سوق الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تستقر في مستهل الأسبوع الجديد

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 19 أكتوبر:

لا تزال التداولات في الأسواق المالية هادئة في مستهل الأسبوع الجديد، مع بقاء أزواج العملات الرئيسية قرب مستويات إغلاق الأسبوع السابق. وفي النصف الثاني من اليوم، تتصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في كندا لشهر سبتمبر المفكرة الاقتصادية. كذلك، سينشر بنك كندا (BoC) مسح توقعات الأعمال.

تراجع الدولار الأمريكي (USD) أمام العملات الرئيسية الأخرى قبيل عطلة نهاية الأسبوع، وأغلق مؤشر الدولار الأمريكي على انخفاض، لينهي سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع. ودفعت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش المستثمرين إلى الإحجام عن تسعير احتمال رفع أسعار الفائدة في أكتوبر، وأطلقت موجة بيع للدولار الأمريكي. وخلال التداولات الصباحية الأوروبية يوم الاثنين، يستقر مؤشر الدولار الأمريكي دون تغير يُذكر تحت مستوى 102.00، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بما يتراوح بين 0.4% و1.3%، مما يعكس أجواء إيجابية تجاه المخاطرة في الأسواق.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

أداء الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. وسجل الدولار الأمريكي أضعف أداء له أمام الدولار الكندي.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.16%	-0.70%	-0.05%	-1.29%	-0.04%	-0.84%	-0.64%
EUR	0.16%		-0.47%	0.09%	-1.09%	0.11%	-0.65%	-0.44%
GBP	0.70%	0.47%		0.51%	-0.62%	0.58%	-0.18%	0.00%
JPY	0.05%	-0.09%	-0.51%		-1.11%	0.11%	-0.78%	-0.48%
CAD	1.29%	1.09%	0.62%	1.11%		1.25%	0.35%	0.66%
AUD	0.04%	-0.11%	-0.58%	-0.11%	-1.25%		-0.75%	-0.54%
NZD	0.84%	0.65%	0.18%	0.78%	-0.35%	0.75%		0.18%
CHF	0.64%	0.44%	-0.01%	0.48%	-0.66%	0.54%	-0.18%

توضح الخريطة الحرارية النسب المئوية لتغير العملات الرئيسية مقابل بعضها بعضًا. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. فعلى سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير الظاهرة في الخانة ستُمثل الدولار الأمريكي (عملة الأساس)/الين الياباني (عملة التسعير).

توقعات باستمرار نهج التريث لدى الاحتياطي الفيدرالي مع تقييم صانعي السياسات لتشدد الأوضاع المالية

لا يزال اقتصاديو دويتشه بنك يتوقعون أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي سياسته دون تغيير في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقبل في أكتوبر، قائلين إن السيناريو الأساسي لديهم هو أن «يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع أكتوبر الأسبوع المقبل، مما يمنح صانعي السياسات مزيدًا من الوقت لتقييم الاتجاه الأساسي للتضخم وتشدد الأوضاع المالية الناتج عن الارتفاع الأخير في العوائد العالمية». ويؤكدون أن «أمام الاحتياطي الفيدرالي الكثير مما ينبغي أخذه في الاعتبار، رغم دخول المسؤولين الآن فترة الصمت الإعلامي»، ويرون في التوقف عن تعديل الفائدة فرصة لتقييم كيفية انتقال أثر ارتفاع أسعار الفائدة السوقية إلى الاقتصاد الحقيقي والضغوط السعرية.

خلال الساعات الأولى من تداولات الجلسة الآسيوية، أظهرت بيانات صينية نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) بنسبة 4.5% على أساس سنوي في الربع الثالث. وجاءت هذه القراءة بعد نمو بنسبة 4.3% في الربع الثاني، وتجاوزت توقعات السوق البالغة 4.4%. كذلك، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 5.5% على أساس سنوي في سبتمبر، بينما زادت مبيعات التجزئة بنسبة 1.1%. وتجاوز كلا الرقمين تقديرات المحللين.

يكتسب زوج AUD/USD زخمًا صعوديًا يوم الاثنين، ويتداول قرب 0.6980، مرتفعًا بنحو 0.5% خلال اليوم. وقال مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، Chris Kent، يوم الاثنين إن المؤشرات ترجح ارتفاع أسعار الفائدة المحايدة محليًا وعالميًا، لكنه أضاف أن تحديد سعر الفائدة المحايد بدقة أمر صعب في ظل حالة عدم اليقين المرتفعة.

أفادت بلومبرغ يوم الأحد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إنه أبرم اتفاقًا مع روسيا بشأن صادرات الديزل، ومنع فرض العديد من العقوبات لأنه لا يريد إبعاد فلاديمير بوتين عن محادثات السلام مع أوكرانيا. وفي الوقت نفسه، حذر محسن رضائي، أحد أمناء المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، يوم الأحد من أن طهران أعدت خطة رد جديدة لمواجهة أي هجوم أمريكي إسرائيلي متجدد، بينما أبلغت السلطات البحرية عن عدة هجمات منفصلة على سفن تجارية في محيط مضيق هرمز، وفقًا لشبكة CNBC. وبعد ارتفاعها لسبع جلسات تداول متتالية، تشهد أسعار النفط الخام تصحيحًا هبوطيًا يوم الاثنين، إذ يتراجع سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2% خلال اليوم.

يشهد زوج USD/JPY تداولات هادئة خلال الفترة الصباحية الأوروبية يوم الاثنين، ويتذبذب في نطاق ضيق حول 158.00. وفي وقت سابق من اليوم، قال محافظ بنك اليابان (BoJ)، كازو أويدا، إن تثبيت التضخم الأساسي قرب 2% يزداد أهمية، ورأى أن أسعار الفائدة طويلة الأجل يُرجح أن ترتفع تدريجيًا مع تشديد السياسة النقدية إذا رفع البنك سعر الفائدة الأساسي قصير الأجل.

يبقى زوج EUR/USD في مرحلة تماسك حول 1.1200، بعد إنهاء الأسبوع السابق على ارتفاع طفيف.

استفاد زوج GBP/USD من ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، وارتفع بنسبة 0.7% الأسبوع الماضي قبل أن يستقر فوق 1.3300 يوم الاثنين.

لا يزال زوج USD/CAD تحت ضغط هبوطي بعد تسجيل خسائر كبيرة يومي الخميس والجمعة، ويتداول عند أدنى مستوى له في نحو شهر دون 1.4100. ويتوقع المستثمرون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، بعد الانخفاض البالغ 0.1% المسجل في أغسطس.

الذهب يرتفع بشكل طفيف باتجاه 4,200 دولار خلال الجلسة الأوروبية، بعد التقلبات التي شهدها الأسبوع السابق.

أسئلة شائعة حول الدولار الكندي

ما العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي؟

تشمل العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، وهو أكبر صادرات كندا، وقوة اقتصادها، والتضخم، والميزان التجاري، أي الفرق بين قيمة صادرات كندا ووارداتها. وتشمل العوامل الأخرى معنويات السوق، أي ما إذا كان المستثمرون يُقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة أو يلجؤون إلى الملاذات الآمنة، مع دعم الإقبال على المخاطرة للدولار الكندي. ونظرًا إلى أن الولايات المتحدة أكبر شريك تجاري لكندا، فإن قوة الاقتصاد الأمريكي تمثل أيضًا عاملًا رئيسيًا يؤثر في الدولار الكندي.

كيف تؤثر قرارات بنك كندا في الدولار الكندي؟

يؤثر بنك كندا (BoC) بدرجة كبيرة في الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي تُقرض بها البنوك بعضها بعضًا. وينعكس ذلك على مستوى أسعار الفائدة للجميع. ويتمثل الهدف الرئيسي لبنك كندا في الحفاظ على التضخم ضمن نطاق 1-3% عبر رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادةً ما تدعم أسعار الفائدة الأعلى نسبيًا الدولار الكندي. ويمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في الأوضاع الائتمانية، إذ يضغط الأول على الدولار الكندي، بينما يدعمه الثاني.

كيف يؤثر سعر النفط في الدولار الكندي؟

يُعد سعر النفط عاملًا رئيسيًا يؤثر في قيمة الدولار الكندي. فالنفط هو أكبر صادرات كندا، ولذلك عادةً ما يكون لسعره تأثير فوري في قيمة الدولار الكندي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع الدولار الكندي أيضًا مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس عند انخفاض سعر النفط. كذلك، عادةً ما يزيد ارتفاع أسعار النفط من احتمال تسجيل فائض في الميزان التجاري، وهو ما يدعم الدولار الكندي أيضًا.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة الدولار الكندي؟

رغم أن التضخم كان يُنظر إليه تقليديًا بوصفه عاملًا سلبيًا للعملة لأنه يخفض قيمة النقود، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فعادةً ما يدفع ارتفاع التضخم البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب مزيدًا من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن وجهة مربحة لإيداع أموالهم. ويزيد ذلك الطلب على العملة المحلية، وهي الدولار الكندي في حالة كندا.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار الكندي؟

تقيس إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي مدى قوة الاقتصاد، ويمكن أن تؤثر في الدولار الكندي. فمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات، والتوظيف، ومسوح معنويات المستهلكين، يمكن أن تؤثر جميعها في اتجاه الدولار الكندي. ويدعم الاقتصاد القوي الدولار الكندي؛ فهو لا يجذب مزيدًا من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك كندا أيضًا على رفع أسعار الفائدة، مما يعزز قوة العملة. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.

المقال التالي