التوقعات الأسبوعية لعملة Bitcoin: الاستعداد لتحرك حاد

• يحوم سعر Bitcoin حول 81,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع.
• تتجه صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة المدرجة في الولايات المتحدة لتسجيل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• يترقب المشاركون في السوق صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP، الذي قد يوفر مؤشرات جديدة بشأن مسار سياسة Fed ويحدد التحرك الاتجاهي التالي لـ BTC.

يتم تداول Bitcoin (BTC) حول 81,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع، في انتظار محفز رئيسي قد يحدد تحركه الاتجاهي التالي. ويدعم الطلب المؤسسي القوي هذا الأداء السعري الصعودي، إذ تتجه صناديق BTC الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) لتسجيل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة. 

في الوقت نفسه، يحول المتداولون اهتمامهم إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة بحثًا عن دلائل بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما قد يحدد الاتجاه القريب الأجل لملك العملات المشفرة.

كل الأنظار على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP

يستعد متداولو Bitcoin للمحفز التالي الذي قد يحدد اتجاهه المقبل. ويتحول التركيز الآن إلى بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية، ولا سيما صحة سوق العمل وما قد يترتب عليها من آثار على السياسة النقدية لـ Fed.

يُظهر التقويم الاقتصادي لـ FXStreet أدناه أنه من المقرر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، وتتوقع السوق قراءة عند 56 ألفًا. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.1%، في حين يُتوقع أن يتباطأ نمو الأجور السنوي قليلًا إلى 3.0% من 3.2%.

وقبل صدور هذه البيانات الرئيسية، قال المحافظ Christopher Waller يوم الخميس إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يومي 15 و16 سبتمبر، شريطة ألا تكون هناك مفاجآت في بيانات التضخم المقبلة. 

وأثارت تصريحات Waller تراجعًا حادًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD)، ما دعم الأصول عالية المخاطر. وارتفع Bitcoin بأكثر من 5% يوم الخميس، ثم استقر منذ ذلك الحين حول 81,000 دولار حتى يوم الجمعة.

إذا جاء تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP أعلى من المتوقع، فقد يعزز التوقعات برفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر، ما قد يدفع عوائد سندات الخزانة وUSD إلى الارتفاع ويضغط على سعر ملك العملات المشفرة. أما إذا جاء تقرير التوظيف أضعف من المتوقع، فقد يقلل ذلك من احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، بما يخفض عوائد سندات الخزانة وUSD، وقد يوفر دعمًا إضافيًا ويدفع BTC إلى الارتفاع.

توترات الشرق الأوسط تُبقي مخاوف التضخم مرتفعة

إن مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة تُبقي الباب مفتوحًا أمام رفع Fed لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. وقد أبقى الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز أسعار الطاقة مرتفعة حتى الآن هذا الأسبوع، وأثار مخاوف بشأن تجدد الضغوط التضخمية.

وفي أحدث التطورات، استهدفت إيران قواعد عسكرية أمريكية في الكويت والإمارات العربية المتحدة يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، قال نائب الرئيس الأمريكي JD Vance إن الرئيس الأمريكي Donald Trump لديه سلسلة من الخيارات المتاحة للتعامل مع طهران، بما في ذلك إجراءات اقتصادية وعسكرية ودبلوماسية وسرية. 

ومما يزيد التوترات الجيوسياسية، أفادت تقارير بأن كوريا الجنوبية تستعد لنشر أصول عسكرية لدعم حرية الملاحة في مضيق هرمز الاستراتيجي، وتهدف إلى إرسالها قبل نهاية العام.

وتُبقي هذه التطورات علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما يدعم أسعار النفط الخام وقد يواصل دعم USD، في حين يضعف شهية المخاطرة ويحد من مكاسب الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

الطلب المؤسسي لا يزال قويًا

دعم الطلب المؤسسي على Bitcoin الارتفاع السعري المستمر هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق ETFs الفورية تتجه لتسجيل الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي تنامي الطلب على BTC ويدعم توقعاته السعرية.

Strategy تعود بعد أسابيع من الصمت

أعلن Michael Saylor على X يوم الاثنين أن شركته Strategy استحوذت على 4,603 BTC مقابل 370 مليون دولار بعد أسابيع من الصمت، ما رفع إجمالي حيازاتها من BTC إلى 845,050. 

وبالإضافة إلى ذلك، زادت الشركة النقد بالدولار الأمريكي بمقدار 29 مليون دولار وأعادت شراء Stretch (STRC) بقيمة 152 مليون دولار، ما رفع إجمالي الاحتياطيات إلى 6.71 مليار دولار من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، وصافي الرافعة المالية إلى 0.0%. وتشير هذه الخطوة إلى أن شركة Saylor قد تعود إلى نهجها المعتاد المتمثل في التراكم المكثف لـ BTC بعد أن أمضت معظم الصيف في تعزيز مركز السيولة لديها.

وفي الوقت نفسه، لا يزال STRC التابع لـ Strategy يواجه صعوبة في الوصول إلى قيمته البالغة 100 دولار للسهم رغم جهود إعادة الشراء المستمرة من الشركة. ويتم تداول STRC حاليًا حول 97 دولارًا؛ وقد تستمر عمليات إعادة الشراء الإضافية في دعم السهم الممتاز، رغم أن زيادة الإصدار أو عمليات شراء BTC إضافية قد ترفع في نهاية المطاف عبء توزيعات الأرباح على Strategy. ومع ذلك، تظل الشركة في الوقت الراهن في وضع سيولة قوي نسبيًا، مع تغطية لتوزيعات الأرباح لنحو 39 شهرًا، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

ماذا يحمل سبتمبر؟

أنهى Bitcoin شهر أغسطس بمكاسب تقارب 25%، وهو أقوى أداء شهري له منذ نوفمبر 2024، مسجلًا شهرين متتاليين من العوائد الإيجابية. ومع ذلك، تُظهر البيانات الموسمية أدناه نظرة حذرة لـ BTC في سبتمبر، إذ يسجل متوسط خسائر يبلغ -2.65%. 

يبدأ سبتمبر مع عدة مخاطر رئيسية، مثل حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية لـ Fed، وتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، وكلها قد تشكل آفاق ملك العملات المشفرة.

التوقعات الفنية لـ Bitcoin: الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا يشير إلى مزيد من المكاسب

يتم تداول ملك العملات المشفرة عند 80,799 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة،  مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع، وأعلى قليلًا من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا (SMA) عند 80,382 دولارًا.

إذا أغلق BTC فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا عند 80,382 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى التصحيح 50% عند 87,599 دولارًا (المرسوم من قاع أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 أسبوع عند 89,175 دولارًا.

لا يزال الزخم قويًا ويُظهر علامات تفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى بكثير من المستوى المحايد 50، إذ يسجل 59 يوم الجمعة، ما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحوّل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو ولا يزال قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج التكراري الخضراء، ما يدعم النظرة الإيجابية.

وعلى الجانب الآخر، إذا صحح BTC، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

وعلى الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على انحياز صعودي على المدى القريب، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 69,700 دولار و72,500 دولار. 

ويقف مؤشر القوة النسبية اليومي عند 72 في منطقة تشبع الشراء، ما يلمح إلى امتداد الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر MACD إيجابيًا، ما يشير إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائمًا حتى مع بدء تراجع الضغوط الصعودية.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85,000 دولار، حيث قد يظهر توقف أو تماسك إذا دفع المشترون ملك العملات المشفرة إلى مستويات أعلى.

أما على الجانب الهابط، فيشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 72,541 دولارًا أول طبقة دعم مهمة، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 71,135 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 69,701 دولارًا. وأي تراجع أعمق سيكشف عن دعم أفقي قرب 66,500 دولار ثم 62,300 دولار، حيث من المرجح إعادة تقييم اهتمام الشراء عند الانخفاضات.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)