التوقعات الأسبوعية لعملة Bitcoin: وزارة الخزانة الأمريكية تنقذ BTC

• يقفز Bitcoin بأكثر من 20% هذا الأسبوع، ويتم تداوله فوق 76,000 دولار يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر.
• يعزز قرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء الديون السيولة، فيما تسجل أسواق العملات المشفرة سابع أكبر حدث تصفية في تاريخها.
• من المتوقع أن تسجل صناديق ETFs الفورية المدرجة في الولايات المتحدة أعلى تدفق أسبوعي منذ بداية العام، مع مكاسب بلغت 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس.

يواصل Bitcoin (BTC) مكاسبه، متداولًا فوق 77,000 دولار يوم الجمعة بعد ارتفاعه بأكثر من 20% وبلوغه أعلى مستوى له منذ منتصف مايو. وتواصل أسواق العملات المشفرة الترحيب بقرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء ديونها، مسجلة سابع أكبر حدث تصفية في تاريخها.  كما دعم الارتفاعَ تزايدُ الطلب من المستثمرين المؤسسيين، إذ من المتوقع أن تسجل الصناديق المتداولة في البورصة الفورية (ETFs) أعلى تدفق أسبوعي منذ بداية العام هذا الأسبوع، ما يشير إلى دفعة إضافية محتملة لارتفاع ملك العملات المشفرة المستمر.

تعزيزات السيولة تؤدي إلى تصفيات ضخمة للمراكز القصيرة

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء أنها ستضاعف حجم بعض عمليات إعادة الشراء التي تهدف إلى دعم السيولة في سوق سندات الخزانة طويلة الأجل. 

وذكرت Reuters أن وزارة الخزانة سترفع عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للأوراق المالية الاسمية طويلة الأجل الحاملة لكوبونات من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية.

وقد عززت زيادة عمليات إعادة شراء الخزانة شهية المخاطرة لأنها أشارت إلى تحسن أوضاع السيولة، وهو عامل رئيسي بالنسبة إلى Bitcoin والعملات المشفرة عمومًا. وأدى الإعلان إلى ضغط على المراكز القصيرة عبر سوق العملات المشفرة، حيث قفز BTC بأكثر من 7% بعد الخبر يوم الأربعاء وواصل ارتفاعه ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر.

وأدى هذا الارتفاع السعري الضخم إلى سابع أكبر حدث تصفية في تاريخ أسواق العملات المشفرة، مع محو مراكز برافعة مالية بقيمة 3.5 مليار دولار خلال 24 ساعة، وفقًا لـ The Kobeissi Letter.

وأضافت سوق العملات المشفرة ككل 210 مليارات دولار إلى قيمتها السوقية حتى الآن هذا الأسبوع، لتصل القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.45 تريليون دولار يوم الجمعة.

وقال Dean Chen، المحلل لدى Bitunix، لـ FXStreet في مقابلة حصرية: "أتوقع أن يكون أمام الارتفاع مجال للاستمرار على المدى القريب، لكن من غير المرجح أن يستمر تحرك بنسبة 20% اعتمادًا على إعلان إعادة شراء الخزانة وحده."

وأضاف Chen أن قرار وزارة الخزانة مضاعفة عمليات إعادة الشراء في الطرف الطويل إلى 4 مليارات دولار لكل عملية على الأقل ساعد في تخفيف العوائد طويلة الأجل والأوضاع المالية، ما منح Bitcoin دفعة قوية مدفوعة بالسيولة. 

"ومع ذلك، أرى أن هذه هي المرحلة الأولى من تعافي التقييمات أكثر من كونها تأكيدًا على سوق صاعدة جديدة. وإذا استمر ضعف الدولار الأمريكي، وظلت العوائد طويلة الأجل تحت السيطرة، وتعززت تدفقات ETFs، فقد يمتد ارتفاع Bitcoin. لكن إذا تلاشى التفاؤل الأولي وأعاد المستثمرون تركيزهم على العجز المالي الأساسي والعوائد المرتفعة هيكليًا لسندات الخزانة، فقد يفقد الارتفاع زخمه بسرعة إلى حد ما"، بحسب Chen.

أعلى تدفق أسبوعي إلى ETFs منذ بداية العام

دعم الطلب المؤسسي على Bitcoin الارتفاع السعري هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق ETFs الفورية في طريقها لتسجيل أعلى تدفق أسبوعي منذ بداية العام مع مكاسب بلغت 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي تنامي الطلب على BTC ويدعم توقعات سعره.

تراجع الدولار الأمريكي يدعم BTC 

كما خفّض المتداولون توقعاتهم لرفع فوري في أسعار الفائدة من جانب Federal Reserve (Fed) بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي مؤشرات على انحسار ضغوط الأسعار.

وقد ضغط هذا التحول في توقعات الفائدة على الدولار الأمريكي (USD)، الذي لا يزال قرب أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر هذا الأسبوع. ويدعم ضعف الدولار Bitcoin، إذ إن تراجع توقعات رفع الفائدة من Fed يقلص عوائد سندات الخزانة ويحسن الطلب على الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

ارتفاع النفط ومخاوف رفع الفائدة يشكلان ضغطًا

ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق قلقين بشأن تجدد الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط، مع إضافة المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز إلى مخاطر الإمدادات. 

وزعمت جماعة الحوثي المسلحة المدعومة من إيران في اليمن أنها استهدفت ثماني ناقلات نفط منذ إعلانها حصارًا بحريًا على الشحن السعودي في أواخر يوليو، ما رفع خطر اتساع نطاق الصراع الإقليمي ودفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع هذا الأسبوع. 

وفي أحدث التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس Donald Trump يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة ستطلق "أشد عملية اقتصادية سحقًا" ضد إيران. وعلاوة على ذلك، هدد Trump بفرض عقوبات شديدة على أي دولة تساعد طهران على التهرب من العقوبات أو تتعامل تجاريًا مع إيران. وإضافة إلى ذلك، قال نائب الرئيس JD Vance إن الضغط الاقتصادي هو الأداة الأكثر فاعلية ضد إيران، وقال وزير الخزانة الأمريكي Scott Bessent إن الولايات المتحدة ستفرض "أقسى عقوبات على الإطلاق" على طهران.

وفي الوقت نفسه، أظهر محضر اجتماع FOMC المنعقد يومي 28 و29 يوليو، والذي صدر يوم الأربعاء، أن مسؤولي Fed قالوا إنهم قد يحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة قريبًا ما لم يتراجع التضخم أكثر.

وتبقي هذه التطورات وحالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة علاوة المخاطر قائمة. وقد تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى إبقاء الضغوط التضخمية مرتفعة، ما يحد من توقعات التيسير من Fed ويدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وفي الوقت نفسه يكبح المكاسب القريبة الأجل لـ Bitcoin.

التوقعات الفنية لـ Bitcoin: أعلى مكاسب أسبوعية منذ فبراير 2024

ارتفع سعر Bitcoin بأكثر من 20% حتى الآن هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ منتصف مايو ويتم تداوله فوق 77,000 دولار يوم الجمعة. واخترق ملك العملات المشفرة بشكل حاد فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع (SMA) عند 64,289 دولارًا بعد أسابيع من التماسك منذ منتصف يوليو.

إذا أغلق BTC فوق المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح Fibonacci البالغ 61.8% عند 78,490 دولارًا (المرسوم من قاع أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا) على أساس أسبوعي، فقد يمدد BTC الارتفاع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا عند 81,821 دولارًا.

ولا يزال الزخم قويًا ويُظهر علامات تفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق المستوى المحايد 50، مسجلًا 56 يوم الجمعة بعد بقائه دون القيمة المحايدة منذ أوائل نوفمبر 2025، ما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحوّل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو ولا يزال هذا التقاطع قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج التكراري الخضراء، ما يدعم النظرة الإيجابية.

وينبغي على المتداولين توخي الحذر، إذ إن مثل هذا الارتفاع الضخم يشير إلى احتمال حدوث تراجع طفيف أو تماسك قبل استئناف الحركة الصعودية. وإذا صحح BTC، فقد يمتد الانخفاض نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

وعلى الرسم البياني اليومي، يحافظ ملك العملات المشفرة على ميل صعودي على المدى القريب، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (EMAs)، والمتجمعة بين نحو 65,400 و71,500 دولار. 

ويحظى هذا التقدم القوي بدعم من زخم في منطقة التشبع الشرائي، حيث يبلغ RSI اليومي 85 (مستويات تشبع شرائي عميقة) بينما يبقى MACD إيجابيًا بقوة، ما يشير إلى اتجاه صاعد ممتد لكنه لا يزال قويًا وقد يكون عرضة لمرحلة تهدئة.

وعلى الجانب الصاعد، تُرى المقاومة الفورية عند المستوى النفسي 80,000 دولار، تليها منطقة مقاومة يومية عند 84,739 دولارًا. 

أما على الجانب الهابط، فيقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم قرب 71,532 دولارًا، مع توقع طلب إضافي حول المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 66,784 دولارًا والمستوى الأفقي عند 66,500 دولار؛ ومن المرجح أن تستهدف التراجعات الأعمق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 65,403 دولارات والقاع الهيكلي عند 62,300 دولار.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)