Die wichtigsten Erkenntnisse
- Der TEMA ist eine einzelne Linie, die aus drei EMAs aufgebaut ist. Patrick Mulloy nahm einen EMA, dann einen EMA dieses EMA, dann einen EMA des zweiten und kombinierte alle drei in einer Formel, die den Großteil der Verzögerung entfernt, die durch die Glättung entsteht.
- Der TEMA ändert seine Richtung früher als ein EMA oder ein DEMA mit derselben Periode. Diese frühere Richtungsänderung ist der Hauptgrund, warum Trader den TEMA verwenden, und sie zeigt sich am deutlichsten bei Crossover-Signalen.
- Der TEMA hinkt dennoch hinterher, weil er eine Kursbewegung erst anzeigt, nachdem sie bereits begonnen hat. Er kann'Ihnen nicht sagen, wohin sich der Kurs als Nächstes bewegen wird.
- Der TEMA funktioniert gut in Trends und schlecht in Seitwärtsmärkten. Dieselbe Geschwindigkeit, die in einem Trend hilft, führt dazu, dass der TEMA Fehlsignale liefert, wenn sich der Kurs seitwärts bewegt. Das EUR/USD-Beispiel zeigt einen Verlusttrade, der genau dadurch verursacht wurde.
- Der TEMA ist nicht dasselbe wie der TRIX oder eine 3-EMA-Strategie. Der TRIX ist ein Momentum-Indikator, der in einem eigenen Fenster unterhalb des Charts angezeigt wird, und eine 3-EMA-Strategie zeigt drei separate Linien im Chart.
- MT5 enthält den TEMA standardmäßig. Für MT4 wird eine kostenlose benutzerdefinierte Indikatordatei benötigt, und auch TradingView enthält den TEMA standardmäßig.
Was ist ein Triple Exponential Moving Average?
Ein Triple Exponential Moving Average (TEMA) ist ein gleitender Durchschnitt, der drei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) zu einer Linie kombiniert, um den Lag zu reduzieren. Der zweite EMA wird aus dem ersten berechnet, der dritte aus dem zweiten. Jede zusätzliche Glättungsrunde macht die Linie träger, daher entfernt die TEMA-Formel anschließend den Großteil dieser zusätzlichen Verzögerung.
Der entscheidende Unterschied zu einem normalen EMA ist die Geschwindigkeit. Ein Standard-EMA gewichtet aktuelle Kurse bereits stärker, aber wenn der Kurs plötzlich die Richtung ändert, braucht der EMA trotzdem noch einige Kerzen, um mitzudrehen. Der TEMA basiert auf dem EMA und entfernt dann den Großteil dieser Verzögerung, sodass der TEMA auf eine Kursänderung schneller reagiert als ein SMA oder EMA mit derselben Periode. Diese Geschwindigkeit hilft, wenn es für Sie wichtiger ist, eine Wende früh zu erkennen, als eine besonders glatte Linie zu haben.
Wer hat den TEMA entwickelt?
Patrick Mulloy entwickelte den TEMA und stellte ihn 1994 in der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities in einem Artikel mit dem Titel "Smoothing Data with Faster Moving Averages" vor. Vor dem TEMA entwickelte Mulloy den Double Exponential Moving Average (DEMA), der zwei EMAs kombiniert. Der TEMA greift dieselbe Idee auf und verwendet drei EMAs statt zwei.
Was Ihnen der TEMA zeigt
Der TEMA zeigt einem Trader drei Dinge im Chart.
- Trendrichtung. Ein steigender TEMA weist auf einen Aufwärtstrend hin, ein fallender TEMA auf einen Abwärtstrend.
- Momentumwechsel. Wenn der Kurs den TEMA kreuzt oder wenn ein kurzer TEMA einen langen TEMA kreuzt, kann das ein frühes Zeichen dafür sein, dass sich der Trend ändert.
- Dynamische Unterstützung oder Widerstand. In einem starken Trend setzt der Kurs oft bis zur TEMA-Linie zurück und pausiert dort, bevor er sich weiterbewegt.
Der TEMA liefert diese Signale auf dieselbe Weise wie andere gleitende Durchschnitte, und unser Leitfaden zu wie man gleitende Durchschnitte im Forex-Trading verwendet behandelt sie ausführlicher. Alle drei Signale stammen aus einer einzigen Linie, daher erklärt der nächste Abschnitt, wie die TEMA-Formel drei EMAs in diese eine Linie umwandelt.
Wie die Formel des Triple Exponential Moving Average funktioniert
Die TEMA-Formel
Die TEMA-Formel lautet TEMA = (3 × EMA1) − (3 × EMA2) + EMA3, wobei EMA1 der EMA des Kurses ist, EMA2 der EMA von EMA1 und EMA3 der EMA von EMA2, jeweils über dieselbe Periode.
Berechnen Sie EMA1, den EMA des Kurses.- Berechnen Sie EMA2, den EMA von EMA1.
- Berechnen Sie EMA3, den EMA von EMA2.
- Multiplizieren Sie EMA1 mit 3 und EMA2 mit 3.
- Subtrahieren Sie 3 × EMA2 von 3 × EMA1 und addieren Sie dann EMA3.
Die Multiplikation von EMA1 mit 3 zieht die TEMA-Linie näher an den aktuellen Kurs heran. Dadurch wird der Großteil der Verzögerung entfernt, die durch EMA2 und EMA3 hinzugefügt wird.
So berechnen Sie den TEMA Schritt für Schritt
Sie berechnen den TEMA in fünf Schritten, und jeder Schritt verwendet dieselbe Rückblickperiode.
- Wählen Sie die Rückblickperiode. Wählen Sie die Anzahl der Kerzen, zum Beispiel 20.
- Berechnen Sie EMA1. Berechnen Sie den EMA des Schlusskurses über diese Periode.
- Berechnen Sie EMA2. Berechnen Sie den EMA der EMA1-Werte unter Verwendung derselben Periode.
- Berechnen Sie EMA3. Berechnen Sie den EMA der EMA2-Werte, erneut mit derselben Periode.
- Setzen Sie alle drei in die Formel ein. Multiplizieren Sie EMA1 mit 3, subtrahieren Sie das Dreifache von EMA2 und addieren Sie dann EMA3.
Die Verwendung derselben Periode in jedem Schritt ist der Punkt, den die meisten Menschen falsch machen. Zum Beispiel ergibt ein EMA1 mit 20 Perioden, gefolgt von einem EMA2 mit 9 Perioden, keinen TEMA. Es ergibt eine andere Linie, die mit einer anderen Verzögerung nachläuft.
Warum drei EMAs den Lag reduzieren
Drei EMAs reduzieren den Lag, weil die TEMA-Formel den Großteil der Verzögerung subtrahiert, die jede Glättungsrunde hinzufügt. Lag ist die Verzögerung zwischen einer Richtungsänderung des Kurses und der Anzeige dieser Änderung durch den Indikator.
Jeder EMA glättet den Kurs, und jede Glättungsrunde fügt Lag hinzu. EMA2 hinkt stärker hinterher als EMA1, und EMA3 stärker als EMA2. Wenn Sie einfach die drei EMAs einzeichnen würden, erhielten Sie nur drei Linien, von denen jede träger ist als die vorherige. Die TEMA-Formel verwendet stattdessen die Differenz zwischen ihnen. Indem 3 × EMA1 genommen, 3 × EMA2 subtrahiert und EMA3 wieder addiert wird, wird der Großteil der zusätzlichen Verzögerung entfernt und die Linie näher an den aktuellen Kurs gebracht.
Deshalb bleibt der TEMA näher an den Kursbalken als ein DEMA oder ein normaler EMA mit derselben Periode.
- Einfacher EMA. Eine Glättungsrunde ohne Lag-Korrektur, daher ändert er seine Richtung zuletzt.
- DEMA. Korrigiert den Lag von zwei EMAs und ändert daher früher die Richtung.
- TEMA. Korrigiert den Lag von drei EMAs und ändert daher als Erster die Richtung, wenn der Kurs dreht.
Der TEMA ist einer von mehreren Indikatoren, die entwickelt wurden, um Lag zu reduzieren. Der Zero Lag Exponential Moving Average erfüllt denselben Zweck mit einer anderen Formel. Nachdem die Formel nun klar ist, zeigt der nächste Abschnitt, wie man die TEMA-Linie im Chart liest.
Wie man den TEMA im Chart liest
Lesen der Trendrichtung
Die Richtung der TEMA-Linie zeigt, in welche Richtung der Kurs trendet.
- Aufwärtstrend. Der TEMA steigt an und der Kurs notiert darüber.
- Abwärtstrend. Der TEMA fällt und der Kurs notiert darunter.
- Seitwärtsmarkt. Der TEMA verläuft flach und der Kurs kreuzt ihn immer wieder nach oben und unten.
Eine steilere Neigung bedeutet, dass sich der Kurs in diese Richtung schneller bewegt, und eine abflachende Neigung bedeutet, dass die Bewegung an Dynamik verliert.
Der TEMA weist weiterhin einen gewissen Lag auf. Nach einer plötzlichen Umkehr zeigt die TEMA-Linie noch einige Kerzen lang in die alte Richtung, bevor sie dreht. Ein TEMA mit längerer Periode braucht länger zum Drehen als einer mit kurzer Periode.
TEMA-Crossovers
Ein TEMA-Crossover signalisiert eine mögliche Trendänderung und tritt in zwei Formen auf.
- Der Kurs kreuzt den TEMA. Eine Kerze, die über dem TEMA schließt, ist ein bullisches Signal, und eine Kerze, die darunter schließt, ist ein bärisches Signal. Diese Art von Signal erscheint häufig, weil der Kurs die Linie auch bei kleinen Bewegungen kreuzt.
- Ein schneller TEMA kreuzt einen langsamen TEMA. Das Standardbeispiel ist ein TEMA mit 20 Perioden, der über einen TEMA mit 50 Perioden kreuzt, was ein bullisches Signal ist. Wenn der TEMA mit 20 Perioden wieder unter den TEMA mit 50 Perioden kreuzt, ist das die bärische Variante.
Ein TEMA-Crossover erscheint früher als derselbe Crossover mit DEMAs oder EMAs, und dieses frühe Signal ist der Hauptgrund, warum Trader den TEMA verwenden. Dieselbe Crossover-Idee bei deutlich längeren gleitenden Durchschnitten ergibt das Golden Cross, ein langsameres Signal, auf das viele Trader bei großen Trendwechseln achten.
TEMA als Unterstützung und Widerstand
In einem Trend setzt der Kurs oft bis zur TEMA-Linie zurück und stoppt dort, sodass der TEMA als Unterstützung oder Widerstand fungieren kann, der sich mit dem Kurs mitbewegt. In einem Aufwärtstrend kann der Kurs bis zu einem steigenden TEMA zurückfallen und wieder nach oben abprallen. In einem Abwärtstrend kann der Kurs bis zu einem fallenden TEMA steigen und dann wieder nach unten drehen.
Das passiert häufig, aber nicht jedes Mal. Wenn der TEMA in diesem Markt in der Vergangenheit nicht als Unterstützung oder Widerstand fungiert hat, erwarten Sie nicht, dass er jetzt damit beginnt. Bevor Sie sich darauf verlassen, prüfen Sie, wie sich der Kurs bei früheren Rücksetzern rund um die Linie verhalten hat.
Intraday-Trader beobachten auch den Volume Weighted Average Price (VWAP) als ein Niveau, das sich mit dem Kurs mitbewegt. Der VWAP gewichtet den Kurs danach, wie viel gehandelt wurde, nicht danach, wie aktuell er ist. Alles in diesem Abschnitt hängt von der Periode ab, die Sie für den TEMA wählen, und der nächste Abschnitt behandelt, welche Periode Sie verwenden sollten.
Welche TEMA-Einstellungen sollten Sie verwenden?
Die beste TEMA-Einstellung hängt davon ab, wie Sie handeln. Ein TEMA mit 20 oder 21 Perioden ist der gängige Standard, 9 Perioden für schnelles Intraday-Trading und 50 oder 200 Perioden für langsameres Swing- und Position-Trading.
| TEMA-Periode | Am besten geeignet für | Was Sie erhalten | Worauf Sie verzichten |
|---|---|---|---|
| 9 | Scalping und schnelles Intraday-Trading | Dreht fast so schnell wie der Kurs und liefert die frühestmöglichen Crossover-Signale | Viele Fehlsignale, wenn kein starker Trend vorliegt |
| 20 oder 21 | Daytrading und kurzfristige Swing-Trades | Der gängige Standard mit einem ausgewogenen Verhältnis zwischen Geschwindigkeit und Glätte | Liefert in Seitwärtsmärkten weiterhin Fehlsignale, aber seltener |
| 50 | Swing-Trading über Tage bis Wochen | Blendet die meisten kleinen Intraday-Bewegungen aus, dreht aber dennoch früher als ein EMA 50 | Verpasst den ersten Teil einer schnellen Bewegung |
| 200 | Position-Trading und Trendfilterung | Zeigt den übergeordneten Trend und ändert nur selten die Richtung | Viel zu langsam, um allein einen Einstieg zu timen |
Der Zielkonflikt besteht zwischen Geschwindigkeit und Fehlsignalen. Eine kurze Periode dreht schnell, liefert aber mehr Fehlsignale, während eine lange Periode weniger Fehlsignale liefert, aber später dreht. Sobald Sie wissen, wie man den TEMA liest und welche Periode zu Ihnen passt, besteht der nächste Schritt darin, ihn für Ein- und Ausstiege zu nutzen.
Wie man mit der Triple Exponential Moving Average-Strategie handelt
Das TEMA-Crossover-Setup
Das TEMA-Crossover-Setup bedeutet, in Richtung eines schnellen TEMA zu handeln, der einen langsamen TEMA kreuzt, zum Beispiel ein TEMA mit 20 Perioden, der einen TEMA mit 50 Perioden kreuzt. Das Setup funktioniert nur gut, wenn der Markt trendet.
- Prüfen Sie, ob der Markt trendet. Achten Sie in einem Aufwärtstrend auf höhere Hochs und höhere Tiefs oder in einem Abwärtstrend auf tiefere Hochs und tiefere Tiefs. Lassen Sie das Setup aus, wenn sich der Kurs seitwärts bewegt.
- Steigen Sie nach dem Crossover ein. Kaufen Sie, wenn der TEMA 20 über dem TEMA 50 schließt. Verkaufen Sie, wenn der TEMA 20 unter dem TEMA 50 schließt.
- Platzieren Sie den Stop. Setzen Sie den Stop bei einem Kauf knapp unter das jüngste Swing-Tief oder bei einem Verkauf knapp über das jüngste Swing-Hoch.
- Steigen Sie beim entgegengesetzten Crossover aus. Schließen Sie den Trade, wenn der TEMA 20 den TEMA 50 zurück kreuzt oder wenn der Stop ausgelöst wird.
Der Crossover zeigt, dass eine Trendänderung bereits begonnen hat. Er prognostiziert keinen neuen Trend, und jeder Crossover kann scheitern. Dieselbe Idee einer schnellen Linie, die eine langsame Linie kreuzt, steckt hinter den Signalen Golden Cross und Death Cross, die deutlich längere gleitende Durchschnitte verwenden.
Kombination des TEMA mit MACD oder RSI
Die Verwendung des TEMA zusammen mit dem MACD oder dem RSI hilft Ihnen, schwache Crossover herauszufiltern, weil jeder von ihnen etwas prüft, das der TEMA allein nicht zeigen kann.
- TEMA mit MACD: Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) misst das Momentum anhand des Abstands zwischen zwei gleitenden Durchschnitten. Wenn ein TEMA-Crossover gleichzeitig mit einer Kreuzung der MACD-Linie mit ihrer Signallinie in dieselbe Richtung auftritt, zeigen Trend und Momentum in dieselbe Richtung. Das gibt Ihnen mehr Grund, dem TEMA-Signal zu vertrauen, als dem Crossover allein.
- TEMA mit RSI: Der RSI (Relative Strength Index) misst auf einer Skala von 0 bis 100, ob sich der Kurs zu weit und zu schnell bewegt hat. Werte über 70 bedeuten in der Regel überkauft, Werte unter 30 in der Regel überverkauft. Ein bullisches TEMA-Crossover, das erscheint, wenn der RSI bereits über 70 liegt, kommt oft spät in der Bewegung. Solche Crossovers auszulassen hilft Ihnen, Käufe nahe dem Hoch einer bereits weit gelaufenen Rally oder Verkäufe nahe dem Tief eines starken Rückgangs zu vermeiden.
Praxisbeispiel: Handel mit dem TEMA auf EUR/USD
Dieses Praxisbeispiel führt das TEMA-Crossover-Setup auf EUR/USD von Anfang bis Ende durch, einschließlich eines Verlusttrades. Die Kurse sind frei erfunden, um zu zeigen, wie das Setup funktioniert, und sind keine realen Trades.
Das Setup. Ein 1-Stunden-Chart von EUR/USD mit einem TEMA 20 und einem TEMA 50 unter Verwendung der Regeln des oben beschriebenen TEMA-Crossover-Setups.
Trade 1, ein Gewinnsignal.
- EUR/USD hat zwei Tage lang höhere Tiefs gebildet. Der TEMA 20 schließt über dem TEMA 50 auf einer Kerze, die bei 1,0842 schließt.
- Der Einstieg erfolgt zur Eröffnung der nächsten Kerze bei 1,0845.
- Das jüngste Swing-Tief liegt bei 1,0818, daher wird der Stop knapp darunter bei 1,0815 gesetzt. Das entspricht einem Risiko von 30 Pips.
- EUR/USD steigt in den nächsten anderthalb Tagen. Der TEMA 20 kreuzt dann auf einer Kerze, die bei 1,0911 schließt, wieder unter den TEMA 50.
- Der Ausstieg erfolgt bei 1,0911, ein Gewinn von 66 Pips bei 30 Pips Risiko.
Trade 2, ein Verlustsignal.
- Zwei Tage später kommt die Rally ins Stocken, und EUR/USD bewegt sich seitwärts zwischen ungefähr 1,0866 und 1,0920.
- Der TEMA 20 schließt erneut über dem TEMA 50 auf einer Kerze, die bei 1,0890 schließt. Der Einstieg erfolgt bei 1,0892.
- Das jüngste Swing-Tief liegt bei 1,0866, daher wird der Stop bei 1,0862 gesetzt. Das entspricht einem Risiko von 30 Pips.
- Der Kurs schafft keinen Ausbruch über die Oberseite der Range und fällt zurück. Der Stop wird bei 1,0862 ausgelöst, ein Verlust von 30 Pips.
Das Ergebnis. Über beide Trades hinweg ergibt sich vor Spreads und anderen Handelskosten ein Gewinn von 36 Pips. Der zweite Trade zeigt die Hauptschwäche des Setups. EUR/USD befand sich nicht mehr im Trend, sodass der Crossover ein Signal für eine Bewegung lieferte, die ins Leere lief.
Schritt 1 des Setups hätte warnen sollen, dass sich der Markt seitwärts bewegt, aber das ist währenddessen leicht zu übersehen. Kein Filter kann jeden Verlusttrade ausschließen. Um das Setup auf Ihren eigenen Charts zu testen, müssen Sie den TEMA zunächst zu Ihrer Plattform hinzufügen.
So fügen Sie den TEMA zu MT4 und MT5 hinzu
Hinzufügen des TEMA-Indikators in MetaTrader 4
MetaTrader 4 enthält den TEMA nicht in seiner Standard-Indikatorenliste, daher fügen Sie ihn als kostenlosen benutzerdefinierten Indikator hinzu. TEMA-Dateien für MT4 enden auf .mq4 oder .ex4, und eine kostenlose Version ist in der MQL5 Code Base verfügbar.
- Speichern Sie die TEMA-Indikatordatei auf Ihrem Computer.
- Öffnen Sie in MT4 Datei > Datenordner öffnen.
- Öffnen Sie den Ordner MQL4, dann den Ordner Indicators, und fügen Sie die Datei dort ein.
- Gehen Sie zurück zu MT4 und öffnen Sie das Navigator-Fenster mit Strg+N. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf Indicators und wählen Sie Aktualisieren, oder starten Sie MT4 neu.
- Suchen Sie den TEMA unter Indicators im Navigator-Fenster und ziehen Sie ihn auf Ihren Chart.
- Legen Sie die Periode fest, zum Beispiel 20, und klicken Sie auf OK.
Laden Sie Indikatordateien nur aus einer Quelle herunter, der Sie vertrauen.
Hinzufügen des TEMA-Indikators in MetaTrader 5
MetaTrader 5 enthält den TEMA als Standardindikator, daher muss nichts heruntergeladen werden.
- Klicken Sie in MT5 im oberen Menü auf Einfügen.
- Gehen Sie zu Indikatoren, dann Trend.
- Klicken Sie auf Triple Exponential Moving Average.
- Legen Sie die Periode fest, zum Beispiel 20, und wählen Sie den Kurs, auf den er angewendet werden soll, normalerweise Schlusskurs.
- Ändern Sie bei Bedarf den Linienstil und klicken Sie dann auf OK.
Sie können auch das Navigator-Fenster öffnen, Indicators und dann Trend erweitern und den TEMA auf Ihren Chart ziehen. Der Hauptunterschied zu MT4 besteht darin, dass MT5 den TEMA einsatzbereit enthält, während MT4 den zusätzlichen Schritt des Hinzufügens einer benutzerdefinierten Datei erfordert.
Hinzufügen des TEMA-Indikators auf TradingView
TradingView enthält den TEMA als integrierten Indikator.
- Öffnen Sie einen Chart auf TradingView.
- Klicken Sie in der oberen Symbolleiste auf Indikatoren.
- Geben Sie TEMA oder Triple EMA in das Suchfeld ein.
- Klicken Sie auf das Ergebnis Triple EMA, um es Ihrem Chart hinzuzufügen.
- Öffnen Sie die Einstellungen, um die Länge zu ändern.
Sobald der TEMA auf Ihrem Chart ist, stellt sich als Nächstes die Frage, ob der DEMA, der zwei EMAs statt drei verwendet, besser zu Ihnen passt.
TEMA vs. DEMA: Was ist der Unterschied?
Der Unterschied zwischen TEMA und DEMA liegt in der Anzahl der EMAs, die jeweils kombiniert werden. Der DEMA kombiniert zwei und der TEMA drei, daher hat der TEMA weniger Lag, liefert aber mehr Fehlsignale.
| Merkmal | DEMA | TEMA |
|---|---|---|
| Glättungsebenen | Zwei, der EMA und ein EMA dieses EMA | Drei, einschließlich eines EMA des zweiten EMA |
| Formel | (2 × EMA1) − EMA2 | (3 × EMA1) − (3 × EMA2) + EMA3 |
| Lag | Weniger als ein einfacher EMA, mehr als ein TEMA | Der geringste von den dreien |
| Abstand zum Kurs | Liegt nah an den Kursbalken | Liegt noch näher an den Kursbalken |
| Fehlsignale | Weniger, weil er weniger auf kleine Bewegungen reagiert | Mehr Fehlsignale in volatilen oder seitwärts gerichteten Märkten |
| Geeignet für | Intraday-Trading und Scalping, wenn Sie Geschwindigkeit ohne zu viele Fehlsignale wollen | Starke Trends und Swing-Trades, wenn es vor allem darauf ankommt, die Wende früh zu erkennen |
Wählen Sie den DEMA, wenn Sie auf Intraday-Charts eine schnelle, aber stabilere Linie möchten, und wählen Sie den TEMA, wenn es in einem starken Trend vor allem darauf ankommt, die Wende früh zu erkennen. Unser Leitfaden zum Double Exponential Moving Average behandelt den DEMA ausführlich. Der nächste Abschnitt vergleicht den TEMA mit den anderen gängigen gleitenden Durchschnitten.
TEMA vs. andere gleitende Durchschnitte
Der TEMA hat den geringsten Lag unter den gängigen gleitenden Durchschnitten, weil er drei EMAs auf eine Weise kombiniert, die den Großteil der Verzögerung entfernt. Andere gleitende Durchschnitte, wie der Weighted Moving Average, gewichten den Kurs auf unterschiedliche Weise, und diese Gewichtung bestimmt, wie schnell jeder reagiert.
| Gleitender Durchschnitt | Wie der Kurs gewichtet wird | Lag | Wofür er geeignet ist |
|---|---|---|---|
| SMA | Jede Kerze im Fenster zählt gleich viel | Am höchsten | Langfristiger Trend und wichtige Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus |
| WMA | Jede neuere Kerze zählt etwas mehr als die vorherige, jedes Mal um denselben Schritt | Hoch | Trader, die eine schnellere Linie als einen SMA mit einfacherer Mathematik als bei einem EMA möchten |
| EMA | Aktuelle Kerzen zählen deutlich stärker als ältere | Mittel | Der alltägliche Standard für die meisten Trading-Stile |
| DEMA | Zwei kombinierte EMAs zur Reduzierung von Lag | Niedrig | Intraday-Trading, wenn Sie dennoch eine relativ glatte Linie möchten |
| TEMA | Drei kombinierte EMAs zur stärkeren Reduzierung von Lag | Am niedrigsten | Trendmärkte, in denen es vor allem darauf ankommt, die Wende früh zu erkennen |
| VWMA / VWAP | Danach, wie viel gehandelt wurde, nicht danach, wie aktuell der Kurs ist | Variiert | Prüfen, ob eine Bewegung von starkem Handelsvolumen getragen wird |
Wenn Sie zwischen den beiden gängigsten gleitenden Durchschnitten wählen, behandelt unser Vergleich von EMA vs. SMA diese Entscheidung. Unsere Leitfäden zum Volume Weighted Moving Average (VWMA) erklären, wie diese beiden funktionieren.
TEMA vs. Exponential Moving Average
Der TEMA wird aus EMAs aufgebaut, daher ist ein Vergleich zwischen TEMA und EMA kein direkter Vergleich. Der TEMA beginnt mit einem EMA, glättet ihn noch zweimal und verwendet dann seine Formel, um den Großteil des Lags zu entfernen, den die zusätzliche Glättung verursacht.
Diese zusätzlichen Schritte machen den TEMA schneller als den EMA, sorgen aber auch dafür, dass der TEMA auf mehr kleine Kursbewegungen reagiert, die ins Leere laufen.
- Was Sie gewinnen. Der TEMA dreht früher als ein EMA mit derselben Periode und liegt näher am Kurs.
- Worauf Sie verzichten. Der TEMA ändert häufiger die Richtung und liefert mehr Fehlsignale, wenn sich der Kurs seitwärts bewegt.
Wenn Sie weniger Signale und eine stabilere Linie möchten, ist der einfache EMA die bessere Wahl. Unser Leitfaden zu wie man den EMA-Indikator verwendet behandelt ihn im Detail.
TEMA vs. Simple Moving Average
Der entscheidende Unterschied zwischen dem TEMA und dem Simple Moving Average (SMA) ist die Gewichtung. Der SMA gibt jeder Kerze in seinem Fenster dasselbe Gewicht, sodass ein Kurs von vor 20 Kerzen genauso stark zählt wie der aktuellste Kurs. Das macht den SMA glatt, aber langsam, und der SMA hat den größten Lag unter allen gängigen gleitenden Durchschnitten.
Der TEMA gewichtet aktuelle Kurse stärker und entfernt dann den Großteil des verbleibenden Lags, sodass der TEMA viel schneller reagiert als der SMA. Trader verwenden den Simple Moving Average häufig für langfristige Trends und den TEMA für das Timing von Wendepunkten.
Indikatoren, die mit dem TEMA verwechselt werden
Die beiden Indikatoren, die am häufigsten mit dem TEMA verwechselt werden, sind der TRIX und die 3-EMA-Strategie. Beide haben Namen, die dem TEMA ähneln, aber keiner von beiden funktioniert auf dieselbe Weise.
| Indikator | Was er ist | Wo er im Chart liegt | Was er signalisiert |
|---|---|---|---|
| TEMA | Eine Trendlinie, die aus drei EMAs aufgebaut ist | Auf dem Kurs als Overlay | Trendrichtung und Trendwechsel durch Crossovers |
| TRIX | Ein Momentum-Oszillator auf Basis eines dreifach geglätteten EMA | In einem eigenen Fenster unter dem Chart | Momentum und Divergenz zum Kurs |
| 3-EMA-Strategie | Drei separate EMAs unterschiedlicher Länge, gemeinsam eingezeichnet | Auf dem Kurs als drei Overlays | Trendstärke anhand der Reihenfolge der Linien, mit Einstiegen, wenn der Kurs bis zur mittleren Linie zurücksetzt |
TEMA vs. TRIX
Der TEMA ist eine Trendlinie im Kurschart, während der TRIX ein Momentum-Oszillator ist, der in einem eigenen Fenster unter dem Chart angezeigt wird. Beide basieren auf einem dreifach geglätteten EMA, weshalb sie oft verwechselt werden.
Der TEMA verwendet seine drei EMAs, um einen schnelleren gleitenden Durchschnitt zu erzeugen, der dem Kurs folgt. Der von Jack Hutson entwickelte TRIX nimmt einen dreifach geglätteten EMA und zeigt als Prozentwert, wie schnell er sich verändert. Die TRIX-Linie bewegt sich über und unter einer Nulllinie und wird verwendet, um Momentum und Divergenz zu lesen, also Situationen, in denen sich TRIX und Kurs in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Der TRIX wird nicht verwendet, um die Trendrichtung im Kurschart zu lesen.
Einige Quellen verwenden die beiden Namen, als würden sie dasselbe bedeuten, aber das tun sie nicht. Wenn ein Indikator in einem separaten Fenster um eine Nulllinie herum angezeigt wird, ist es der TRIX und nicht der TEMA.
TEMA vs. die 3-EMA-Strategie
Der TEMA ist eine einzelne Linie, die aus drei EMA-Berechnungen aufgebaut ist, während die 3-EMA-Strategie drei separate Linien im Chart zeigt. Die Namen klingen fast gleich, aber es sind unterschiedliche Werkzeuge.
Eine 3-EMA-Strategie zeichnet drei EMAs unterschiedlicher Länge ein, zum Beispiel 9, 21 und 50 Perioden. Trader lesen die Trendstärke an der Reihenfolge der Linien ab. Wenn der EMA 9 über dem EMA 21 liegt und beide über dem EMA 50, ist der Aufwärtstrend stark. Trader steigen oft ein, wenn der Kurs bis zur mittleren Linie zurücksetzt.
Der TEMA verwendet eine Periode und zeigt eine Linie, und seine drei EMAs sind im Chart nie sichtbar. Wenn Sie ein System möchten, das mehrere sich kreuzende Linien verwendet, lesen Sie unseren Leitfaden zum Moving Average Crossover. Nachdem nun klar ist, was der TEMA ist und was er nicht ist, behandelt der nächste Abschnitt, wo die Schwächen des TEMA liegen.
Grenzen und Risiken des Triple Exponential Moving Average
Whipsaws in Seitwärtsmärkten
Das Hauptrisiko des TEMA sind Whipsaws in Seitwärtsmärkten. Ein Whipsaw liegt vor, wenn ein Signal erscheint und sich dann schnell wieder umkehrt, was häufig passiert, wenn sich der Kurs seitwärts bewegt. Die Geschwindigkeit, die in einem Trend hilft, arbeitet in einem Seitwärtsmarkt gegen Sie. Der TEMA folgt jeder kleinen Schwankung, sodass der Kurs die Linie immer wieder kreuzt und jeder Crossover ein Signal für eine Bewegung liefert, die nirgendwohin führt.
Einige Gewohnheiten helfen, den Schaden zu begrenzen.
- Prüfen Sie zuerst, ob ein Trend vorliegt, anhand höherer Hochs und höherer Tiefs oder eines längerfristigen gleitenden Durchschnitts.
- Verwenden Sie eine längere TEMA-Periode oder einen höheren Zeitrahmen, um kleine Schwankungen herauszufiltern.
- Bleiben Sie aus dem Markt, wenn sich schnelle und langsame TEMAs ständig hin und her kreuzen.
Signale, die auf deutlich längeren gleitenden Durchschnitten basieren, wie das Death Cross, liefern weniger Fehlsignale, kommen aber später.
Der TEMA hinkt weiterhin hinterher
Der TEMA reduziert den Lag, beseitigt ihn aber nicht. Der TEMA ist ein nachlaufender Indikator, der ausschließlich auf vergangenen Kursen basiert, daher zeigt er eine Bewegung erst an, nachdem sie begonnen hat.
Manche Beschreibungen lassen den TEMA fast wie einen Echtzeit-Indikator wirken, was nicht stimmt. Die Formel entfernt den Großteil der Verzögerung, die durch Glättung entsteht, aber der Kurs muss sich trotzdem erst bewegen, bevor die Linie drehen kann. Bis ein TEMA-Crossover erscheint, ist ein Teil der Bewegung bereits vorbei.
Betrachten Sie jedes TEMA-Signal als Hinweis darauf, was der Kurs bereits getan hat, nicht als Prognose dessen, was er als Nächstes tun wird. Kein TEMA-Signal und kein Crossover funktioniert garantiert.
Häufig gestellte Fragen
Ist der TEMA ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?
Der TEMA ist ein nachlaufender Indikator. Er wird aus vergangenen Kursen berechnet und zeigt daher einen Trend erst an, nachdem der Trend begonnen hat. Der TEMA hat weniger Lag als ein SMA, EMA oder DEMA, aber er prognostiziert den Kurs nicht.
Repaintet der TEMA?
Nein, der Standard-TEMA repaintet nicht. Er wird auf geschlossenen Kerzen berechnet, sodass sein TEMA-Wert nach dem Schließen einer Kerze fest bleibt. Der Wert auf der aktuellen Kerze bewegt sich mit dem Kurs, bis diese Kerze schließt; das ist eine normale Live-Aktualisierung und kein Repainting.
Was ist der Unterschied zwischen dem TEMA und dem T3 Moving Average?
Der T3 Moving Average, entwickelt von Tim Tillson, basiert ebenfalls auf wiederholten EMAs und verfügt über eine Volume-Factor-Einstellung, die steuert, wie glatt die Linie ist. Trotz des Namens hat der Volume Factor nichts mit dem gehandelten Volumen zu tun. Der TEMA verwendet eine feste Formel mit nur einer Einstellung, der Periode. Beide sind schnelle gleitende Durchschnitte, aber der T3 zeichnet in der Regel eine glattere Linie, während der TEMA näher am Kurs bleibt.
Kann man den TEMA in Excel berechnen?
Ja, Sie können den TEMA in Excel berechnen. Sie erstellen eine Spalte für EMA1 aus dem Kurs, eine zweite Spalte für EMA2 aus EMA1 und eine dritte Spalte für EMA3 aus EMA2, jeweils mit derselben Periode. Eine letzte Spalte verwendet die Formel (3 × EMA1) − (3 × EMA2) + EMA3.
Ist der TEMA-Indikator auf MT4 und MT5 kostenlos?
Ja, der TEMA-Indikator ist auf beiden Plattformen kostenlos. MT5 enthält ihn als Standardindikator unter Einfügen > Indikatoren > Trend. MT4 enthält ihn nicht standardmäßig, aber kostenlose TEMA-Indikatordateien sind verfügbar und können als benutzerdefinierter Indikator hinzugefügt werden.
