ดอลลาร์ออสเตรเลียขยายการปรับตัวลง ท่ามกลางการคาดการณ์ที่แข็งแกร่งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จากแนวโน้มที่แข็งแกร่งว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• นักลงทุนจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
• การเติบโตของ GDP ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งที่ 2.1% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.8%

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ โดยซื้อขายลดลง 0.1% ที่บริเวณ 0.7135 ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรป คู่เงินออสซี่เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากว่า จากการคาดการณ์ที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.1% มาอยู่ใกล้ 99.75 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์

การคาดการณ์ต่อ Fed ปรับสูงขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่ย้ำการพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจ

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า “ขณะนี้ตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed 17bps สำหรับการประชุม FOMC วันที่ 16 กันยายนแล้ว” ซึ่งสะท้อนว่าตลาดกังวลมากขึ้นต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ท่ามกลางต้นทุนพลังงานที่ปรับสูงขึ้น พวกเขาให้เหตุผลว่า “Fed จะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ได้ยากขึ้น หากราคาพลังงานยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องก่อนการประชุม” โดยต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้น

ขณะเดียวกัน Michael Barr ผู้ว่าการ Fed ก็กล่าวเมื่อวันอังคารว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะยังมีความจำเป็น หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ในการซื้อขายวันพุธ นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 12:15 GMT โดยคาดว่าภาคเอกชนของสหรัฐจะสร้างงานใหม่ 48K ตำแหน่ง สูงกว่า 44K ในเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย

ในฝั่งออสเตรเลีย ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง ได้เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)

ตามข้อมูลจาก TD Securities รายละเอียดที่แข็งแกร่งขึ้นในรายงาน GDP ไตรมาส 2 ล่าสุด “สนับสนุนกรณีที่ธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ย” ส่งผลให้สถาบันปรับมุมมองด้านนโยบายใหม่ โดยขณะนี้ TD คาดว่า RBA จะ “ปรับขึ้นดอกเบี้ย 25bps ในการประชุมช่วงปลายเดือน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเป้าหมายอยู่ที่ 4.60%” และระบุว่านั่นจะ “ทำให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 4.60%” ด้วย แม้สถาบันจะยอมรับว่า “การขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องอีกครั้งในปีนี้ยังเป็นไปได้” แต่ก็เน้นย้ำว่านั่น “ไม่ใช่มุมมองหลักของเรา”

สำนักงานสถิติออสเตรเลียรายงานว่า เศรษฐกิจขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบรายปี (YoY) แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้และสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.3% ขณะที่ในรูปแบบรายปี GDP เติบโต 2.1% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.8% แต่ชะลอลงจากตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.5%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7135 โดยยังคงมีอคติเป็นขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.7118 คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวในกรอบสะสมตัวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 56 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบในระยะสั้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับเปิดของวันใกล้ 0.7135 โดยมีเส้น EMA 20 วันที่ 0.7118 ช่วยเสริมโซนอุปสงค์ใกล้เคียง ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงไปก่อนเพื่อบรรเทาโทนเชิงบวกในปัจจุบัน เนื่องจากไม่มีแนวต้านทางเทคนิคด้านบนที่ชัดเจนจากชุดข้อมูลนี้ การปรับขึ้นเพิ่มเติมอาจทำให้คู่เงินขยายช่วงบวกต่อได้ ตราบใดที่ยังสามารถยืนเหนือกรอบแนวรับนี้ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

Barr ของ Fed เตือนเงินเฟ้อฝังแน่น ยังเปิดทางเลือกสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย

Barr ของ Fed ส่งสัญญาณในโทนที่เข้มงวดมากขึ้นเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.8/10 เล็กน้อย สะท้อนความกังวลว่าเงินเฟ้อ “ยังคงสูงเกินไป” แม้ตลาดแรงงานยังทรงตัวและเศรษฐกิจเติบโต “อย่างแข็งแกร่ง” จากการลงทุนใน Artificial Intelligence ประเด็นสำคัญที่ระบุว่า การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมจะเหมาะสมก็ต่อเมื่อมีความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอลง ประกอบกับคำเตือนอย่างชัดเจนว่าการขาดความคืบหน้าจะเป็นเหตุให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านขาขึ้นของดอลลาร์อยู่ต่อไป และตอกย้ำอคติในการคุมเข้มนโยบายแบบมีเงื่อนไข การเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ แม้อัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำ บ่งชี้ว่ามีพื้นที่จำกัดสำหรับการผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้ และสนับสนุนมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.42 จุด มาอยู่ที่ 128.86 ซึ่งส่งสัญญาณว่าการรับรู้ถึงท่าทีเข้มงวดลดลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ว่า แม้น้ำเสียงในระยะสั้นจะเข้มงวดน้อยลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการประเมินก่อนหน้า แต่จุดยืนโดยรวมยังคงตึงตัวอย่างชัดเจน และการผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงกับคะแนน FXS Speechtracker ที่แข็งแกร่ง ยังคงเอื้อต่อดอลลาร์มากกว่าสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า