การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: BTC สะสมฐานของการปรับตัวขึ้น ขณะที่เงินทุนไหลเข้า ETF แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025

• Bitcoin ยืนเหนือ $84,000 ในวันศุกร์ และปรับขึ้นมากกว่า 4% แล้วในสัปดาห์นี้
• Spot ETFs ที่จดทะเบียนในสหรัฐมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 2.25 พันล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
• การที่ BTC ทะลุแนวต้านระยะยาวสำคัญ ประกอบกับตัวชี้วัด NPL ที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี ส่งสัญญาณว่ามีการทำกำไรเพิ่มขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด

ราคา Bitcoin (BTC) ยังคงยืนเหนือ $84,000 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ขณะที่กำลังพักฐานหลังทำกำไรมากกว่า 4% แล้วในสัปดาห์นี้ อุปสงค์จากสถาบันช่วยหนุนมุมมองขาขึ้น โดย spot Exchange Traded Funds (ETFs) มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 2.25 พันล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งชี้ไปที่ยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025  

การพุ่งขึ้นล่าสุดของราชาแห่งคริปโตได้ทะลุอุปสรรคทางเทคนิคระยะยาวแล้ว อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรระมัดระวังการย่อตัวเล็กน้อย เนื่องจากกิจกรรมการทำกำไรแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี

เงินไหลเข้าระดับหลายพันล้าน

อุปสงค์จากสถาบันของ Bitcoin ช่วยหนุนราคาในสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า spot ETFs มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 2.25 พันล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 นอกจากนี้ ยอดเงินไหลเข้าในวันจันทร์ยังเป็นยอดเงินไหลเข้ารายวันสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันยังคงแข็งแกร่ง หากกระแสเงินไหลเข้านี้ยังคงต่อเนื่องและเร่งตัวขึ้น BTC อาจขยายการปรับตัวขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ได้ 

ในฝั่งองค์กร บริษัทคลัง Bitcoin ที่นำโดย Michael Saylor ได้เพิ่ม 950 BTC ในวันจันทร์ ส่งผลให้การถือครอง Bitcoin ทั้งหมดเพิ่มเป็น 846,000 BTC การเข้าซื้อเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงการกลับมาให้ความสำคัญกับการสะสม BTC ของ Strategy อีกครั้ง ซึ่งสนับสนุนมุมมองขาขึ้น

นอกจากนี้ ในวันพฤหัสบดี Tuttle Capital Management (TCM) ร่วมกับที่ปรึกษาย่อย Strive Asset Management (SAM) ได้ประกาศเปิดตัว T-Strive Digital Credit Preferred Income ETF (DCAP) โดย DCAP เป็น ETF ที่บริหารเชิงรุก ซึ่งมุ่งสร้างรายได้ปัจจุบันผ่านการลงทุนในหลักทรัพย์บุริมสิทธิที่ออกโดยบริษัทคลัง Bitcoin ซึ่งเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลักในงบดุล กองทุนนี้ไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin โดยตรง และทำการตลาดในฐานะ ETF “Digital Credit” รายแรกของสหรัฐ

การเปิดตัวดังกล่าวถือเป็นอีกก้าวหนึ่งของการทำให้ Bitcoin กลายเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินมากขึ้น เนื่องจากผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิมกำลังถูกสร้างขึ้นโดยอิงกับการถือครอง Bitcoin ของภาคธุรกิจมากขึ้นเรื่อย ๆ อีกทั้งยังสนับสนุนแนวโน้มระยะยาวที่บริษัทต่าง ๆ ปฏิบัติต่อ BTC ในฐานะสินทรัพย์สำรองของคลัง

Bitcoin ให้ผลการดำเนินงานดีกว่าหุ้นและทองคำ

Santiment รายงานในสัปดาห์นี้ว่า “คริปโตไม่ได้เคลื่อนไหวอยู่ภายใต้เงาของหุ้นอีกต่อไป” โดยเน้นให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่าง Bitcoin และสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

ตามรายงาน BTC ปรับขึ้น 36% นับตั้งแต่วันที่ 18 สิงหาคม ซึ่งเหนือกว่าการเพิ่มขึ้น 0.8% ของ S&P 500 และการลดลง 1.5% ของทองคำอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาเดียวกัน

ความแตกต่างตลอดห้าสัปดาห์นี้บ่งชี้ว่า Bitcoin ตอบสนองต่อปัจจัยกระตุ้นเฉพาะของคริปโตมากขึ้น แทนที่จะเพียงแค่เคลื่อนไหวตามผลการดำเนินงานของตลาดหุ้น ขณะเดียวกัน หุ้นยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่เผชิญกับอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและการมีส่วนร่วมของตลาดที่ไม่สม่ำเสมอ ขณะที่ทองคำอ่อนตัวลง เนื่องจากตลาดกำลังสะท้อนการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินตึงตัวของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะอยู่ยาวนานขึ้น

นอกจากนี้ กระเป๋าเงินที่ถือครองระหว่าง 100 ถึง 1,000 BTC ยังคงสะสมต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้น 113,950 BTC นับตั้งแต่วันที่ 15 กรกฎาคม การถือครองรวมของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 2.22% สู่ระดับประมาณ 5.24 ล้าน BTC

ในอดีต กลุ่มกระเป๋าเงินนี้ถือเป็นหนึ่งในกลุ่ม smart money สำคัญที่ควรติดตาม การวิเคราะห์ย้อนหลัง 5 ปีของ Santiment พบว่า กระเป๋าเงินที่ถือครอง 100–1,000 BTC มีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญกับทิศทางโดยรวมของตลาดคริปโต โดยช่วงของการสะสมมักเกิดขึ้นก่อนหรือระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งขึ้น

การสะสมล่าสุดดังที่แสดงในกราฟด้านล่างมีความน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากยังคงดำเนินต่อไปพร้อมกับการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของ Bitcoin ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือครองรายใหญ่ที่มีเงินทุนแข็งแกร่ง มากกว่าจะขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จากรายย่อยเพียงอย่างเดียว การเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องจากกลุ่มนี้อาจเป็นแรงหนุนสำคัญ หากอุปสงค์ในวงกว้างยังคงแข็งแกร่ง

การทำกำไรเพิ่มแรงกดดันด้านลบต่อ BTC

Bitcoin พุ่งขึ้น 6.7% ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์นี้ในวันจันทร์ โดยไต่ขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ $87,395 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม ก่อนที่แรงขายทำกำไรจะเริ่มปรากฏ

ตัวชี้วัด Network Realized Profit/Loss (NPL) ของ BTC พุ่งขึ้นอย่างมากในวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 12 ธันวาคม 2025 การพุ่งขึ้นนี้บ่งชี้ว่าโดยเฉลี่ยแล้วผู้ถือกำลังขายเหรียญของตนด้วยกำไรจำนวนมาก ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านการขาย

การเพิ่มขึ้นของแรงขายทำกำไรได้กดดันราคาของราชาแห่งคริปโตนับจากนั้น โดย BTC ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ $82,874 ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยและซื้อขายอยู่แถว $84,600 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ 

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: ทะลุอุปสรรคสำคัญ 

ตามที่อธิบายไว้ในรายงานก่อนหน้า “Why Bitcoin’s over 30% rebound doesn’t mean the bear market cycle is done” ขณะนี้ BTC ได้ปิดเหนืออุปสรรคทางเทคนิคสำคัญแล้ว นั่นคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่แถว $80,300 การเคลื่อนไหวเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องช่วยเสริมมุมมองทางเทคนิคเชิงบวก ขณะที่อุปสงค์ในตลาดสปอตที่กลับมาอีกครั้งและกระแสเงินจากสถาบันที่แข็งแกร่งขึ้นยิ่งยืนยันว่าการปรับขึ้นของราชาแห่งคริปโตกำลังเร่งโมเมนตัม

ในกราฟรายวัน BTC ซื้อขายที่ $84,600 ในวันศุกร์ โดยขยายการปรับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ $73,300 ถึง $76,500 ได้อย่างชัดเจน ตอกย้ำอคติขาขึ้นในระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 65 ยังคงอยู่ในโซนขาขึ้นโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่อง ขณะที่ราคาเข้าใกล้แนวต้านแนวนอนที่ $85,000

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ $85,000 ตามที่กล่าวไว้ ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อเหนือจุดสูงสุดล่าสุด 

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 50 วันที่ $76,473 ตามด้วย EMA 200 วันที่ $73,956 และ EMA 100 วันที่ $73,309 ส่วนการย่อตัวที่ลึกกว่านั้นจะทำให้แนวรับแนวนอนที่เคยสร้างไว้ก่อนหน้าที่ $66,500 และ $62,300 กลับมาอยู่ในความสนใจ ซึ่งมีแนวโน้มจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาทดสอบระดับดังกล่าว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)