يستعيد الذهب مستوى 4,200 دولار مع إحياء ضعف المعنويات في الولايات المتحدة للطلب على المعدن النفيس

• يرتفع الذهب بنسبة 1.40% بعد ارتداده من مستوى 4,130 دولارًا.
• تراجع ثقة المستهلك الأمريكي إلى 46.3، مخيبةً التوقعات.
• ارتفعت احتمالات تثبيت الفائدة من قبل Fed في أكتوبر إلى 81%، مع استمرار الرهانات على رفعها في ديسمبر.

يتقدم سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1.40% يوم الجمعة، مستفيدًا من تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي، إذ تشير البيانات الأمريكية الأخيرة إلى أن الأسر أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن الاقتصاد، في حين يبدو المستثمرون واثقين من أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير.

يصعد XAU/USD إلى 4,200 دولار بدعم من تراجع العوائد الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي

يتم تداول XAU/USD عند 4,194 دولارًا ويقترب من مستوى 4,200 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 4,130 دولارًا.

تراجع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر أكتوبر إلى 46.3 من 48.1، مخالفًا التقديرات البالغة 47.6. كما حدّث الأمريكيون توقعاتهم للتضخم لأفقَي عام واحد وخمسة أعوام، إذ يُتوقع أن يرتفع الأول من 4.6% إلى 4.7%، والثاني من 3.4% إلى 3.5%.

تشير البيانات إلى أن إنفاق المستهلكين قد يتراجع في المستقبل المنظور، لكن مسؤولي Fed ما زالوا يرون اقتصادًا متماسكًا تدعمه قوة سوق العمل.

وأظهر نشر محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء دعمًا كاملًا من المجلس لرفع أسعار الفائدة، لكنه كشف أيضًا عن انقسام بين صناع السياسات؛ إذ رأى بعضهم أن الخطوة احترازية، بينما اعتبرها آخرون بداية دورة تشديد نقدي.

واستمرت تصريحات مسؤولي Fed هذا الأسبوع، حيث أبدى محافظ Fed كريستوفر والر تأييده لمزيد من رفع أسعار الفائدة، وإن لم يكن ذلك بالضرورة على نحو متتالٍ. وقال ألبرتو موسالم من Fed في سانت لويس إن التضخم مرتفع، وإن قوة سوق العمل تشير إلى أن Fed يجب أن يركز على مكافحته.

استبعدت أسواق المال رفعًا لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، مع احتمال بنسبة 81% لبقاء الفائدة ضمن نطاق 3.75%-4%. أما بالنسبة لديسمبر، فهناك احتمال بنسبة 81% لرفع سعر فائدة الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.3 نقطة أساس إلى 5.248%، ما حدّ من تراجع الدولار. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة 0.18% إلى 102.30.

تصاعد التوترات في الشرق الأوسط

في الوقت نفسه، يبدو أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران بعيد عن حل سريع، رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إنه لن يهاجم إيران قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وعلى الرغم من ذلك، استمرت الأعمال العدائية في هرمز، بينما زرع الحوثيون ألغامًا في باب المندب في البحر الأحمر، بهدف تعطيل حركة السفن.

ما التالي بالنسبة لمستثمري الذهب؟

يجب أن يتركز اهتمام المتداولين على التطورات الجيوسياسية، وأسعار النفط، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، والدولار الأمريكي. وإلى جانب ذلك، عليهم استيعاب بيانات التضخم الأسبوع المقبل على مستوى المستهلكين والمنتجين، يليها بيانات مبيعات التجزئة، وتصريحات مسؤولي Fed، وبيانات الوظائف.

التحليل الفني لـ XAU/USD: الذهب يتحدى النظرة الهبوطية مع اقترابه من 4,200 دولار

قد يكون الاتجاه الهبوطي للذهب معرضًا للخطر بعدما ظهر المشترون قرب أدنى مستوى يومي (LOD) عند 4,130 دولارًا ودفعوا الأسعار الفورية نحو 4,207 دولارات، وهو أعلى مستوى خلال اليوم، قبل أن تستقر دون 4,200 دولار.

تحول الزخم إلى الإيجابية بشكل طفيف، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) مع بقائه دون المستوى المحايد 50.

ومع ذلك، إذا أنهى XAU/USD جلسة الجمعة والأسبوع فوق 4,200 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق لتعافٍ قوي. وتقع المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 4,260 دولارًا. وإذا تم اختراقه، فستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,335 دولارًا، قبل استهداف 4,500 دولار. وبعد تجاوز تلك المستويات، تكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,529 دولارًا.

أما على الجانب الهبوطي، فإذا تراجع الذهب دون 4,150 دولارًا، فقد يكون التحرك نحو 4,100 دولار واردًا. وتوجد خسائر إضافية أدنى من ذلك، مع المستوى النفسي 4,050 دولارًا قبل أدنى مستوى للدورة المسجل في 29 يوليو عند 3,996 دولارًا، ثم 4,000 دولار دون ذلك.