مؤشر الدولار الأمريكي يكتسب زخماً ليقترب من 100.50 وسط إشارات متشددة من Fed

• يتعزز  مؤشر الدولار الأمريكي  إلى نحو 100.45 في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. 
• أشار صناع السياسات في Fed إلى احتمال زيادة أخرى في أسعار الفائدة قبل نهاية العام، مما يدعم DXY. 
• ويترقب المتداولون المستجدات بشأن محادثات محتملة بين الولايات المتحدة وإيران. 

يتم تداول  مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مؤشر لقيمة  الدولار الأمريكي (USD) مقاسة مقابل سلة من ست عملات عالمية،  حاليًا قرب 100.45 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. ويكتسب DXY زخمًا مع قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) برفع أسعار الفائدة وإشارته إلى المزيد من الزيادات هذا العام.

في الأسبوع الماضي، رفع البنك المركزي الأمريكي بالإجماع سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس (bps)، ليرتفع النطاق المستهدف إلى 3.75% - 4.00%. ومثّل ذلك أول رفع للفائدة من جانب Fed منذ ثلاث سنوات. وقال رئيس Fed كيفن وورش خلال المؤتمر الصحفي إن «الحقيقة الواضحة هي أن التضخم مرتفع للغاية وكان كذلك لفترة طويلة جدًا». وأضاف: «يجب أن نكون واثقين من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو هدفنا بوضوح وبالسرعة الكافية». 

ويُسعّر المتداولون الآن احتمالات تبلغ نحو 56.5% لرفع الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس في اجتماع Fed لشهر أكتوبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفاعًا من 43.5% قبل أسبوع.

وقال رئيس Fed في سانت لويس ألبرتو موسالم يوم الاثنين إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لتحقيق هدف Fed الخاص بالتضخم. كما صرّح رئيس Fed في شيكاغو أوستان غولسبي بأن البنك المركزي لا يمكنه تجاهل صدمات العرض المتكررة والمستمرة.

وسيراقب المتداولون عن كثب التطورات المتعلقة بالمحادثات المحتملة بين الولايات المتحدة وإيران على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة يوم الثلاثاء. وسيقود الرئيس مسعود بزشكيان وفدًا إيرانيًا في جلسة الأمم المتحدة في نيويورك وسط آمال متجددة بالتوصل إلى حل دبلوماسي للصراع في الشرق الأوسط. 

وأشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أنه «منفتح على الأرجح » على لقاء بزشكيان خلال أعمال الجمعية. وأي مؤشرات على إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران قد تحسن شهية المخاطرة وتضغط على DXY. 

التركيز على متحدثي Fed وECB مع متابعة الأسواق لنبرة السياسة النقدية

أشار Deutsche Bank إلى يوم حافل بتعليقات السياسة النقدية، لافتًا إلى أنه إلى جانب البيانات المقرر صدورها، سيتحول الاهتمام إلى مجموعة من متحدثي البنوك المركزية. وأبرز البنك أنه «سنستمع إلى نائب رئيس Fed جيفرسون، وويليامز وباركين من Fed، ورئيسة ECB لاغارد، وكذلك كاسيك وناغل وكوخر وسييبن وسيمكوس من ECB»، ما يشير إلى أن الأسواق ستراقب عن كثب أي توجيهات بشأن آفاق السياسة النقدية على جانبي الأطلسي.

موسالم يميل إلى تشديد أكبر مع مخاطر التضخم التي تستدعي زيادات مبكرة وتدريجية

حصل خطاب موسالم على تقييم 8/10 على FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 7.4/10، ما يشير إلى ميل أكثر تشددًا مقارنة بخط الأساس المعتمد. ويؤكد التحذير من أنه من دون مزيد من تقييد السياسة، من المرجح أن يظل التضخم أعلى بكثير من الهدف البالغ 2% خلال الأشهر الثمانية عشر المقبلة، حتى مع بقاء الضغوط الأساسية «مرتفعة للغاية» قرب 3% ومع تخطيط الشركات لزيادات في الأسعار أقرب إلى 3%، تفضيلًا واضحًا لمزيد من زيادات الفائدة تكون «مبكرة وتدريجية» لمواجهة التضخم المدفوع بالطلب والعرض على حد سواء، بما في ذلك صدمات السلع الأساسية الأوسع نطاقًا إلى جانب النفط. كما يشير توصيف سوق العمل بأنه قريب من التوظيف الكامل لكنه ليس المصدر الرئيسي لضغوط التضخم إلى أن السياسة تستهدف بشكل مباشر ديناميكيات الأسعار المستمرة بدلًا من سخونة التوظيف المفرطة.

وارتفع مؤشر FXS لمعنويات Fed بمقدار 0.42 نقطة إلى 149.96، مما يعزز أن النبرة العامة لـ Fed لا تزال تميل بقوة إلى التشديد وبفارق كبير فوق العتبة المحايدة البالغة 100. ويؤكد هذا الارتفاع الطفيف، المتماشي مع القراءة الأعلى من المتوسط على FXS Speechtracker، أن تصريحات موسالم تسهم في ترسيخ ميل مستمر نحو سياسة أكثر تشددًا، وهي خلفية تدعم عادة الدولار مقابل العملات ذات العوائد المنخفضة.

التحليل الفني: مؤشر الدولار الأمريكي يحافظ على نبرة صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يميل التحيز قصير الأجل لمؤشر الدولار الفوري إلى الصعود، إذ يحافظ السعر على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) وفوق النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger، ما يبقي التعافي الأخير مدعومًا بشكل جيد. ويعمل النطاق العلوي لـBollinger كمقاومة فورية من الأعلى، في حين تشير قراءة مؤشر القوة النسبية (14) قرب 65 إلى زخم إيجابي قوي من دون بلوغ ظروف التشبع الشرائي بعد.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 99.90، يليه النطاق الأوسط لـBollinger عند 99.50، مع دعم أعمق عند النطاق السفلي لـBollinger قرب 98.45. أما على الجانب الصعودي، فإن الاختراق الواضح فوق النطاق العلوي لـBollinger قرب 100.60 من شأنه أن يفتح الباب أمام مزيد من المكاسب، مما يعزز التحيز الصعودي طالما استمر السعر في التداول فوق منطقة الدعم المتجمعة للمتوسطات المتحركة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)