يستفيد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي؛ وتتجه الأنظار إلى 4,450 دولارًا مع بقاء التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
- استعاد الذهب بعض الزخم الإيجابي يوم الثلاثاء مع مواصلة الدولار الأمريكي تراجعه بقيادة الين الياباني.
- قد تحد رهانات رفع الفائدة من قبل Fed والمخاطر الجيوسياسية من خسائر الدولار الأمريكي وتكبح السلعة.
- يبدو أن الصعود محدود، إذ يبدو المتداولون مترددين قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
استقطب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، منهياً سلسلة خسائر استمرت يومين، مع اكتساب التراجع الأخير للدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع زخماً وسط ارتفاع الين الياباني (JPY). ومع ذلك، فإن توقعات التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، توفر بعض الدعم للدولار كملاذ آمن وتحد من مكاسب المعدن النفيس غير المدر للعائد. كما يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون انتظار صدور أحدث بيانات التضخم الأمريكية، المقرر نشرها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الجمعة. وستُراقَب هذه البيانات المهمة بحثاً عن مزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة Fed وسط مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة. ومن ثم، سيلعب هذا التوقع دوراً رئيسياً في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب، ويوفر زخماً مهماً لسعر الذهب. وفي الوقت نفسه، عزز المتداولون رهاناتهم على رفع Fed لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر بعد أن أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) أن نمو الوظائف تسارع في أغسطس.
يُنظر إلى دعم الدولار الأمريكي مع ترقب الأسواق لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الرئيسي
وصف محللون استراتيجيون في OCBC أحدث تقرير للوظائف الأمريكية بأنه "داعم للدولار الأمريكي على الهامش، لكنه غير كافٍ بمفرده لدفع موجة صعود مستدامة". ويرون أن بيانات الوظائف الأقوى "تعزز مرونة الاقتصاد الأمريكي ويجب أن تُبقي مخاطر تشديد Fed قائمة، وهو ما قد يحد بدوره من تراجع الدولار الأمريكي". ومع ذلك، ومع "بقاء ضغوط الأجور تحت السيطرة"، تتوقع OCBC أن الأسواق "ستحتاج إلى أدلة تضخم أقوى قبل تسعير رفع في سبتمبر بقناعة أكبر". وفي هذا السياق، يشيرون إلى أن "التركيز يتحول بالتالي إلى بيانات CPI لهذا الأسبوع، حيث إن أي مفاجأة صعودية قد توفر المحفز لتجدد قوة الدولار الأمريكي، في حين أن قراءة أضعف من المرجح أن تُبقي تحركات الأسعار أكثر تقلباً في الاتجاهين".
علاوة على ذلك، فإن اتساع نطاق المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران يُبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، ومن شأنه أن يحد من خسائر الدولار الأمريكي كملاذ آمن. وفي أحدث التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، هددت إيران بالرد على أي هجمات أمريكية جديدة على أصولها، محذرة من أن البنية التحتية للطاقة في أنحاء الخليج عرضة للخطر. وإضافة إلى ذلك، قال رئيس الأمن الإيراني، محسن رضائي، إن طهران تستعد لفرض حصار كامل حول مضيق هرمز رداً على العقوبات الاقتصادية، مما يزيد المخاوف من اضطراب طويل الأمد في إمدادات النفط.
ولا يزال المستثمرون قلقين من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى إشعال الضغوط التضخمية من جديد، بما يدعم احتمالات تشديد سياسة Fed. وهذا بدوره يعزز مبررات ظهور عمليات شراء للدولار الأمريكي عند الانخفاضات ويستدعي الحذر بالنسبة لمتفائلي XAU/USD. ومن ثم، سيكون من الحكمة انتظار ظهور شراء قوي لاحق قبل اتخاذ مراكز ترقباً لأي تحرك صعودي ملموس في سعر الذهب وامتداد التعافي من أدنى مستوى في أكثر من شهر، الذي لامسه الأسبوع الماضي.
الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ المعدن النفيس على تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم (EMA) عند نحو 4,288 دولاراً، وفوق نطاق دعم فيبوناتشي كثيف، مما يُبقي التحيز القريب الأجل بنّاءً رغم تلاشي الزخم. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 52 إلى نبرة محايدة إلى إيجابية بشكل طفيف. ومع ذلك، فإن مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر مع قراءة سلبية قرب -24 يلمح إلى تراجع ضغوط الصعود بعد التراجع الأخير.
يشير هذا المشهد الفني المختلط إلى أن سعر الذهب قد يواجه أول مقاومة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لموجة الصعود بين يونيو وأغسطس، قرب 4,523 دولاراً. ويلي ذلك منطقة القمة المتأرجحة الأخيرة المرتكزة إلى المرجع العلوي لفيبوناتشي قرب 4,697.36 دولاراً، حيث إن اختراقها سيعيد فتح الطريق أمام موجة صعود جديدة. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند تصحيح فيبوناتشي 38.2% قرب 4,415 دولاراً، يليه مستوى 50.0% عند نحو 4,328 دولاراً، ثم تصحيح 61.8% قرب 4,241.94 دولاراً، مع إضافة المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 4,288 دولاراً دعماً أوسع للاتجاه أسفل السوق مباشرة.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير المئوية للدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.13% | -1.72% | -0.21% | -0.21% | 0.40% | 0.03% | |
| EUR | 0.10% | -0.02% | -1.60% | -0.11% | -0.09% | 0.51% | 0.13% | |
| GBP | 0.13% | 0.02% | -1.68% | -0.07% | -0.06% | 0.54% | 0.16% | |
| JPY | 1.72% | 1.60% | 1.68% | 1.62% | 1.61% | 2.21% | 1.82% | |
| CAD | 0.21% | 0.11% | 0.07% | -1.62% | 0.05% | 0.61% | 0.23% | |
| AUD | 0.21% | 0.09% | 0.06% | -1.61% | -0.05% | 0.60% | 0.22% | |
| NZD | -0.40% | -0.51% | -0.54% | -2.21% | -0.61% | -0.60% | -0.38% | |
| CHF | -0.03% | -0.13% | -0.16% | -1.82% | -0.23% | -0.22% | 0.38% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساس من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).
