澳幣跌破 0.7150，市場嚴陣以待聯準會利率決議
- AUD/USD 在週三亞洲時段走低至接近 0.7120。
- Fed 普遍預計將於 週三三年來首次 升息。
- 目前市場預期澳洲央行將在 9 月底會議升息的機率為 78%。
週三亞洲交易時段，AUD/USD 下跌至約 0.7120。市場對美國升息的預期為美元（USD）提供一些支撐，並對該貨幣對構成阻力。交易員正準備迎接週三稍晚美國聯準會（Fed）的利率決議。
根據 CME FedWatch 工具，目前市場預期美國央行將於週三 9 月政策會議升息 25 個基點（bps）的機率接近 92.4%。
澳洲聯邦銀行雪梨外匯策略師 Carol Kong 表示：「市場對升息 25 個基點的定價約為 90%，這意味著若 Fed 升息，美元將獲得溫和提振。」
Fed 主席 Kevin Warsh 將於週三政策會議後召開記者會。若 Warsh 淡化後續升息風險，短期內可能對美元構成壓力。另一方面，若 Fed 決策官員發表鷹派言論，可能推動 USD 兌 AUD 走強。
在澳洲方面，澳洲儲備銀行（RBA）在今年稍早連續三次升息後，將官方現金利率（OCR）維持在 4.35%。然而，由於核心通膨居高不下，市場對進一步升息的預期正在升溫。
根據 RBA Rate Tracker，目前市場預期澳洲央行將在下一次 RBA 董事會會議上把官方現金利率（OCR）上調至 4.60% 的機率接近 78%。
全球債市拋售延續，澳洲殖利率跳升
法國興業銀行分析師指出，最新一波全球債市拋售已蔓延至澳洲，「在美國殖利率突破 5% 後急升的帶動下，澳洲 10 年期殖利率大漲 8 個基點至 5.41%。」他們認為，「自上週殖利率突破 4.90% 水準以來，美國公債已顯得過度延伸」，並補充指出，德國公債方面，「對 Bund 而言，相對應水準為 3.30%」，凸顯核心市場在短時間內已大幅波動。
技術分析：AUD/USD 短期內仍維持偏多傾向
從日線圖來看，AUD/USD 持穩於 100 日簡單移動平均線（SMA）及布林通道下軌之上，顯示儘管近期自先前高點回落，整體傾向仍具建設性。相對強弱指數（RSI）約在 47，已回落至接近中性區域，暗示上行動能減弱，而非明確轉為看跌。
上檔方面，初步阻力位於布林通道中軌，即 20 日 SMA，約在 0.7170；若多頭重新掌控局勢，接下來上方壓力將是接近 0.7230 的上軌。下檔方面，當前區域約 0.7125 附近構成立即支撐，其後為下軌 0.7108；若跌破該處，則下一個關鍵支撐將看向 100 日 SMA 的 0.7080。
（本報導的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）
澳幣常見問題
影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品鐵礦砂的價格。作為澳洲最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況也是影響因素之一，此外還包括澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支。市場情緒——亦即投資人是在承擔更多風險性資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣會產生影響，其中 risk-on 通常有利於 AUD。
澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA 的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在 2% 至 3% 的穩定區間。相較其他主要央行，較高的利率有助於支撐 AUD；反之，較低的利率則不利於 AUD。RBA 也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者對 AUD 偏空，後者則對 AUD 偏多。
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對 AUD 的需求並帶動其升值。反之，若中國經濟成長不如預期，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。
根據 2021 年數據，鐵礦砂是澳洲最大的出口商品，每年出口額達 1,180 億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦砂價格可能成為澳幣的驅動因素。一般而言，若鐵礦砂價格上漲，AUD 也會走強，因為市場對該貨幣的總體需求增加。若鐵礦砂價格下跌，情況則相反。較高的鐵礦砂價格也往往意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於 AUD。
貿易收支，也就是一國出口收入與進口支出之間的差額，是另一個可能影響澳幣價值的因素。若澳洲生產的出口商品需求強勁，那麼外國買家為購買其出口商品所創造的額外需求，將使澳洲貨幣升值，且這種升值幅度會超過其用於購買進口商品的支出。因此，正向的淨貿易收支會支撐 AUD；若貿易收支為負，則效果相反。
