การคาดการณ์ราคา AUD/USD: แข็งค่าขึ้นใกล้ 0.6950 แต่ยังคงมีมุมมองขาลงท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป

AUD/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณใกล้ 0.6940 ในช่วงต้นการซื้อขายภาคยุโรปวันศุกร์
คู่นี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบ แม้ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการรีบาวด์ชั่วคราวจาก RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป
เป้าหมายขาลงแรกอยู่ในโซน 0.6905-0.6900 ขณะที่แนวต้านในระยะใกล้อยู่ที่ 0.7000

คู่ AUD/USD ฟื้นกำลังขึ้นสู่บริเวณ 0.6940 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายภาคยุโรปตอนต้นของวันศุกร์ ตลาดอาจกลับมาระมัดระวังมากขึ้นในช่วงหลังของวัน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐ และความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐประจำเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิดเพื่อหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการเติบโตของการจ้างงานจะชะลอลงในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

หากรายงานออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจยิ่งหนุนให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 74% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคม เทียบกับ 36% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อย่างไรก็ดี ตลาดยังคงคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้

โอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนลดลงอย่างมาก หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาตามคาด

ขณะนี้ตลาดการเงินกำลังเดิมพันว่าธนาคารกลางออสเตรเลียน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน โดยข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ที่ราว 20%

คาด RBA คงดอกเบี้ย หลัง CPI ชะลอตัวและภาคที่อยู่อาศัยอ่อนแอจำกัดแรงหนุนต่อ Aussie

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุว่าข้อมูลล่าสุดตอกย้ำเหตุผลที่ว่า “การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม 1.5 ครั้งโดย RBA — ตามที่ตลาดยังคาดไว้เมื่อวาน — น่าจะมากเกินไป” หนึ่งวันหลังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย พวกเขาชี้ว่าตัวเลข CPI ที่เผยแพร่ในวันนี้ “ยังแสดงให้เห็นด้วย” ว่าเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมได้ลดน้อยลง แม้จะยอมรับว่า “ไม่มีข้อสงสัยว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และจะต้องใช้เวลาอีกระยะกว่าจะกลับสู่กึ่งกลางของกรอบเป้าหมาย” แต่ Commerzbank เน้นว่า “การขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักส่งผลด้วยระยะเวลาหน่วงในระดับหนึ่ง” โดยเฉพาะในตลาดอสังหาริมทรัพย์ “ซึ่งใบอนุญาตก่อสร้างในเดือนสิงหาคมลดลงอีก 6.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และราคาในเมืองใหญ่ยังคงปรับลดลงต่อเนื่อง” ท่ามกลางบริบทดังกล่าว พวกเขาประเมินว่า “RBA น่าจะควรรอดูพัฒนาการในช่วงหลายเดือนข้างหน้า” และสรุปว่า “ด้วยเหตุนี้ AUD จึงไม่น่าจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม”

มุมมองสายเหยี่ยวของ Logan หนุนคาดการณ์ต่อเฟดและสนับสนุนดอลลาร์

Logan จากเฟดส่งสัญญาณที่มีลักษณะสายเหยี่ยวมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 9.2/10 เทียบกับค่าฐานที่กำหนดไว้ที่ 8.1/10 ซึ่งตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายที่มากขึ้น การเน้นว่าผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจสะท้อน term premium ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจลดความจำเป็นในการคุมเข้มเพิ่มเติมนั้น อยู่ในภาวะตึงเครียดกับการเรียกร้องอย่างชัดเจนให้ขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 50 bps และอีกหลายครั้งเพิ่มเติมเพื่อฟื้นเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งยิ่งตอกย้ำมุมมองว่านโยบายยังไม่ตึงตัวเพียงพอ แม้เศรษฐกิจจะขยายตัวแข็งแกร่งขึ้นและตลาดแรงงานอยู่ในภาวะสมดุล โดยรวมแล้ว น้ำเสียงดังกล่าวชี้ว่าเฟดพร้อมจะผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไปจนกว่าเงินเฟ้อจะอยู่บนเส้นทางกลับสู่ 2% อย่างน่าเชื่อถือ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทน

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 1.68 จุด สู่ระดับ 136.59 ซึ่งอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน สูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 มาก และสอดคล้องกับค่า FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่าถ้อยแถลงของ Logan ได้เสริมความคาดหวังของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญ โดยระดับดัชนีดังกล่าวบ่งชี้ถึงอคติที่ชัดเจนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและแรงสนับสนุนต่อดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีโทนเชิงลบท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ขณะนี้คู่นี้กำลังกดลงสู่บริเวณแนวรับของเส้นล่าง Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 28 อยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันฝั่งขาลงยังคงอยู่ แต่ความเร็วของการปรับลงล่าสุดอาจเริ่มชะลอลง

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่าง Bollinger ใกล้ 0.6905 ซึ่งผู้ขายอาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัมหากภาวะขายมากเกินไปกระตุ้นแรงขายทำกำไร ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 0.7060 ตามด้วยเส้นกึ่งกลาง Bollinger ที่ 0.7085 ขณะที่เส้นบน Bollinger ที่ 0.7265 เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไป ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อท้าทายอคติเชิงลบที่ครอบงำอยู่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป