يتعافى الذهب من أدنى مستوى أسبوعي مع تراجع الدولار الأمريكي قبيل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- يسجل الذهب تعافيًا متواضعًا من أدنى مستوى أسبوعي جديد وسط ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي.
- لا تزال مخاطر التضخم المدفوعة بارتفاع أسعار النفط داعمة لارتفاع عوائد السندات الأمريكية، ومن شأنها أن تحد من خسائر الدولار الأمريكي.
- يترقب المتداولون محضر اجتماع FOMC للحصول على مؤشرات بشأن أسعار الفائدة قبل وضع رهانات اتجاهية على المعدن النفيس.
يرتد الذهب (XAU/USD) من أدنى مستوى أسبوعي، والذي لامسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، ويصعد فوق 4,350 دولارًا خلال الساعة الأخيرة. ويجذب الدولار الأمريكي (USD) بعض البائعين، ما يوقف التعافي الجيد نسبيًا هذا الأسبوع من أدنى مستوى في شهرين، ويساعد السلعة على عكس جزء من خسائر اليوم السابق الحادة. ومع ذلك، قد يفضل المتداولون انتظار المزيد من المؤشرات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة على المعدن الأصفر غير المدر للعائد.
ومن ثم، سيظل التركيز منصبًا على صدور محضر اجتماع FOMC وسط مخاوف تضخمية ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة بسبب أزمة الشرق الأوسط. وفي الواقع، ترتفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى لها في نحو ثلاثة أسابيع وسط المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز. وقد أكد الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة لا تجري محادثات مع إيران، وأن الحصار البحري على الموانئ الإيرانية لا يزال ساريًا بالكامل. وعلاوة على ذلك، نشر ترامب خريطة على Truth Social تُظهر مضيق هرمز الاستراتيجي باعتباره أراضي أمريكية جديدة.
وفي الوقت نفسه، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن هذا الممر المائي الحيوي سيظل مغلقًا إلى أن تفي الولايات المتحدة بالشروط المتفق عليها في مذكرة التفاهم الموقعة في يونيو. ويبقي ذلك علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أسعار النفط الخام، ما يغذي المخاوف التضخمية ويدفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2007. علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لـ CME Group إلى أن المتداولين لا يزالون يسعرون احتمالًا بنحو 68% لرفع Fed أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
ويشير محللون في ING إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) «ارتد من القيعان المسجلة ضمن النطاق عند 99.40»، مؤكدين أن «الدولار ليس مستعدًا تمامًا بعد لكسر هبوطي مستدام في الوقت الراهن». ويشيرون إلى أن «ارتفاع أسعار الطاقة وصعود عوائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا» هما العاملان الرئيسيان اللذان يقدمان دعمًا للدولار على المدى القريب، مع ملاحظة أن «استمرار هذين العاملين قد يعيد رفع الفائدة في سبتمبر من قبل Fed إلى الواجهة».
وعلى صعيد الطاقة، تلاحظ ING أن «الأنباء التي تفيد بأن واشنطن لا تبدو مهتمة كثيرًا بتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا مع إيران قد دفعت أسعار النفط والغاز إلى الارتفاع مجددًا بشكل تدريجي». وبينما «يبقى من الصعب التنبؤ بالاتجاه الذي ستسلكه الموجة الكبيرة التالية لأسعار الطاقة»، يشدد البنك على أن «ارتفاع أسعار الطاقة يعد إيجابيًا للدولار، سواء من خلال استقلال الولايات المتحدة في مجال الطاقة أو عبر رد فعل Fed».
وبصرف النظر عن ذلك، قد تؤدي حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة إلى كبح المتداولين ذوي النظرة السلبية عن وضع رهانات جديدة على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، ما يبرر بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز ترقبًا لأي ارتفاع إضافي في سعر الذهب.
الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD
التحليل الفني
من منظور فني، يواجه زوج XAU/USD صعوبة في إيجاد قبول فوق مستوى تصحيح 50% من هبوط أبريل-يونيو، ولا يزال أدنى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). وهذا يبقي الانحياز قصير الأجل مائلًا إلى السلبية رغم تماسك المعدن قرب المستويات المرتفعة الأخيرة.
وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) فوق مستوى الصفر، رغم أنه تراجع مجددًا باتجاه خط الإشارة، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.24 ضمن المنطقة الإيجابية. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي لا يزال حاضرًا، لكنه يظل عرضة لمزيد من الضغوط التصحيحية ما دام سعر الذهب عاجزًا عن استعادة مستويات المقاومة المذكورة آنفًا.
وعلى الجانب الصعودي، يشكل مستوى تصحيح 50% عند 4,406 دولارات العقبة الأولى، مع المتوسط المتحرك البسيط الأطول أجلًا عند 4,509 دولارات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4,519.36 دولارًا، ما يعزز سقفًا أوسع للحركة. أما على الجانب الهبوطي، فيظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4,292 دولارًا، لحماية التراجع قبل مستوى تصحيح 23.6% عند 4,152 دولارًا والقاع الهيكلي قرب 3,925 دولارًا.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير المئوية للدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الدولار الأسترالي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.04% | -0.16% | -0.16% | 0.15% | 0.09% | -0.09% | |
| EUR | 0.08% | 0.02% | -0.09% | -0.07% | 0.21% | 0.14% | -0.02% | |
| GBP | 0.04% | -0.02% | -0.11% | -0.10% | 0.21% | 0.12% | -0.05% | |
| JPY | 0.16% | 0.09% | 0.11% | -0.01% | 0.29% | 0.22% | 0.04% | |
| CAD | 0.16% | 0.07% | 0.10% | 0.00% | 0.29% | 0.22% | 0.05% | |
| AUD | -0.15% | -0.21% | -0.21% | -0.29% | -0.29% | -0.05% | -0.22% | |
| NZD | -0.09% | -0.14% | -0.12% | -0.22% | -0.22% | 0.05% | -0.17% | |
| CHF | 0.09% | 0.02% | 0.05% | -0.04% | -0.05% | 0.22% | 0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
