Bitcoin กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญอีกครั้ง เปลี่ยนรูปแบบวัฏจักรขาลง — K33

Bitcoin กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน, 200 วัน และ 200 สัปดาห์ได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ในอดีตมักเกี่ยวข้องกับจุดต่ำสุดของวัฏจักร
การปรับตัวลงล่าสุด 54% ของคริปโทอันดับหนึ่งตื้นกว่าการลดลง 77.5%-85% ที่เกิดขึ้นในตลาดหมีรอบก่อนหน้า
Bitcoin ETPs ดูดซับ BTC มากกว่า 14,000 เหรียญ หลังจากคริปโทเคอร์เรนซีดังกล่าวทะลุขึ้นเหนือฐานต้นทุนของ ETF ได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bitcoin (BTC) อาจเปลี่ยนรูปแบบวัฏจักรขาลงของตน หลังจากปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน, 200 วัน และ 200 สัปดาห์ ตามข้อมูลจาก K33

ในรายงานเมื่อวันอังคาร K33 ระบุว่า ทุกครั้งก่อนหน้านี้ที่ Bitcoin กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยหลักทั้งสี่เส้นได้ ล้วนเกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดได้สร้างจุดต่ำสุดของวัฏจักรไปแล้ว

“ทุกกรณีก่อนปี 2026 เกิดขึ้นหลังจากที่ BTC ทำจุดต่ำสุดของวัฏจักรไปแล้ว โดยหลังจากกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักได้ BTC ก็ปรับตัวขึ้นต่อด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง” K33 เขียน

Bitcoin: การปรับฐานลงครั้งใหญ่สี่รอบ แหล่งที่มา: K33

Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 6 ตุลาคมที่ $126,296 อยู่ 32% แต่การปรับฐานล่าสุดเคยลดลงถึง 54% จากจุดสูงสุดดังกล่าวก่อนจะฟื้นตัวกลับมา ในทางตรงกันข้าม การปรับฐานสามรอบก่อนหน้าในปี 2013, 2017 และ 2021 ซึ่งกินเวลาระหว่าง 363 ถึง 407 วัน ให้การลดลงในช่วง 77.5% ถึง 85% รายงานยังระบุด้วยว่า 50% ของอุปทาน Bitcoin ถูกซื้อขายในภาวะขาดทุนเร็วกว่าช่วงตลาดขาลงครั้งก่อนๆ

K33 ระบุว่า ทั้งการวางสถานะในตลาดอนุพันธ์ล่าสุดและความเชื่อมั่นของตลาดในขณะนี้ยังไม่ได้บ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลงระยะสั้นที่มีนัยสำคัญ

“ทั้งการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในตลาดอนุพันธ์และความเชื่อมั่นไม่ได้ชี้ไปที่ความเสี่ยงขาลงที่มีนัยสำคัญในระยะใกล้ ขณะที่ BTC ยังมีศักยภาพในการไล่ตามทองคำและหุ้นได้อีกมาก ท่ามกลางปัจจัยหนุนในภาพรวมที่เอื้ออำนวย” K33 เขียน

กระแสเงินทุน Bitcoin ETF ส่งสัญญาณอุปสงค์จากภายนอกที่แข็งแกร่งขึ้น

ในฝั่งสถาบัน Bitcoin ปรับขึ้นเหนือราคาเข้าซื้อเฉลี่ยของกองทุน US spot BTC exchange-traded funds (ETFs) ได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม ยุติช่วงเวลาที่ยืนต่ำกว่าฐานต้นทุนของ ETF นานเป็นสถิติ 236 วัน การเคลื่อนไหวดังกล่าวมาพร้อมกับ BTC มากกว่า 14,000 เหรียญที่ไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ Bitcoin ในวันจันทร์

“รูปแบบพฤติกรรมล่าสุดของนักลงทุน ETF ที่เพิ่มการถือครอง BTC ใกล้ระดับฐานต้นทุนแทนที่จะขายออก เป็นสัญญาณที่น่าส่งเสริมอย่างมาก” K33 เขียน

ในเดือนพฤษภาคม Bitcoin เคยเข้าใกล้ฐานต้นทุนของ ETF แต่ไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ เหตุการณ์ดังกล่าวตามมาด้วยการไถ่ถอน ETF จำนวน 127,900 BTC ตลอดเจ็ดสัปดาห์ ซึ่งนับเป็นช่วงที่ Bitcoin ETF มีเงินไหลออกเลวร้ายที่สุดเป็นประวัติการณ์ ครั้งนี้ Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ฐานต้นทุนของ ETF ราวสี่สัปดาห์โดยไม่กระตุ้นแรงขายในระดับใกล้เคียงกัน กระแสเงินทุนยังคงเป็นบวกเล็กน้อยก่อนจะเร่งตัวขึ้นหลังการเบรกเอาต์ K33 เสริมว่า 63% ของวันซื้อขายในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการบันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ ขณะที่การถือครอง Bitcoin ETP ทั้งหมดยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้าราว 99,000 BTC

กระแสเงินทุน BTC ETF 30 วัน เทียบกับผลตอบแทน BTC 30 วัน แหล่งที่มา: K33

การปรับตัวดีขึ้นในผลิตภัณฑ์ spot Bitcoin ETF มาพร้อมกับกิจกรรมในตลาดที่สูงขึ้น K33 รายงานว่า ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ในตลาดสปอตเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น $3.5 พันล้าน จาก $2.6 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว

ความผันผวนของ Bitcoin ในช่วงเจ็ดวันก็เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เช่นกัน โดยเข้าใกล้ระดับสูงสุดรายเดือน ขณะที่ความผันผวน 30 วันอยู่ที่ 2.2%

รายงานยังเน้นว่า ดัชนี Fear and Greed ของ Bitcoin ได้เข้าสู่โซนความโลภขั้นสุดที่ระดับ 78 ซึ่งเป็นการเข้าสู่โซนดังกล่าวครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2025

ณ เวลาที่เขียน Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ $86,400 เพิ่มขึ้น 0.7% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา