ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงเล็กน้อยจากอุปสงค์ต่อ USD ที่ฟื้นตัวขึ้น; ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวช่วยจำกัดการขาดทุน

USD/CAD ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวบางส่วนในช่วงเซสชันเอเชีย แม้ยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับขึ้นรอบใหม่ช่วยฟื้นความต้องการ USD และหนุนคู่เงินนี้
ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวช่วยพยุง Loonie แม้ท่าทีที่แตกต่างกันระหว่าง BoC และ Fed จะจำกัดอัพไซด์

คู่เงิน USD/CAD ขยับสูงขึ้นในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ โดยชะลอการปรับฐานลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ที่แตะไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน และขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.4200 เพียงเล็กน้อย เพิ่มขึ้นเพียง 0.05% ในวันดังกล่าว ท่ามกลางปัจจัยชี้นำที่ผสมผสานกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวตามการปรับทำกำไรในวันอังคาร และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยพยุงคู่เงิน USD/CAD ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มต่อยอดการดีดตัวข้ามคืนจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง ซึ่งช่วยหนุน Loonie ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้

รัฐบาลเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียอ้างว่าเข้าควบคุมจุดยุทธศาสตร์ตามแนวชายฝั่งทะเลแดง รวมถึงพื้นที่รอบช่องแคบบับเอลมันเดบ กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีเป้าหมายสำคัญในซาอุดีอาระเบีย รวมถึงโรงกลั่นของ Aramco ในกรุงริยาด นอกจากนี้ อิหร่านยังเพิ่มความถี่ของการโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาด

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับขึ้นรอบใหม่ยังช่วยฟื้นความต้องการต่อ Greenback ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และเมื่อรวมกับท่าทีด้านนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD/CAD โดยแท้จริงแล้ว BoC มีเหตุผลน้อยกว่าธนาคารกลางสหรัฐในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าของแคนาดาอาจช่วยจำกัดแรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้าง

ขณะเดียวกัน ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักราว 85% ที่เฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ แม้กระนั้น ฝั่งกระทิงของ USD อาจเลือกที่จะรอสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต ดังนั้น จุดสนใจจะอยู่ที่การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ซึ่งมีกำหนดออกมาในวันนี้ภายหลัง และจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางราคาของ USD พร้อมทั้งเป็นแรงกระตุ้นบางส่วนต่อคู่เงิน USD/CAD

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การร่วงลงในช่วงข้ามคืนอาจยังจัดเป็นเพียงการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ท่ามกลางดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งมากกว่าการกลับทิศในทันที นอกจากนี้ คู่เงิน USD/CAD ยังซื้อขายอยู่เหนือทุกระดับ Fibonacci retracement ที่มองเห็นได้ ซึ่งยืนยันมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น

ขณะเดียวกัน แนวรับแรกอยู่ที่ Fibonacci retracement 23.6% ที่ระดับ 1.4163 โดยการย่อตัวลึกลงมีแนวโน้มจะพบแรงซื้อที่ระดับ 38.2% ที่ 1.4086 และระดับ retracement 50% ที่ 1.4024 ส่วนด้านบน แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่จุดยึดเชิงโครงสร้างบริเวณ 1.4288 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในวัฏจักรขาขึ้นปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะอารมณ์ของตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD และด้วยความที่สหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้โดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้ทำให้อุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป