ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกดดันแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ RBA

• AUD/USD ปรับตัวลดลงหลังตัวเลขการจ้างงานของออสเตรเลียออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมากในเดือนกรกฎาคม
• ออสเตรเลียสูญเสียตำแหน่งงาน 15.8K ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ 4.5%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐกำลังจำกัดการปรับตัวลงของคู่นี้

AUD/USD ลดลง 0.22% ในวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 0.7110 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงเผชิญแรงกดดันหลังข้อมูลแสดงให้เห็นถึงการอ่อนแอลงของตลาดแรงงานออสเตรเลียอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าการอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะช่วยจำกัดการขาดทุนของคู่นี้

สำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) รายงานว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียสูญเสียตำแหน่งงาน 15.8K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15K ตำแหน่ง อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ 4.5% ในเดือนกรกฎาคม จาก 4.4% ในเดือนมิถุนายน และสูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.4% 

ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดช่วยลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ มุมมองนี้สวนทางกับความเห็นของ Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBA ซึ่งเตือนเมื่อวันพุธว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น และอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม

Elias Haddad จาก BBH ให้ความเห็นว่า “การผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่องของภาวะตลาดแรงงานช่วยสนับสนุนเหตุผลที่ RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระยะหนึ่ง” โดยพลวัตการจ้างงานที่อ่อนตัวลงช่วยลดแรงกดดันต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน เขายังชี้ว่า “ส่วนต่างผลตอบแทนที่น่าสนใจของออสเตรเลียควบคู่กับการมีความเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์ของประเทศต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน AI และการป้องกันประเทศ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของ AUD” ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แม้ภาพรวมตลาดแรงงานจะอ่อนแอลง

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของ AUD/USD ยังคงถูกจำกัดจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ต่ำกว่า 99.00 ในวันพฤหัสบดี หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนเมื่อวันพุธ

การลดลงล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นอีกปัจจัยที่กดดันดอลลาร์สหรัฐบางส่วน กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับพันธบัตรรัฐบาลอายุยาว หลังต้นทุนการกู้ยืมพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา กระทรวงการคลังมีแผนเพิ่มขนาดอย่างน้อยเป็นสองเท่าสำหรับบางรายการที่ครอบคลุมพันธบัตรอายุคงเหลือตั้งแต่ 10 ปีถึง 30 ปี

การประกาศดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีปรับตัวลงจากระดับ 5.30% ที่ทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีต่างขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ซึ่งจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้

แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากเชื่อว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลงอย่างเพียงพอ เจ้าหน้าที่บางรายยังตั้งคำถามด้วยว่าสภาวะการเงินตึงตัวมากพอหรือไม่ที่จะทำให้เงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ AUD/USD

ในกราฟรายชั่วโมง AUD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.7110 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวสะสมตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.7101 และ SMA 200 ช่วงที่ 0.7081 การรวมตัวของแรงซื้อบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ ประกอบกับแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.7095 บ่งชี้ว่าแรงขายระหว่างการย่อตัวกำลังถูกดูดซับ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 47 สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุลหลังคลายตัวจากภาวะซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.7130 และหากทะลุขึ้นไปได้ จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 0.7200 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณพื้นที่ซื้อขายปัจจุบันแถว 0.7110 ตามด้วย SMA 100 ช่วงที่ 0.7101 และระดับแนวนอนที่ 0.7095 ก่อนที่จะมีแนวรับลึกลงไปใกล้ SMA 200 ช่วงที่ 0.7081 และ 0.7067

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)