澳幣因澳洲央行鷹派言論而走強

RBA總裁 Bullock 警告，持續的通膨可能迫使央行在9月再次升息。
UBS 預計澳洲還將再升息兩次，並預測最終利率將達到 4.85%。
交易員目前押注聯準會10月升息的機率為 53.1%。

AUD/USD 連續第二個交易日延續漲勢，週五亞洲時段交投於 0.7120 附近。由於澳洲儲備銀行（RBA）總裁 Michele Bullock 發表鷹派言論後，澳幣（AUD）走強，帶動該貨幣對升值。

Bullock 週五在國會聽證會上表示，央行對通膨的擔憂已成真，這可能迫使其再次升息。她的言論強化了市場對 RBA 將於9月底會議進行今年第四次升息的預期。副總裁 Andrew Hauser 強調，董事會對通膨目標抱持完全承諾，而 UBS 分析師目前預估還會再升息兩次，使最終利率升至 4.85%。

然而，UOB Group 的策略師對澳幣中期走勢仍維持看跌偏向，指出他們「上週五（9 月 11 日，現貨價 0.7160）已轉為看空 AUD」，並最初提示該貨幣「可能下跌至 0.7120」。他們指出，在 AUD/USD 跌破 0.7120 並下探至 0.7109 後，他們於 9 月 15 日警告稱，「雖然不排除進一步走弱，但短期條件已處於超賣，且 AUD 必須收於 0.7100 下方，才可預期進一步跌向 0.7050。」隨著該貨幣對昨日「跌破 0.7100 並收於 0.7087（-0.64%）」後，UOB 現在「預期 AUD 將跌至 0.7050」，並補充表示，「只有突破 0.7140（先前『強阻力』位於 0.7175）才意味著 AUD 正在企穩。」

美國聯準會於週三升息 1 碼，為自 2023 年以來首次升息。聯準會主席 Kevin Warsh 表示，通膨在過長時間內仍然過高，並指出近期夏季數據未能顯示潛在趨勢出現有意義的改善。在這番言論後，CME FedWatch 工具顯示，交易員目前押注聯準會即將召開的 10 月會議再次升息的機率為 53.1%，高於前一天的 44%。

澳幣常見問題

哪些關鍵因素會驅動澳幣走勢？

影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）所設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石的價格。作為澳洲最大貿易夥伴，中國經濟的健康狀況也是一項因素，此外還包括澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支。市場情緒——也就是投資人是承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣也是因素之一，其中 risk-on 通常利多 AUD。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行彼此之間的拆借利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA 的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在 2% 至 3% 的穩定區間。相較於其他主要中央銀行，較高的利率有助於支撐 AUD；反之，較低的利率則不利 AUD。RBA 也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信用條件，前者利空 AUD，後者利多 AUD。

中國經濟的健康狀況如何影響澳幣？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對 AUD 的需求並帶動其升值。反之，若中國經濟成長不如預期，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面的意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳幣？

根據 2021 年的數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達 1,180 億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為澳幣的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD 也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。反之，若鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上升通常也意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣利多 AUD。