Mexikanischer Peso profitiert von Spekulationen auf Fed-Zinspause, doch Carry-Trade-Risiken bleiben bestehen

• USD/MXN fällt um 0,44 % auf 18,41, da Peso-Käufer zurückkehren.
• Mexikos Zinsvorsprung von 250 Basispunkten gerät durch künftige Zinserhöhungen der Fed unter Druck.
• Die Unsicherheit im Handel zwischen den USA und Mexiko sowie die anstehenden mexikanischen Inflationsdaten bleiben zentrale Risiken.

Der mexikanische Peso wertet gegenüber dem US-Dollar auf. Hintergrund sind Spekulationen, dass die Zinsdifferenz zwischen Mexiko und den USA unverändert bleibt, da die Federal Reserve ihre Zinsen bei der Sitzung im Oktober voraussichtlich konstant halten wird. USD/MNX notiert bei 18,41 und damit 0,44 % im Minus.

USD/MXN fällt in Richtung 18,40, da die Erwartung einer Fed-Zinspause im Oktober den Peso stützt

Zuletzt hat sich USD/MXN erholt, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen im September auf 3,75 % bis 4 % angehoben hatte. Die mexikanische Zentralbank (Banxico) hat ihren Straffungszyklus dagegen abgeschlossen und dürfte die Zinsen 2026 und 2027 bei 6,50 % belassen. Dadurch stieg das Währungspaar von rund 16,95 in Richtung des Jahreshochs von 18,60, bevor es sich auf dem aktuellen Kursniveau einpendelte.

Obwohl die Zinsdifferenz 250 Basispunkte beträgt, haben zunehmende Spekulationen über eine Zinserhöhung der Fed im Dezember und mindestens zwei weitere im kommenden Jahr die Attraktivität des Peso für Carry-Trades geschmälert. Diese hatten die Schwellenländerwährung bislang gestützt.

Mexikos Präsidentin Claudia Sheinbaum erklärte am Montag, US-Präsident Donald Trump habe in Telefonaten mit ihr darauf beharrt, Druck auf Mexiko auszuüben, damit das Land Erdgas kauft und den mexikanischen Ölkonzern PEMEX für Investitionen von US-Unternehmen öffnet.

Unterdessen sind die Fortschritte bei einem Zoll- und Handelsabkommen zwischen den USA und Mexiko zum Stillstand gekommen, wie das Wall Street Journal (WSJ) in einem Bericht vom 15. Oktober meldete.

In Mexiko stehen als Nächstes die Einzelhandelsumsätze und der Inflationsbericht für die erste Oktoberhälfte auf dem Kalender.

In den USA sind während der Schweigephase vor der Oktobersitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) keine Reden von Fed-Vertretern im Wirtschaftskalender vorgesehen. Konjunkturdaten werden jedoch weiterhin veröffentlicht, darunter der Vierwochendurchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes von S&P Global.

Bemerkenswert ist, dass Kevin Hassett, der nationale Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, gegenüber CNBC erklärte, bei der Inflation sei „noch einiges zu tun“.

USD/MXN-Kursprognose: Technischer Ausblick

Im Tageschart notiert USD/MXN bei 18,4378 und setzt seinen Anstieg deutlich oberhalb des Bereichs fort, in dem die einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA) über 50, 100 und 200 Tage bei rund 17,4494 zusammenlaufen. Auch die zuvor als Widerstand wirkende Abwärtstrendlinie, die nun bei etwa 18,12 Unterstützung bietet, liegt klar darunter. Diese Konstellation hält die kurzfristige Ausrichtung eindeutig bullisch: Der Kurs liegt mit deutlichem Abstand über allen erkennbaren strukturellen Unterstützungen. Zugleich verbleibt der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage bei 68,29 im bullischen Bereich, was auf eine starke, aber zunehmend überdehnte Aufwärtsdynamik hindeutet.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung an der früheren Trendlinienhürde bei etwa 18,12, die bei Rücksetzern nun als erste Verteidigungslinie dient. Unterhalb dieser Zone bildet der Bereich der gebündelten SMA bei rund 17,45 die nächste wichtige Basis, gefolgt von der weiter entfernten horizontalen Unterstützung bei 16,89. Zusammen markieren diese Niveaus den übergeordneten Unterstützungsbereich, der unterschritten werden müsste, um die aktuelle bullische Struktur infrage zu stellen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)