Come fare trading sul petrolio in 7 passaggi

1. Comprendi cosa muove i prezzi del petrolio

Capire cosa muove i prezzi del petrolio ti aiuta a individuare opportunità di trading e a valutare il rischio prima di aprire una posizione.

I prezzi del petrolio sono guidati da 8 fattori principali: domanda e offerta, politica dell’OPEC+, conflitti geopolitici, aspettative di crescita economica, interruzioni dell’offerta, forza del dollaro USA, sentiment di mercato e posizionamento speculativo, e regolamentazione governativa e politica energetica.

Ai fini del trading, 3 di questi hanno l’impatto più diretto e frequente sull’andamento dei prezzi nel breve termine:

Politica dell’OPEC+ stabilisce obiettivi di produzione coordinati tra 24 nazioni produttrici di petrolio che rappresentano circa il 59% della produzione globale. I tagli annunciati restringono l’offerta e spingono i prezzi al rialzo. Gli aumenti annunciati allentano l’offerta e esercitano pressione ribassista sui prezzi. I mercati dei futures ricalibrano i prezzi non appena una decisione viene confermata, spesso prima che vengano aggiunti o rimossi barili fisici.

Interruzioni dell’offerta sono eventi non pianificati che sottraggono petrolio al mercato con scarso preavviso, tra cui fermate delle raffinerie, guasti agli oleodotti e blocchi delle rotte di spedizione attraverso punti di strozzatura come lo Stretto di Hormuz. Le interruzioni causano forti picchi di prezzo perché i mercati petroliferi non possono sostituire immediatamente l’offerta persa.

Aspettative di crescita economica guidano le previsioni della domanda di petrolio. Produzione industriale, trasporto merci e traffico aereo consumano tutti prodotti petroliferi, quindi le revisioni della crescita del PIL e i dati dell’indice dei responsabili degli acquisti' (PMI) modificano le prospettive della domanda e muovono i prezzi dei futures prima che cambino i dati effettivi sui consumi.

Anche i restanti 5 fattori influenzano il prezzo, ma tendono a operare su cicli più lunghi o ad amplificare i movimenti innescati dai tre fattori sopra indicati.

2. Comprendi i benchmark del petrolio

I benchmark del petrolio sono prezzi di riferimento standardizzati assegnati a specifiche qualità di greggio provenienti da regioni specifiche. Il petrolio greggio varia in base al luogo di estrazione, alla densità e al contenuto di zolfo, quindi il mercato globale utilizza i benchmark per prezzare, negoziare e confrontare diverse qualità su una base comune.

I 2 benchmark rilevanti per il trading retail sul petrolio sono WTI e Brent.

• WTI (West Texas Intermediate) è un petrolio greggio prodotto negli Stati Uniti che funge da benchmark principale per le condizioni di domanda e offerta negli USA. Sulla maggior parte delle piattaforme dei broker è quotato come USOIL o XTIUSD.

• Brent Crude è un petrolio greggio proveniente dal Mare del Nord che funge da benchmark globale di prezzo, utilizzato per prezzare circa il 75% del greggio scambiato a livello internazionale. Sulla maggior parte delle piattaforme dei broker è quotato come UKOIL o XBRUSD.

Entrambi i benchmark seguono la direzione generale del mercato petrolifero, ma divergono nel prezzo perché riflettono catene di approvvigionamento, dinamiche di stoccaggio e condizioni della domanda regionale differenti. Il differenziale di prezzo tra i due è chiamato spread WTI-Brent.

Queste 3 differenze sono importanti per i trader:

1. Driver di prezzo. Il WTI reagisce più bruscamente ai dati specifici degli Stati Uniti, in particolare ai report settimanali sulle scorte dell’EIA e ai dati sulla produzione interna. Il Brent è più sensibile alle decisioni dell’OPEC+ sulla produzione e alle interruzioni geopolitiche in Medio Oriente e nei principali punti di strozzatura delle rotte di spedizione.

2. Profilo di volatilità. Il WTI tende a mostrare una volatilità intraday più elevata in prossimità della pubblicazione dei dati USA. Il Brent tende ad avere un costo di spread più ampio sulla maggior parte delle piattaforme dei broker, ma può muoversi in modo più aggressivo sulle notizie relative all’offerta globale.

3. Orari di trading. Entrambi vengono negoziati quasi 24 ore su 24 nei giorni feriali, ma i picchi di liquidità differiscono. Il volume del WTI si concentra intorno all’apertura della sessione NYMEX alle 13:00 UTC (08:00 EST). Il volume del Brent è distribuito in modo più uniforme tra gli orari di Londra e New York.

Non è necessario impegnarsi su un solo benchmark. La maggior parte dei broker offre entrambi, e molti trader sul petrolio monitorano la coppia affiancata perché la divergenza tra WTI e Brent spesso segnala uno spostamento regionale di domanda o offerta che vale la pena negoziare.

3. Scegli una piattaforma di trading sul petrolio

Una piattaforma di trading sul petrolio è la società che ti fornisce accesso al mercato del petrolio, esegue le tue operazioni e detiene il tuo conto di trading.

Ci sono 6 criteri per scegliere una piattaforma di trading sul petrolio:

1. Conformità normativa

2. Spread e commissioni

3. Velocità di esecuzione

4. Leva finanziaria e margine

5. Orari di trading

6. Strumenti sul petrolio e tipi di contratto disponibili

1. Conformità normativa. La piattaforma deve possedere una licenza attiva rilasciata da un’autorità finanziaria riconosciuta. La regolamentazione determina come vengono detenuti i tuoi fondi, quali protezioni si applicano al tuo conto e se la piattaforma è legalmente responsabile nella tua giurisdizione.

2. Spread e commissioni. Le operazioni sul petrolio comportano due costi diretti: lo spread (differenza tra prezzo bid e ask) e, per alcuni tipi di conto, una commissione per lotto. Piccole differenze nel costo totale per lotto si accumulano su decine o centinaia di operazioni, rendendo l’efficienza dei prezzi un fattore diretto della redditività a lungo termine.

3. Velocità di esecuzione. I prezzi del petrolio possono muoversi di diversi pip in pochi millisecondi durante la pubblicazione dei dati sulle scorte e gli annunci dell’OPEC. Un’esecuzione lenta aumenta lo slippage tra il punto di ingresso previsto e il prezzo effettivo di esecuzione.

4. Leva finanziaria e margine. I limiti di leva e i requisiti di margine variano tra le piattaforme e le giurisdizioni normative. Queste differenze determinano quanto capitale ti serve per aprire una posizione e con quale rapidità la piattaforma può chiudere forzatamente le tue posizioni durante movimenti avversi. Le piattaforme regolamentate nell’UE, nel Regno Unito e in Australia limitano la leva sul petrolio a 1:10 per i clienti retail.

5. Orari di trading. La liquidità del petrolio si concentra in sessioni specifiche. Il programma di trading della piattaforma' determina se puoi gestire posizioni aperte durante eventi che muovono il mercato oppure se resti escluso mentre il prezzo si sta muovendo.

6. Strumenti sul petrolio e tipi di contratto disponibili. Una piattaforma che quota sia WTI sia Brent ti offre accesso a due distinti profili di domanda e offerta. Il tipo di contratto (spot o basato su futures) influisce sui costi di mantenimento e sulle condizioni di scadenza, entrambi fattori che incidono su quanto a lungo puoi mantenere una posizione e a quale costo.

4. Apri il tuo conto di trading sul petrolio

Un conto di trading sul petrolio è il conto che detieni presso il tuo broker e che ti consente di depositare fondi, accedere ai mercati del petrolio ed eseguire operazioni.

Aprire un conto di trading sul petrolio comporta 4 passaggi:

1. Compila il modulo di registrazione. Fornisci i tuoi dati personali, inclusi nome, indirizzo email e Paese di residenza.

2. Verifica la tua identità. Invia un documento d’identità rilasciato dal governo e un documento comprovante l’indirizzo di residenza. Questo è un requisito normativo per tutti i broker autorizzati.

3. Finanzia il tuo conto. Deposita l’importo scelto utilizzando i metodi di pagamento disponibili del broker', come bonifico bancario o pagamento con carta.

4. Attiva il tuo conto. Una volta verificato e finanziato, il tuo conto è attivo e puoi accedere sia al WTI sia al Brent dall’elenco dei mercati del broker'.

La maggior parte dei broker completa il processo di verifica entro 24 ore.

5. Effettua la tua prima operazione sul petrolio

Effettuare un’operazione sul petrolio significa aprire una posizione sull’andamento del prezzo del petrolio in una direzione specifica. Non possiedi barili fisici in nessun momento. Stai speculando sul fatto che il prezzo del petrolio salirà o scenderà.

Ci sono 2 direzioni in cui puoi operare:

• Andare long significa acquistare una posizione sul petrolio perché ti aspetti che il prezzo salga. La tua operazione genera un profitto se il prezzo del petrolio sale sopra il tuo prezzo di ingresso, e una perdita se scende sotto.

• Andare short significa vendere una posizione sul petrolio perché ti aspetti che il prezzo scenda. La tua operazione genera un profitto se il prezzo del petrolio scende sotto il tuo prezzo di ingresso, e una perdita se sale sopra.

Per effettuare la tua prima operazione sul petrolio, segui questi 4 passaggi:

1. Seleziona il tuo strumento sul petrolio. Scegli WTI (quotato come USOIL o XTIUSD) o Brent (quotato come UKOIL o XBRUSD) dall’elenco dei mercati del tuo broker'. Entrambi si trovano nella sezione energie o materie prime.

2. Scegli la direzione dell’operazione. Seleziona acquista per andare long o vendi per andare short in base al tuo piano di trading.

3. Imposta la dimensione della posizione. Inserisci il volume che desideri negoziare. Sulla maggior parte delle piattaforme CFD sul petrolio, il volume è misurato in lotti. Un lotto standard controlla 1.000 barili di petrolio, un mini lotto controlla 100 barili e un micro lotto controlla 10 barili. Un pip su un CFD sul petrolio equivale a $0,01 per barile, il che significa che un movimento di 1 pip su un lotto standard equivale a $10, su un mini lotto equivale a $1 e su un micro lotto equivale a $0,10.

4. Imposta i livelli di stop-loss e take-profit. Definisci il prezzo al quale la tua operazione si chiuderà automaticamente, sia per limitare le perdite sia per bloccare i profitti. Posiziona il tuo stop-loss a un livello che mantenga la perdita potenziale entro il tuo limite di rischio per operazione.

Una volta confermati tutti e quattro gli input, invia l’ordine. La tua operazione sul petrolio è ora attiva.

6. Gestisci la tua operazione sul petrolio

Gestire un’operazione sul petrolio significa monitorare e adeguare la tua posizione aperta per proteggere i guadagni e limitare le perdite mentre il prezzo del petrolio si muove.

Ci sono 5 elementi da gestire una volta che un’operazione sul petrolio è attiva:

1. Livello di stop-loss

2. Livello di margine

3. Pubblicazioni programmate di dati ed eventi

4. Scadenza del contratto e rollover

5. Condizioni di uscita

1. Il tuo livello di stop-loss. Man mano che il prezzo del petrolio si muove a tuo favore, adegua il tuo stop-loss per proteggere i guadagni accumulati. Questo si chiama trailing stop. Consente di bloccare il profitto senza chiudere prematuramente la posizione.

2. Il tuo livello di margine. Monitora il margine del tuo conto per assicurarti che il broker non chiuda automaticamente la tua posizione per fondi insufficienti. Se il prezzo del petrolio si muove contro di te, il margine richiesto aumenta. Le posizioni sul petrolio sono particolarmente esposte alla pressione sul margine durante interruzioni dell’offerta e sorprese sulle scorte, quando il prezzo può muoversi di diversi dollari al barile in pochi minuti.

3. Pubblicazioni programmate di dati ed eventi. I prezzi del petrolio reagiscono bruscamente a eventi ricorrenti in un calendario fisso. Le tre pubblicazioni a maggiore impatto sono:

• Report settimanale EIA sulle scorte, pubblicato ogni mercoledì alle 15:30 UTC (10:30 EST)

• Dati settimanali API sulle scorte, pubblicati ogni martedì alle 21:30 UTC (16:30 EST)

• Riunioni di politica dell’OPEC+, programmate approssimativamente ogni 4-6 settimane

Monitora queste date prima che si verifichino. Decidi in anticipo se mantenere la posizione, stringere lo stop-loss o ridurre la dimensione della posizione prima di ogni pubblicazione.

4. Scadenza del contratto e rollover. I CFD sul petrolio sono prezzati sulla base di contratti futures con scadenze mensili. Quando il contratto del mese frontale scade, il broker trasferisce la posizione al contratto del mese successivo. Al rollover, il prezzo può presentare un gap tra il contratto in scadenza e quello in entrata, le commissioni swap overnight possono adeguarsi e il tuo P&L non realizzato può variare. Controlla il calendario e la policy di rollover del tuo broker' per gli strumenti sul petrolio, così da non essere colto da un adeguamento imprevisto.

5. Le tue condizioni di uscita. Confronta l’andamento del prezzo in tempo reale con le regole di uscita del tuo piano di trading. Chiudi l’operazione quando vengono soddisfatte le condizioni predefinite, non in risposta al rumore di prezzo di breve termine.

7. Chiudi la tua operazione sul petrolio

Chiudere un’operazione sul petrolio significa uscire dalla tua posizione aperta, realizzando il tuo profitto o la tua perdita ed eliminando la tua esposizione a ulteriori movimenti del prezzo del petrolio.

Ci sono 3 modi in cui un’operazione sul petrolio si chiude:

La chiudi manualmente. Esci dalla posizione personalmente quando vengono soddisfatte le condizioni del tuo piano di trading, ad esempio al raggiungimento di un livello di prezzo target o in caso di cambiamento delle condizioni di mercato che invalida il setup operativo originario.

Si attiva il tuo ordine di take-profit. La tua operazione si chiude automaticamente quando il prezzo del petrolio raggiunge il livello di profitto che hai impostato all’ingresso. Questo elimina la necessità di monitorare continuamente la posizione.

Si attiva il tuo ordine di stop-loss. La tua operazione si chiude automaticamente quando il prezzo del petrolio raggiunge il limite di perdita predefinito. Questo limita il rischio al ribasso e impedisce che la perdita superi quanto consentito dalle tue regole di gestione del rischio.

Dopo la chiusura, registra l’operazione nel tuo diario di trading. Annota il prezzo di ingresso, il prezzo di uscita, la dimensione della posizione, il profitto o la perdita e se hai seguito le regole del tuo piano di trading. Rivedere con costanza le operazioni chiuse è il modo in cui identifichi ciò che funziona e migliori l’esecuzione nel tempo.