Ein Simple Moving Average oder SMA ist ein technischer Indikator, der den durchschnittlichen Schlusskurs eines Vermögenswerts über eine ausgewählte Anzahl von Perioden berechnet. Trader verwenden den SMA, um Kursdaten zu glätten, die Trendrichtung zu erkennen und dynamische Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus auf einem Chart zu verfolgen.
Was ist ein Simple Moving Average (SMA)?
Ein Simple Moving Average ist der durchschnittliche Schlusskurs eines Vermögenswerts über eine feste Anzahl von Perioden. Ein SMA über 20 Perioden addiert beispielsweise die letzten 20 Schlusskurse und teilt die Summe durch 20.
Der SMA gehört zur Familie der Moving Average (MA). Der SMA ist das einfachste Mitglied dieser Familie, weil jeder Schlusskurs innerhalb des ausgewählten Zeitraums mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung eingeht.
Trader verwenden den SMA, um Kursschwankungen zu glätten und das Rauschen im Chart zu reduzieren, sodass die zugrunde liegende Trendrichtung leichter zu erkennen ist. Wenn man versteht, was der SMA ist und wo er innerhalb der Moving-Average-Familie einzuordnen ist, ergibt sich die nächste Frage: Welche spezifischen Eigenschaften führen zu seinem Verhalten?
Kerneigenschaften des SMA
Der SMA hat drei zentrale Merkmale: gleiche Gewichtung, nachlaufendes Verhalten und Kursglättung.
Glättet den Kurs
Der SMA glättet den Kurs, indem mehrere Schlusskurse zu einer Linie gemittelt werden. Dieser Durchschnittsprozess entfernt einen Teil des kurzfristigen Rauschens aus dem Chart und macht die übergeordnete Kursbewegung leichter nachvollziehbar als die reinen Candlesticks allein.
Gleiche Gewichtung
Gleiche Gewichtung bedeutet, dass jeder Schlusskurs den SMA in gleichem Maße beeinflusst. Der neueste Schlusskurs und der älteste Schlusskurs innerhalb des ausgewählten Zeitraums haben in der Berechnung die gleiche Bedeutung; der SMA bevorzugt jüngere Kursbewegungen nicht gegenüber älteren.
Nachlaufender Indikator
Der SMA ist ein nachlaufender Indikator, weil seine Berechnung ausschließlich auf vergangenen Kursen basiert. Die SMA-Linie reagiert erst, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat, nicht vorher, da sie keinen Mechanismus zur Gewichtung oder Vorwegnahme neuer Daten besitzt.
Diese drei Merkmale zeigen, dass gleiche Gewichtung, Nachlauf und Glättung direkte Ergebnisse der Berechnung des SMA sind. Die Formel selbst macht diesen Zusammenhang deutlich.
Wie funktioniert der Simple Moving Average (SMA) im Trading?
Der SMA wird berechnet, indem die ausgewählten Schlusskurse addiert und die Summe durch die Anzahl der Perioden geteilt wird.
SMA-Formel
SMA = (P₁ + P₂ + P₃ + ... + Pₙ) / n
In dieser Formel steht P für jeden Schlusskurs und n für die Anzahl der Perioden. Ein SMA über 20 Perioden verwendet die letzten 20 Schlusskurse; ein SMA über 200 Perioden die letzten 200.
Schritt-für-Schritt-Beispielrechnung
Am einfachsten lässt sich die Funktionsweise der SMA-Formel anhand realer Zahlen nachvollziehen.
Angenommen, ein SMA über 5 Perioden verwendet diese Schlusskurse: 10, 11, 12, 11, 14.
Schritt 1: Addieren Sie die fünf Schlusskurse. 10 + 11 + 12 + 11 + 14 = 58
Schritt 2: Teilen Sie die Summe durch 5. 58 / 5 = 11.6
Der SMA über 5 Perioden beträgt 11.6.
Aktualisiertes Beispiel: Wenn der nächste Schlusskurs 15 beträgt, fällt der älteste Kurs (10) aus der Berechnung heraus. Der neue Satz aus fünf Kursen lautet: 11, 12, 11, 14, 15.
Schritt 3: Addieren Sie die aktualisierten fünf Kurse. 11 + 12 + 11 + 14 + 15 = 63
Schritt 4: Teilen Sie die neue Summe durch 5. 63 / 5 = 12.6
Der neue SMA über 5 Perioden beträgt 12.6.
Schritt 1: Addieren Sie die fünf Schlusskurse.
10 + 11 + 12 + 11 + 14 = 58
Schritt 2: Teilen Sie die Summe durch 5.
58 / 5 = 11.6
Der SMA über 5 Perioden beträgt 11.6
Wenn der nächste Schlusskurs 15 beträgt, fällt der älteste Kurs, also 10, heraus. Der neue Satz lautet:
Schritt 3: Addieren Sie die aktualisierten fünf Kurse.
11 + 12 + 11 + 14 + 15 = 63
Schritt 4: Teilen Sie die neue Summe durch 5.
63 / 5 = 12.6
Der neue SMA über 5 Perioden beträgt 12.6
Diese rollierende Aktualisierung ist der Grund, warum sich der Durchschnitt über den Chart bewegt. Jede neue Kerze fügt einen Kurs hinzu, und der älteste Kurs fällt heraus.
Diese fortlaufende Aktualisierung durch das Hinzufügen des neuesten Schlusskurses und das Entfernen des ältesten ist der Grund, warum sich der SMA mit der Bildung neuer Kerzen über den Chart bewegt. Wenn man versteht, wie der SMA aufgebaut ist, wird klar, was er einem Trader auf einem Live-Chart sagen kann und was nicht – und genau das ist die nächste Frage.
Wie verwendet man den Simple Moving Average (SMA)?
Trader verwenden den SMA, um die Trendrichtung zu beurteilen, ihn als dynamische Unterstützung oder dynamischen Widerstand zu nutzen und Crossover-Signale zwischen zwei SMAs zu lesen.
Trendrichtung erkennen
Der SMA zeigt die Trendrichtung über seine Steigung und seine Position relativ zum Kurs. Ein steigender SMA bei einem Kurs, der über der Linie notiert, unterstützt typischerweise die Einschätzung eines Aufwärtstrends. Ein fallender SMA bei einem Kurs, der unter der Linie notiert, unterstützt typischerweise die Einschätzung eines Abwärtstrends. Ein flacher SMA signalisiert häufig schwaches Momentum oder einen Seitwärtsmarkt statt eines klaren Trends.
Unterstützung und Widerstand
Der SMA kann als dynamische Unterstützung oder dynamischer Widerstand fungieren. In einem Aufwärtstrend kann der Kurs auf einen steigenden SMA zurücksetzen, dort Unterstützung finden und wieder nach oben drehen. In einem Abwärtstrend kann der Kurs an einen fallenden SMA heranlaufen, dort auf Widerstand treffen und wieder nach unten abgewiesen werden.
SMA-Crossover-Signale (Golden Cross und Death Cross)
Ein Crossover entsteht, wenn ein SMA einen anderen SMA mit einer anderen Periodenlänge kreuzt. Trader nutzen Crossovers, um eine mögliche Veränderung der Trendstärke zu beurteilen.
Ein Golden Cross entsteht, wenn ein kürzerer SMA einen längeren SMA nach oben kreuzt, was auf stärker werdendes Momentum hindeutet, da der Kurs beständig über dem Durchschnitt schließt.
Golden Cross: Simple Moving Average. Schwarz ist der 5-Tage-SMA, Blau der 20-Tage-SMA.
Golden Cross: Simple Moving Average. Schwarz ist der 5-Tage-SMA, Blau der 20-Tage-SMA.
Ein Death Cross entsteht, wenn ein kürzerer SMA einen längeren SMA nach unten kreuzt, was auf nachlassendes Momentum hindeutet; danach behandelt der Kurs den längeren SMA häufig als dynamischen Widerstand.
Death Cross: Simple Moving Average. Schwarz ist der 5-Tage-SMA, Blau der 20-Tage-SMA.
Death Cross: Simple Moving Average. Schwarz ist der 5-Tage-SMA, Blau der 20-Tage-SMA.
Die Bezeichnungen Golden Cross und Death Cross erklären, was ein Crossover signalisiert – der nächste Schritt ist zu sehen, wie das Handeln auf Basis dieses Signals in einem einzelnen, vollständig durchgerechneten Trade aussehen kann.
Ein durchgerechnetes Beispiel für einen SMA-Crossover-Trade
Ein Golden Cross kann als Long-Einstiegssignal verwendet werden, und das darauffolgende Death Cross kann als Ausstieg dienen. Das folgende Beispiel veranschaulicht dies ausschließlich mit hypothetischen, gerundeten Zahlen.
Angenommen, die Aktie ABC wird bei 100 gehandelt, als ihr 5-Tage-SMA den 20-Tage-SMA nach oben kreuzt – ein Golden Cross. Ein Trader, der diesem Signal folgt, eröffnet bei 100 eine Long-Position. In den folgenden Wochen steigt der Kurs weiter, bis der 5-Tage-SMA den 20-Tage-SMA wieder nach unten kreuzt – ein Death Cross – bei einem Kurs von 118. Das Schließen der Position zu diesem Zeitpunkt ergibt in diesem einzelnen, hypothetischen Trade einen beispielhaften Gewinn von 18 Punkten.
Dieses Beispiel zeigt ausschließlich die Mechanik eines auf Crossover basierenden Ein- und Ausstiegs; es ist weder ein Leistungsversprechen noch ein Backtesting-Ergebnis oder eine Empfehlung. In einem Seitwärtsmarkt kann dieselbe Regel in kurzer Folge ein Golden Cross und Death Cross erzeugen, mit wenig oder gar keinem Gewinn dazwischen. Deshalb werden Crossover-Signale in der Regel mit den später in diesem Artikel behandelten Praktiken des Risikomanagements und der Konfluenz kombiniert.
Gängige SMA-Perioden und ihre Bedeutung
Verschiedene SMA-Perioden eignen sich für unterschiedliche Trading-Horizonte. Kürzere Perioden reagieren schneller auf den Kurs, während längere Perioden mehr Rauschen herausfiltern.
Die beste Periode hängt vom Zeitrahmen und Ziel des Traders ab. Sobald eine Periode gewählt ist, besteht der nächste Schritt darin, den SMA korrekt einzurichten und im Chart darzustellen.
So fügen Sie den SMA-Indikator in MT4/MT5 hinzu
Der Simple Moving Average wird in MT4/MT5 über die integrierte Liste der Trendindikatoren der Plattform hinzugefügt, wobei die Berechnungsmethode ausdrücklich auf Simple gesetzt werden muss.
Öffnen Sie den Chart des Instruments, auf dem der SMA dargestellt werden soll.
Gehen Sie zu Einfügen > Indikatoren > Trend > Gleitender Durchschnitt.
Legen Sie im Einstellungsfenster für den Moving Average im Feld Periode die Länge des SMA fest (zum Beispiel 20 oder 200).
Setzen Sie das Feld MA Method auf Simple. Das Moving-Average-Tool in MT4/MT5 unterstützt auch die Methoden Exponential, Smoothed und Linear Weighted; dieser Schritt sorgt daher gezielt dafür, dass ein SMA und nicht ein anderer Typ gleitender Durchschnitt dargestellt wird.
Stellen Sie sicher, dass Apply to auf Close gesetzt ist, da der SMA auf Schlusskursen basiert, und wählen Sie dann OK, um die Linie im Chart darzustellen.
Nachdem der SMA korrekt eingezeichnet wurde, stellt sich als Nächstes die Frage, wie er zusammen mit anderen Tools auf demselben Chart gelesen werden kann.
Für ein tieferes Verständnis Ihrer Charting-Umgebung lesen Sie unsere Leitfäden zum Beherrschen der MetaTrader-4-Oberfläche und zur Navigation im MetaTrader-5-Workspace.
Verwendung des SMA mit anderen Indikatoren
Der SMA funktioniert besser, wenn er mit einem zweiten, unabhängigen Signal kombiniert wird – eine Praxis, die Trader als Konfluenz bezeichnen.
Nützliche Konfluenz für den SMA umfasst einen Ausbruch aus einem Chartmuster, der oberhalb des SMA hält, einen RSI, der Momentum in dieselbe Richtung bestätigt, einen MACD, der die Trendfortsetzung bestätigt, sowie ein ansteigendes Volumen bei einer Bewegung weg vom SMA. Ein praktischer Ansatz besteht darin, den SMA zunächst zur Bestimmung des Markt-Bias zu verwenden und anschließend einen Konfluenz-Indikator zur Beurteilung der Einstiegsqualität heranzuziehen.
Risikomanagement bei der Verwendung des SMA
Der SMA ist ein Strukturwerkzeug, kein eigenständiges Handelssystem. Daher benötigen seine Signale eine klar definierte Stop-Loss-Methode, um sicher eingesetzt werden zu können.
Ein SMA sollte nicht als exaktes Stop-Loss-Niveau verwendet werden, da der Kurs oft leicht über oder unter der Linie handelt, bevor sich ein Trend fortsetzt. Eine verlässlichere Methode platziert den Stop jenseits der Kursstruktur, die den Trade als falsch erweisen würde. In einem Long-Setup bedeutet das typischerweise unter dem jüngsten Swing-Tief und unter dem relevanten SMA. In einem Short-Setup bedeutet es typischerweise über dem jüngsten Swing-Hoch und über dem relevanten SMA.
Der SMA ist ein nachlaufender Indikator, und ein spätes Signal ist in einem Seitwärtsmarkt, während eines Volatilitätsschubs oder bei einem Konflikt mit der Struktur eines höheren Zeitrahmens weniger verlässlich. Aus diesem Grund wird der SMA am besten als dynamische Referenz für Trend und Unterstützung/Widerstand verwendet, nicht als eigenständiger Trading-Plan.
Vorteile und Einschränkungen des SMA
Der SMA glättet Kursdaten und macht die Trendrichtung leichter lesbar. Deshalb nutzen Trader ihn als grundlegenden Trendfilter. Seine wichtigste Einschränkung ist jedoch der Nachlauf, da er langsamer auf Kursbewegungen reagiert als der Kurs selbst und auch langsamer als schneller reagierende Durchschnitte, wenn sich der Markt rasch verändert.
Vorteile
Vielseitig: der SMA wird als Overlay für Trendanalyse, Momentum-Kontext und dynamische Unterstützung/Widerstand verwendet.
Leicht zu interpretieren: der Kurs im Verhältnis zum SMA liefert schnell Trendkontext.
Reduziert Rauschen: der SMA glättet chaotische Kursdaten und macht den Chart leichter lesbar.
Einschränkungen
Langsame Reaktion: die SMA-Linie aktualisiert sich erst, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat.
Schwach in Seitwärtsmärkten: wiederholte SMA-Kreuzungen innerhalb einer Range liefern nur wenig nützliche Information.
SMA vs. EMA: Was ist der Unterschied?
Der Hauptunterschied zwischen dem SMA und dem Exponential Moving Average (EMA) liegt in der Gewichtung: Der SMA gewichtet jeden Kurs innerhalb der Periode gleich, während der EMA jüngeren Kursen mehr Gewicht gibt.
Dieser Unterschied in der Gewichtung ist die direkte Ursache für das Verhalten jeder Linie. Der SMA ist glatter und reagiert langsamer, während der EMA schneller und empfindlicher auf kurzfristige Kursveränderungen reagiert – als Ergebnis seiner Formel, nicht aufgrund einer separaten Designentscheidung. Ein dritter Typ, der Weighted Moving Average (WMA), liegt zwischen beiden: Auch er gewichtet jüngere Kurse stärker als ältere, tut dies jedoch auf linearer statt exponentieller Basis, wodurch er weniger reaktiv als der EMA, aber reaktiver als der SMA ist.
Eine vollständige Erklärung dazu, wie der EMA berechnet und eigenständig verwendet wird, finden Sie in TMGM's Leitfaden zum Exponential Moving Average (EMA)-Indikator.
Simple Moving Average FAQ
Was ist besser, EMA oder SMA?
Keiner der beiden Durchschnitte ist immer besser. Der SMA eignet sich besser für eine glattere Trendanalyse, während der EMA besser für eine schnellere Reaktion auf jüngste Kursveränderungen geeignet ist.
Was bedeutet 50 SMA?
Ein 50 SMA ist der durchschnittliche Schlusskurs der letzten 50 Perioden. Trader verwenden den 50 SMA, um die mittelfristige Trendrichtung zu beurteilen und dynamische Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zu verfolgen.
Sollten Trader den 200 EMA oder den 200 SMA verwenden?
Die Wahl hängt vom Ziel ab. Ein 200 SMA bietet einen glatteren langfristigen Trendfilter, während ein 200 EMA schneller auf jüngste Kursveränderungen reagiert.
Sollte ich für eine Einstellung von 20 oder 50 Perioden SMA oder EMA verwenden?
Sowohl der SMA als auch der EMA können auf 20 oder 50 Perioden eingestellt werden; die SMA-Version ist glatter und reagiert langsamer, während die EMA-Version den Kurs enger nachzeichnet.
Setzen Sie die Simple-Moving-Average-Analyse in die Praxis um
Mit den MetaTrader-Plattformen von TMGM können Trader den Simple Moving Average (SMA) nach Periode, angewendetem Kurs und Zeitrahmen konfigurieren. Verwenden Sie konsistente Einstellungen, um klare Trendrichtungen zu erkennen, testen Sie Ihre Beobachtungen an der realen Kursstruktur und definieren Sie immer Ihr Risiko, bevor Sie handeln.
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