ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่ USD ยังคงแข็งแกร่งก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

AUD/USD อ่อนตัวลงในวันพุธ ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสามวันจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงช่วยฟื้นความต้องการถือครอง USD และกดดันราคาสปอต
การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ที่ลดลงเอื้อให้ฝั่งหมีได้เปรียบ ขณะที่ตลาดยังคงจับตารายงานการประชุม FOMC

คู่ AUD/USD เผชิญแรงขายบางส่วนในวันพุธ ส่งผลให้การฟื้นตัวตลอดสามวันจากบริเวณ 0.6900 หรือระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อนชะงักลง ราคาสปอตเคลื่อนไหวแถวบริเวณ 0.6970-0.6965 ในช่วงต้นตลาดยุโรป ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง ขณะที่ความสนใจของตลาดยังคงมุ่งไปที่รายงานการประชุม FOMC

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลังสัญญาณแรงกดดันเงินเฟ้อที่ชะลอลงและตลาดแรงงานที่เย็นตัวลงได้ลดทอนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะเดียวกัน แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางราคา USD ในระยะสั้น ในระหว่างนี้ ปัจจัยหลายประการร่วมกันช่วยฟื้นความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่ากำลังกดดันคู่ AUD/USD ให้ปรับตัวลง

FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักราว 85% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยเหล่านี้ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม และสนับสนุนมุมมองว่าคู่ AUD/USD อาจปรับตัวลงได้ลึกขึ้น

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ได้ลดการคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ลงอย่างมาก หลังข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอลงและถ้อยแถลงที่มีน้ำเสียงไม่เข้มงวดมากนักของผู้ว่าการ Michele Bullock ภายหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สิ่งนี้ยิ่งซ้ำเติมบรรยากาศเชิงลบรอบดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) นอกจากนี้ การไม่สามารถผ่านแนว 0.7000 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาได้ในการซื้อขายข้ามคืน ยังตอกย้ำมุมมองเชิงลบต่อคู่ AUD/USD

AUD อ่อนแอกว่าคู่เทียบ หลังตัวเลข CPI ของออสเตรเลียที่ชะลอลงกดดันคาดการณ์ต่อ RBA

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวอ่อนแอกว่าสกุลเงินอื่น โดยระบุว่า “AUD อ่อนแอกว่าตลาดหลังการเพิ่มขึ้นรายเดือนของ CPI ออสเตรเลียที่ต่ำกว่าคาดได้กดดันสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA” พวกเขาชี้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดออกมาต่ำกว่าที่คาด โดย “CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% (คาดการณ์: 0.5%) ทำให้อัตรารายปีอยู่ที่ 4.0% (คาดการณ์: 4.1%, ก่อนหน้า: 3.5%) ขณะที่ trimmed mean CPI เพิ่มขึ้น 0.2% m/m (คาดการณ์: 0.3%) และทรงตัวที่ 3.6% y/y เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน” ภาพรวมที่อ่อนกว่าคาดนี้ถูกมองว่าลดทอนความเชื่อมั่นของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ RBA และทำให้ AUD ยังอยู่ในภาวะเสียเปรียบในระยะสั้น

กราฟ 4 ชั่วโมงของ AUD/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ AUD/USD ยังคงมีอคติเชิงลบในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง และมีโซน Fibonacci retracement ที่หนาแน่นอยู่ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 0.6983 ตามด้วยกลุ่มแนวต้านที่กว้างขึ้นระหว่าง Fibonacci retracement 38.2% ที่ 0.7032 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.7039 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลง ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ฐานโครงสร้างบริเวณ 0.6905 ซึ่งหากหลุดลงไปจะยิ่งตอกย้ำโทนเชิงลบและเปิดทางสู่การปรับตัวลงลึกขึ้นในช่วงการซื้อขายถัดไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐถูกกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คนที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละหนึ่งปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป