يحظى مؤشر الدولار الأمريكي بالدعم مع إثارة البيانات الأمريكية القوية لتوقعات رفع أسعار الفائدة
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر يوليو إلى 0.2%، مما عزز رهانات السوق على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل Fed.
- تراجعت أسعار النفط عقب اتفاق بين إيران وسلطنة عُمان بشأن مضيق هرمز، مما خفف من المخاوف التضخمية الفورية.
- حذّر المستثمر ستانلي دراكنميلر من أن مضاعفة عمليات إعادة شراء سندات الخزانة تضر بمصداقية السوق وتؤخر إصلاح الديون.
يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، على قوته لليوم الثاني على التوالي، ويتم تداوله قرب 99.20 خلال الساعات الأوروبية من يوم الخميس. ويتلقى الدولار الأمريكي دعماً قوياً عقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية متينة.
تسارع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر يوليو إلى 0.2% على أساس شهري، متجاوزاً قليلاً تقديرات الإجماع البالغة 0.1%، في حين استقر المعدل السنوي عند 3.7%، مخالفاً التوقعات التي كانت تشير إلى تباطؤه إلى 3.6%. وقد عزز هذا الارتفاع غير المتوقع في التضخم رهانات السوق على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يقدم على رفع أخير لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، ما يدفع المستثمرين إلى متابعة الإشارات المتعلقة بالسياسة النقدية عن كثب خلال الخطاب المرتقب لرئيس Fed كيفن وورش في ندوة جاكسون هول.
تقلصت مراكز بيع الدولار مع ترقب الأسواق لتصريحات كيفن وورش في جاكسون هول
يشير استراتيجيو ING إلى أن «خطاب كيفن وورش غداً في جاكسون هول لا يزال حدثاً قد يكون محورياً لسوق العملات الأجنبية»، محذرين من أن الأسواق قد تكون لذلك «مترددة في بناء مراكز بيع مفرطة على الدولار الأمريكي اليوم». وأضافوا أنه حتى مع «بعض المعنويات الإيجابية تجاه المخاطرة بعد نتائج Nvidia القوية»، فإن مؤشر الدولار «قد يجد دعماً فوق 99.0 قبيل الخطاب»، بما يبرز كيف أن مخاطر الحدث المرتبطة بتصريحات وورش تساعد في تثبيت DXY قبل قرارات السياسة التالية من Fed.
وفي الوقت نفسه، استوعبت الأسواق الأوسع نطاقاً تطورات جيوسياسية متغيرة وتزايد التدقيق المالي. وواصلت أسعار النفط الخام تراجعها بعد إحراز تقدم دبلوماسي في الشرق الأوسط، حيث توصلت إيران وسلطنة عُمان إلى اتفاق بشأن المياه الإقليمية وتقاسم الإيرادات على طول مضيق هرمز، مما ساعد على تهدئة المخاوف التضخمية على المدى القريب. وبالتزامن مع ذلك، تحول الاهتمام إلى مقترح وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة برنامجها لإعادة شراء السندات، وهي مبادرة تعرضت لانتقادات حادة من المستثمر الملياردير ستانلي دراكنميلر، الذي رأى أنها تقوض مصداقية السوق وتتجاوز فرصة حيوية لإصلاح الديون بشكل فعّال.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول مؤشر الدولار الفوري عند 99.20، محافظاً على نبرة مقيدة ومائلة بشكل طفيف إلى السلبية، إذ يستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل لتسع فترات (EMA) مباشرة، بينما يبقى دون المتوسط المتحرك الأسي لخمسين فترة بشكل واضح. ويشير التباين بين تداول السعر دون المتوسط المتحرك الأسي متوسط الأجل ووجوده بالكاد فوق المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل إلى ميل تعافٍ هش، مع بلوغ مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يوماً مستوى 39.89، بما يلمح إلى استمرار الضغوط الهبوطية بدلاً من تحول صعودي حاسم.
وعلى الجانب الهبوطي، يتجمع الدعم الفوري حول المتوسط المتحرك الأسي لتسع فترات عند 99.19، وهو مستوى يختبره المؤشر فعلياً، وقد يفتح التخلي عنه المجال لمزيد من الضعف. أما على الجانب الصعودي، فتأتي المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لخمسين فترة عند 99.91، وتظل الصورة العامة مقيدة ما دام مؤشر الدولار الفوري يتداول دون هذا المتوسط متوسط الأجل، مما يجعل أي ارتداد مستدام مرهوناً بإغلاق يومي فوق هذا الحاجز.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
