توقعات سعر Ethereum: تراجع رأس المال بالرافعة المالية إلى أدنى مستوى منذ مارس وسط مرحلة من التماسك

سعر Ethereum اليوم: 2,680 دولارًا

• انخفضت الفائدة المفتوحة على Ethereum إلى 12.49 مليون ETH يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى لها منذ مارس.
• وفي حين أن تراجع الفائدة المفتوحة يعكس ضعف الطلب، فإنه قد يدعم أيضًا حركة الأسعار.
• لا يزال ETH يتداول ضمن نطاق 2.62 ألف دولار - 2.78 ألف دولار.

ظل Ethereum (ETH) يتحرك ضمن نطاق محدد يوم الأربعاء، مع استمرار تقلص رأس المال المعتمد على الرافعة المالية رغم صدور بيانات تضخم أقل من المتوقع.

تقلص الفائدة المفتوحة مع بقاء المشتقات هادئة

اتجهت الفائدة المفتوحة، وهي إجمالي قيمة العقود القائمة في سوق المشتقات، في أكبر العملات البديلة نحو الانخفاض خلال الأسبوع الماضي، لتصل إلى 12.49 مليون ETH، وهو أدنى مستوى لها منذ 1 مارس.

وعلى الرغم من قوة الأسعار خلال الأشهر الثلاثة الماضية، فشلت الرافعة المالية في التوسع بما يتماشى مع ذلك. ومنذ أن بدأ ETH تعافيه في أوائل يوليو، انخفضت الفائدة المفتوحة بمقدار 1.46 مليون ETH.

كما ظلّت نسبة Taker Buy Sell Ratio، التي تقيس نسبة الشراء إلى حجم البيع لدى المتداولين الذين يستخدمون أوامر السوق (معنويات السوق الفورية) في العقود الدائمة لـ ETH، تتحرك إلى حد كبير في المنطقة السلبية منذ الأسبوع الماضي. وتشير هذه الحركة إلى أن متداولي العقود الدائمة يميلون قليلًا إلى النظرة السلبية حتى مع تماسك الأسعار.

تعكس عقود Ethereum الآجلة قصة مشابهة لعقود Bitcoin الآجلة، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بمقدار 49,000 BTC خلال الأيام السبعة الماضية.

ويوم الاثنين، شهدت CME انخفاضًا يوميًا في الفائدة المفتوحة بمقدار 16,075 BTC، وهو ثالث أكبر تراجع يومي مسجل، وفقًا لمحللي Bitfinex في تقرير يوم الأربعاء. وجاء هذا التراجع بالتزامن مع انكماش علاوات العقود الآجلة في هذه العقود.

"هذا المزيج من انكماش الفائدة المفتوحة استجابةً لتراجع علاوات العقود الآجلة دعم تاريخيًا حركة الأسعار"، كتب Bitfinex. "ومنذ عام 2022، سبقت نسب تسوية العقود الآجلة المرتفعة المقترنة بانضغاط العائد من الحمل مكاسب وسيطة خلال 30 يومًا بلغت 8.9% [في BTC]."

وفي الوقت نفسه، أشار المحللون إلى أن تراجع الفائدة المفتوحة يدل على أن المتداولين يغلقون مراكزهم لجني الأرباح، بينما يتلاشى الطلب.

"يمكن أيضًا قراءة التراجع نفسه في الفائدة المفتوحة على أنه ضعف في الطلب. إن فشل الفائدة المفتوحة المقومة بالبيتكوين في التوسع بالتوازي مع السعر يشير إلى غياب الشهية للمضاربة واستمرار جني الأرباح"، أضاف Bitfinex. "وكلا التفسيرين صحيح لأنه يصف أمرين مختلفين. فالرافعة المالية المنخفضة تحد من احتمال تسارع هبوط الأسعار عبر التصفية، لكنها لا تخلق مشتريًا. ويجب أن يأتي هذا المشتري من السوق الفورية."

وفي الوقت نفسه، أنهت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الأمريكية لـ ETH (ETFs) سلسلة تدفقات داخلة استمرت سبعة أيام يوم الثلاثاء، بعد تسجيل صافي تدفقات خارجة طفيفة بقيمة 2.8 مليون دولار، وفقًا لبيانات SoSoValue.

وعقب هذه التدفقات الخارجة، أظهرت بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية لشهر أغسطس، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، تراجعًا إلى 3.4% على أساس شهري، دون التوقعات البالغة 3.7%. كما انخفض المؤشر الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.0%، دون التوقعات عند 3.3%.

النظرة الفنية لـ Ethereum: ETH يبقى ضمن نطاق 2.62 ألف دولار - 2.78 ألف دولار

شهد Ethereum تصفيات بقيمة 56.8 مليون دولار خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، تصدرتها تصفيات المراكز الطويلة بقيمة 32 مليون دولار، وفقًا لبيانات Coinglass.

وعلى الرسم البياني اليومي، يحافظ ETH على ميل صعودي إذ يبقى فوق جميع المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية. ولا تزال الزخمات بناءة، إذ يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) لأجل 14 يومًا قرب 62، بينما يتموضع مؤشر ستوكاستيك (Stoch) حول 67، ما يشير إلى ضغوط شراء إيجابية ولكنها لم تصل بعد إلى مستويات التمدد المفرط بعد الارتفاع الأخير.

وعلى الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري عند المستوى الأفقي قرب 2,626 دولارًا، والمتوافق بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 2,619 دولارًا، ما يشكل منطقة طلب قريبة، قبل 2,545 دولارًا و2,432 دولارًا. أما التراجعات الأعمق فستكشف قاعدة المتوسطات الأسية متوسطة الأجل بين المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 2,447 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 2,313 دولارًا، قبل القيعان الهيكلية عند 2,172 دولارًا و1,961 دولارًا.

أما على الجانب الصاعد، فتقع المقاومة المهمة التالية عند 2,787 دولارًا، حيث إن الاختراق إلى الأعلى سيفتح الطريق نحو 2,880 دولارًا و3,088 دولارًا،

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)