأبرزت The Kobeissi Letter في منشور على X: «ونتيجة لذلك، بلغ متوسط التدفقات الداخلة الأسبوعية إلى صناديق العملات المشفرة أكثر من 1.3 مليار دولار خلال الأسابيع الأربعة الماضية، وهو أكبر متوسط لأربعة أسابيع منذ عشرة أشهر».

وفي الوقت نفسه، سجلت صناديق Gold تدفقات داخلة تجاوزت 7.3 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو أيضًا أكبر استقطاب لها في عشرة أشهر.

وقالت K33 Research في تقريرها الأسبوعي عن السوق: «لا تزال إشارات السوق صحية بشكل عام، مع نشاط هادئ في المشتقات، وتدفقات ETF مشجعة، وأحجام التداول الفوري آخذة في التراجع من المستويات المتطرفة المسجلة الأسبوع الماضي»، مضيفةً: «كما أن BTC يتصرف بصورة أقرب إلى Gold منه إلى الأسهم الأمريكية، إذ بلغ ارتباطه بـ Gold على مدى 90 يومًا أعلى مستوى له على الإطلاق، بينما يقترب ارتباطه بـ Nasdaq من أدنى مستوياته السنوية».

التحليل الفني: Bitcoin يختبر دعمًا قصير الأجل

يتم تداول Bitcoin عند 78,251 دولارًا، مواصلًا تقدمه أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية، ما يشير إلى ميل صعودي قوي على المدى القريب مع دعم اتجاهي متدرج أسفل السعر. ولا يزال الزخم بنّاءً، إذ يبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية مع خط لا يزال فوق الصفر وملف زخم إيجابي لكنه آخذ في التلاشي، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 69 دون منطقة التشبع الشرائي مباشرة، بما يلمّح إلى ضغوط صعودية قوية لكنها آخذة في النضج.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند منطقة 72,348 دولارًا التي يحددها المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم، والذي يدعم الاتجاه الصعودي الأوسع، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 70,044 دولارًا ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 69,089 دولارًا كمنطقة طلب أعمق إذا حدث تراجع تصحيحي.

ومع عدم وجود مقاومة فنية قريبة في مجموعة البيانات الحالية على الرسم البياني اليومي، يظل المجال مفتوحًا أمام مزيد من الصعود للزوج، ومن المرجح أن يراقب المتداولون السعر حول منطقة الدعم الفوري عند 78,000 دولار بحثًا عن إشارات على التماسك، خاصة مع ملامسة RSI لمستويات التشبع الشرائي تدريجيًا وتراجع زخم MACD بشكل تدريجي.

التحليل الفني لـ Gold: XAU يتراجع مع تحوّل الدعم إلى مقاومة

يحافظ Gold على ميل صعودي على المدى القريب، إذ يظل المعدن فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 4,315 و4,364 دولارًا، ما يشير إلى اتجاه صعودي لا يزال مدعومًا رغم التراجع الأخير.

ويمتد خط الاتجاه الهابط الآن أسفل السعر الفوري، مع عمل نقطة كسره قرب 4,271 دولارًا كأرضية هيكلية إضافية، بينما تراجع RSI إلى 48، بما يشير إلى هبوط تماسكّي أكثر منه اندفاعيًا.

وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى المنطقة السلبية، ما يعزز فكرة تلاشي الزخم الصعودي بدلًا من انعكاس كامل للاتجاه، طالما ظل السعر فوق هذه المتوسطات الأساسية.

يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم قرب 4,364 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 4,337 دولارًا ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 4,315 دولارًا، وجميعها تشكل منطقة طلب كثيفة قد تجذب المشترين عند الانخفاضات إذا استمر الضعف. وأسفل هذا التجمع، تُعد نقطة كسر خط الاتجاه الهابط قرب 4,271 دولارًا المستوى الرئيسي التالي الذي تجب مراقبته، حيث إن الإغلاق اليومي دون تلك المنطقة من شأنه أن يضعف البنية الصعودية بشكل كبير ويفتح الباب أمام تصحيح أعمق.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)