الذهب يتراجع قرب 4,150 دولارًا مع انتعاش عوائد السندات الأمريكية بدعم من النفط

• الذهب ينخفض 0.54% إلى 4,141 دولارًا بفعل قوة الدولار الأمريكي التي تضغط على المعدن النفيس.
• خام غرب تكساس الوسيط (WTI) يرتفع فوق 99 دولارًا، دافعًا عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.144%.
• احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في أكتوبر يبلغ 16%، بينما يصل في ديسمبر إلى 92%.

ينخفض الذهب (XAU/USD) بنحو 0.54% يوم الاثنين مع ارتفاع الدولار الأمريكي تدريجيًا وتحول معنويات السوق إلى الحياد وسط التوترات في الشرق الأوسط. وقد دفعت هذه التوترات أسعار النفط إلى الصعود، إذ ارتد خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من أدنى مستوياته اليومية دون 97 دولارًا إلى 99.30 دولارًا. ووقت كتابة هذا التقرير، يُتداول XAU/USD عند 4,141 دولارًا.

تراجع XAU/USD مع طغيان ارتفاع أسعار الطاقة وعوائد سندات الخزانة على انحسار الرهانات على رفع الفائدة في أكتوبر

استهل المعدن الأصفر الأسبوع على انخفاض مع ارتفاع الدولار الأمريكي تدريجيًا، رغم أن بيانات التضخم الأمريكية المرتفعة الصادرة الأسبوع الماضي، ولا سيما مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، دفعت الدولار إلى موجة هبوط بعدما استبعدت أسواق النقد رفع الفائدة في أكتوبر من تسعيراتها.

واصلت التطورات الجيوسياسية تأثيرها، إذ أفادت البحرية الإيرانية بتعرض قاعدة كنارك البحرية لهجمات من الجيش الأمريكي، مشيرة إلى إصابة جنديين، وفقًا لقناة الجزيرة.

ودفع ذلك أسعار خام غرب تكساس الوسيط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 5.144%.

يخلو جدول الأحداث الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع من خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال فترة الصمت الإعلامي التي تسبق اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أكتوبر. لكن من المقرر صدور بيانات اقتصادية، من بينها متوسط التغير في التوظيف لدى ADP لأربعة أسابيع، وطلبات إعانة البطالة، والقراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات الصادرة عن S&P Global.

وتجدر الإشارة إلى أن المستشار الاقتصادي الوطني للبيت الأبيض، كيفن هاسيت، قال في حديث إلى CNBC إن التضخم يبدو أنه «يحتاج إلى بعض العمل».

ورغم استخدام الذهب للتحوط من ارتفاع التضخم، فإن صعود العوائد الأمريكية يضغط على المعدن الأصفر لأنه لا يدر عائدًا.

خفضت أسواق النقد احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في أكتوبر إلى 16%، عقب زيادة قدرها 25 نقطة أساس في سبتمبر. أما بالنسبة لاجتماع ديسمبر، فيبلغ الاحتمال نحو 92%، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

التحليل الفني لـ XAU/USD: الذهب محصور في نطاق 4,100-4,200 دولار

يواصل الذهب التداول عرضيًا ضمن نطاق 4,100-4,200 دولار. ورغم أنه يبدو قد بلغ قاعًا قرب الحد الأدنى لهذا النطاق، فلا شيء مؤكد وسط تزايد التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع الفائدة في ديسمبر.

لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) يميل إلى الهبوط، لكنه أصبح شبه أفقي، ما يشير إلى أن أيًا من المشترين أو البائعين لا يسيطر على السوق.

ولحدوث انعكاس صعودي، يواجه XAU/USD أول مقاومة عند 4,200 دولار، يليها المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 100 يوم عند 4,238 دولارًا. وفوق ذلك، يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 4,326 دولارًا، ثم مستوى 4,500 دولار.

وإذا واصل XAU/USD الهبوط، فسيجد دعمًا أوليًا عند 4,100 دولار. وإذا دفع البائعون الذهب دون هذا المستوى، فسيصبح قاع 14 أكتوبر عند 4,073 دولارًا عرضة للاختبار، يليه القاع الدوري المسجل في 29 يوليو عند 3,996 دولارًا، ثم قاع 17 يوليو عند 3,959 دولارًا. ويقع أدنى مستوى سنوي عند 3,941 دولارًا دون هذه المستويات.