يتراجع الذهب إلى ما دون 4,350 دولارًا مع ارتفاع أسعار النفط، بينما يعزز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي رهانات رفع الفائدة من قبل Fed

• يتراجع سعر الذهب إلى نحو 4,320 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. 
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزًا التوقعات. 
• قال الجيش الإيراني إنه سيصعّد رده على أي هجمات إضافية.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4,320 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويواجه المعدن النفيس بعض ضغوط البيع بعد أن عززت بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي وارتفاع أسعار النفط الرهانات على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وسيراقب المتداولون المزيد من الإشارات من تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي في وقت لاحق من يوم الجمعة. 

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ارتفع 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، مقابل زيادة سابقة بلغت 4.8% (بعد مراجعتها من 4.7%). وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 5.3%. 

وجاء مؤشر أسعار المنتجين الأساسي متوافقًا مع التوقعات، مرتفعًا 4.6% على أساس سنوي في أغسطس، مقارنة بالقراءة السابقة التي أظهرت زيادة بنسبة 4.3% (بعد مراجعتها من 4.2%). وعلى أساس شهري، ارتفع المؤشر الرئيسي لأسعار المنتجين 0.4%، بينما زاد المؤشر الأساسي 0.2%.

ويُسعّر المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 70% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل، ارتفاعًا من 62% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وقال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في capital.com، إن بيانات مؤشر أسعار المنتجين "تشير نوعًا ما إلى وجود بعض التسارع في التضخم الأساسي داخل الاقتصاد الأمريكي، وأن جزءًا من ذلك يعود إلى ارتفاع تكاليف الطاقة". 

وقد زادت المخاطر الجيوسياسية المستمرة من المخاوف بشأن الإمدادات العالمية وأججت مخاوف التضخم، ما يدعم مبررات قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه المرتقب للسياسة النقدية الأسبوع المقبل. وعادة ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدرّ فائدة، مما يجعل الأصول المدرة للعائد أكثر جاذبية نسبيًا.

وقالت إيران إنها هاجمت 10 سفن قرب مضيق هرمز يوم الأربعاء، بعد أن استهدفت الولايات المتحدة خمس ناقلات نفط إيرانية. وقال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) إنه سيصعّد رده على أي هجمات إضافية.

الذهب يتفاعل مع تقلبات البيانات مع تحول التركيز إلى التضخم الأمريكي

ووفقًا لـ TD Securities، فإن "تقرير الوظائف الأقوى مؤخرًا ضغط في البداية على الذهب"، لكن أثره كان قصير الأجل إذ إن "لهجة الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا وتدخلات العملات هدّأت السردية لاحقًا"، بما يؤكد أن "السوق يتمتع بحساسية مرتفعة تجاه البيانات والعناوين الواردة". ويشير استراتيجيو البنك إلى أن "بيانات التضخم هي المحفز الكبير التالي"، محذرين من أن "أي مفاجأة صعودية ستعزز تسعير الاحتياطي الفيدرالي وتضغط على المعدن الأصفر"، في حين أن "تضخمًا أقل إثارة للقلق قد يكون في نهاية المطاف أول محفز لبدء دخول الموجة التالية من المراكز التقديرية إلى السوق".

التحليل الفني: الذهب يحافظ على ميل هبوطي دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يستقر XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) ودون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر، ما يُبقي النظرة قصيرة الأجل مائلة بشكل طفيف إلى الهبوط بعد أن تخلّى السعر عن مكاسبه الأخيرة وعاد إلى النطاق السابق. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 45، أي دون المستوى المحايد بقليل، ما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي بدلًا من ظروف تشبع بيعي واضحة.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,340 دولارًا، تليها عقبة أخرى عند الخط الأوسط لبولينجر قرب 4,465 دولارًا، ثم حاجز أقوى عند الحد العلوي للنطاق قرب 4,675 دولارًا إذا استعاد المشترون الزخم. أما على الجانب الهبوطي، فيوفر الحد السفلي لبولينجر عند نحو 4,252 دولارًا مستوى الدعم البارز التالي، كما أن الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة من شأنه أن يفتح الباب أمام تراجع تصحيحي أعمق نحو مستويات التماسك الأفقي السابقة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)