فوركس اليوم: يتحول التركيز إلى تضخم منطقة اليورو وإصدارات البيانات الأمريكية متوسطة الأهمية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء 1 سبتمبر:
لا يزال النشاط في الأسواق المالية هادئًا نسبيًا في أول يوم تداول من سبتمبر، مع تحول اهتمام المستثمرين إلى القراءات الأولية للتضخم في منطقة اليورو لشهر أغسطس وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي متوسطة الأهمية من الولايات المتحدة.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى أمام الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.20% | 0.10% | 0.16% | 0.12% | 0.18% | 0.26% | 0.23% | |
| EUR | -0.20% | -0.09% | -0.02% | -0.08% | -0.03% | 0.04% | 0.02% | |
| GBP | -0.10% | 0.09% | 0.04% | 0.02% | 0.06% | 0.11% | 0.11% | |
| JPY | -0.16% | 0.02% | -0.04% | -0.03% | 0.00% | 0.11% | 0.06% | |
| CAD | -0.12% | 0.08% | -0.02% | 0.03% | 0.04% | 0.11% | 0.09% | |
| AUD | -0.18% | 0.03% | -0.06% | -0.01% | -0.04% | 0.09% | 0.05% | |
| NZD | -0.26% | -0.04% | -0.11% | -0.11% | -0.11% | -0.09% | -0.03% | |
| CHF | -0.23% | -0.02% | -0.11% | -0.06% | -0.09% | -0.05% | 0.03% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
أغلق مؤشر الدولار الأمريكي (USD) في المنطقة السلبية يوم الاثنين، ومحو جزءًا صغيرًا من مكاسب الأسبوع السابق. وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت لشبكة CNBC يوم الاثنين إن التضخم الأساسي ظل "مقيدًا للغاية"، وجادل بأنه تقليديًا لا ينبغي رفع أسعار الفائدة في مواجهة صدمة عرض. ومع ذلك، أشار بيسنت إلى أنه لن يتكهن بما قد تكون عليه الخطوة التالية للسياسة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن أسعار الفائدة مرتفعة للغاية، مضيفًا أنه يكن الكثير من الاحترام لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش، وأنه سيعرف ما يتعين عليه فعله. وبعد تراجعه بنحو 0.3% يوم الاثنين، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي بمكاسب هامشية قرب 99.50 خلال الصباح الأوروبي من يوم الثلاثاء. وفي وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات فرص العمل الشاغرة JOLTS لشهر يوليو وتقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) لشهر أغسطس الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM).
تزايد الضغوط السياسية في الولايات المتحدة يثير تساؤلات حول مصداقية الاحتياطي الفيدرالي
يسلط محللو BNP Paribas الضوء على أن الضغوط السياسية على الاحتياطي الفيدرالي قد اشتدت، مع قيام الرئيس ترامب "بمهاجمة الاحتياطي الفيدرالي وقيادته بلا هوادة بدافع الغضب لأنهم لم يخفضوا أسعار الفائدة أكثر". ويشيرون إلى أن الأسواق المالية أصبحت أكثر قلقًا، "غير متأكدة مما إذا كان الرئيس الذي عيّنه سيوفر التشديد في السياسة الذي يبدو مرجحًا أن يكون مطلوبًا لاستعادة استقرار الأسعار". ويحذر BNP Paribas من أن "المصداقية، بمجرد فقدانها، لا يتطلب استعادتها الوقت فحسب بل أيضًا اتخاذ إجراءات، ما يفرض تكلفة اقتصادية أعلى لاستعادة استقرار الأسعار مقارنة بما سيكون عليه الحال في ظل بنك مركزي يتمتع بمصداقية كاملة"، مؤكدًا العواقب المحتملة على الاقتصاد الكلي إذا استمرت الثقة في إطار سياسة الاحتياطي الفيدرالي في التآكل.
أظهرت البيانات الصادرة من ألمانيا في وقت سابق من اليوم أن مبيعات التجزئة تراجعت بنسبة 3.4% على أساس شهري في يوليو. وجاءت هذه القراءة أقل بكثير من توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.4%. وفي منطقة اليورو، من المتوقع أن يرتفع المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين بنسبة 3.3% على أساس سنوي في أغسطس، بعد النمو البالغ 2.9% المسجل في يوليو. وقبل صدور هذه البيانات، يظل EUR/USD تحت الضغط ويتداول على انخفاض طفيف خلال اليوم قرب 1.1600.
سجل GBP/USD مكاسب طفيفة يوم الاثنين لكنه فقد زخمه في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. وفي وقت نشر هذا التقرير، كان الزوج يتداول في المنطقة الحمراء دون 1.3550.
وقالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الثلاثاء إنها أكدت مع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن هناك حاجة إلى استمرار العمل المنسق في أسواق الصرف الأجنبي. يستقر USD/JPY بعد التراجع المتواضع الذي شهده يوم الاثنين، ويتداول قرب 160.00.
يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على تماسكه بعد تحركات متقلبة يوم الاثنين، ويتراجع نحو 4,400 دولار خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، إذ استُخدم على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. وحاليًا، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى هذا المعدن النفيس على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، ما يعني أنه يُعد استثمارًا جيدًا خلال أوقات الاضطراب. كما يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره أداة تحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة إصدار أو حكومة بعينها.
تُعد البنوك المركزية أكبر حائزي الذهب. وفي سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. ويمكن أن تشكل الاحتياطيات المرتفعة من الذهب مصدر ثقة في الملاءة المالية للدولة. ووفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي، أضافت البنوك المركزية 1,136 طنًا من الذهب بقيمة تقارب 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022. ويُعد هذا أعلى شراء سنوي منذ بدء تسجيل البيانات. كما تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الرئيسية الاحتياطية والملاذات الآمنة. وعندما يتراجع الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، ما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. كما يرتبط الذهب أيضًا بعلاقة عكسية مع الأصول عالية المخاطر. وعادة ما يؤدي ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، بينما تميل موجات البيع في الأسواق الأكثر مخاطرة إلى دعم المعدن النفيس.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فعدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق يمكن أن يدفعا سعر الذهب إلى الارتفاع سريعًا بسبب مكانته كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال يضغط عادة على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية أداء الدولار الأمريكي (USD)، إذ إن هذا الأصل مُسعّر بالدولار (XAU/USD). ويميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين يُرجح أن يدفع الدولار الأضعف أسعار الذهب إلى الارتفاع.
