ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones مع تعافي أسهم التكنولوجيا قبيل إعلان أرباح Nvidia المرتقب
- ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف مع تعافي بعض أسهم التكنولوجيا والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من خسائرها السابقة.
- يترقب المتداولون تقرير أرباح Nvidia يوم الأربعاء بحثًا عن إشارات رئيسية بشأن الطلب العالمي المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
- تركز الأسواق على بيانات ثقة المستهلك المرتقبة، ومؤشر PCE، وخطابات Jackson Hole.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.18%، ويتم تداولها قرب 53,590 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تتقدم العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.28% لتتداول قرب 7,690، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.58% لتتداول قرب 29,270.
تتقدم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ارتداد بعض أسهم التكنولوجيا والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من تراجع اليوم السابق. ويستعد المستثمرون أيضًا لتقرير أرباح عملاق الرقائق Nvidia يوم الأربعاء للحصول على مؤشرات جديدة بشأن استمرار قوة الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.
ويأتي ذلك بعد أداء متباين في التداولات الأمريكية الاعتيادية يوم الاثنين، حيث ارتفع Dow Jones بنسبة 0.26%، في حين تراجع كل من S&P 500 وNasdaq Composite بنسبة 0.28% و0.76% على التوالي، مدفوعين بخسائر واسعة النطاق في أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
يركز المشاركون في السوق على عدة أحداث اقتصادية أمريكية رئيسية مقررة هذا الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات ثقة المستهلك يوم الثلاثاء، يليها مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الأربعاء. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh خطابًا يوم الجمعة في ندوة Jackson Hole السنوية.
مخاوف الذكاء الاصطناعي تدفع إلى تدوير المراكز مع تفوق السلع الاستهلاكية الأساسية على التكنولوجيا
يشير محللون في Danske Bank إلى أن «مخاوف الذكاء الاصطناعي هيمنت أمس على توجهات السوق»، مع تسجيل مؤشرات الأسهم الأوسع نطاقًا تحركات محدودة فقط رغم التباين الحاد في أداء القطاعات. ويبرزون أن قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية «تفوق على قطاع التكنولوجيا بنحو 3 نقاط مئوية»، مؤكدين أن هذه الحركة «لم تكن مدفوعة بأخبار إيجابية تخص المستهلك». وبدلًا من ذلك، يرى Danske أن هذا التحول في القيادة «يخبرنا بشيء مهم عن المرحلة الحالية لكل من الدورتين الاقتصادية والاستثمارية»، مشيرًا إلى أن المستثمرين يعيدون تدوير مراكزهم داخل الأسهم بدلًا من خفض المخاطر بشكل مباشر.
الأسئلة الشائعة حول Dow Jones
يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتكون من 30 سهمًا من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر وليس بحسب القيمة السوقية. ويتم احتسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسسه Charles Dow، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات بسبب عدم تمثيله الواسع بما يكفي، إذ إنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
تؤثر عوامل عديدة ومختلفة في Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء المجمع للشركات المكونة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا، نظرًا لتأثيرها في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها كثير من الشركات بدرجة كبيرة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.
نظرية Dow هي منهج لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، طوره Charles Dow. وتتمثل إحدى الخطوات الأساسية في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية Dow ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETFs التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكونة له. ومن الأمثلة البارزة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تُمكّن العقود الآجلة لـ DJIA المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر انكشافًا على المؤشر ككل.
