ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ขณะที่นักเทรดรอการประชุม Jackson Hole Symposium

USD/CAD ทรงตัวใกล้ระดับ 1.3850 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์
ประธานเฟด Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์หลักในวันศุกร์ที่งานสัมมนา Jackson Hole
การยกระดับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาอีกครั้งอาจกดดัน Loonie

คู่เงิน USD/CAD เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 1.3850 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันศุกร์ โดยนักเทรดเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่งานสัมมนา Jackson Hole ในช่วงต่อมาของวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับมุมมองนโยบายของเขา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานที่เผยแพร่เมื่อวันพุธออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งผลให้นักเทรดเพิ่มการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่ 40% จาก 36% ก่อนการประกาศข้อมูล

งานสัมมนา Jackson Hole อาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับมุมมองของเขาต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และวิธีที่ธนาคารกลางสหรัฐจะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด ความเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายใด ๆ จากเจ้าหน้าที่เฟดอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้

“โดยสรุป เราคาดว่า Warsh จะส่งสัญญาณว่าเขาพร้อมจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลงอย่างต่อเนื่อง” Mark Cabana หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐของ Bank of America กล่าว “ในทางกลับกัน หากเขาใช้สุนทรพจน์นี้เพื่อมุ่งเน้นเฉพาะประเด็นเชิงโครงสร้างในวงกว้าง เช่น ผลิตภาพหรือโครงสร้างประชากร เรากังวลว่าตลาดอาจตีความสารดังกล่าวว่าเป็นเชิงผ่อนคลาย”

ข้อพิพาททางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาอาจกดดันดอลลาร์แคนาดา (CAD) และเป็นปัจจัยหนุนต่อคู่เงินนี้ ตามข้อมูลจากกระทรวงการคลัง แคนาดาได้เพิ่มภาษีนำเข้า 50% สำหรับลวดทองแดงและถ่านไม้ที่ผลิตในสหรัฐฯ เข้าในรายการมาตรการตอบโต้ แทนสินค้าประเภทปลาและอาหารทะเลที่ถูกถอดออกจากรายการ

คาดว่า BoC จะรอความชัดเจนของผลกระทบจากภาษีก่อนปรับเปลี่ยนนโยบาย

นักเศรษฐศาสตร์ของ Standard Chartered ให้ความเห็นว่า “แม้จะมีการยกระดับภาษีล่าสุด แต่ผู้กำหนดนโยบายอาจต้องการรอข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อประเมินผลกระทบของภาษีใหม่ต่อการเติบโตและเงินเฟ้อ” ในมุมมองของพวกเขา การฟื้นตัวของการเติบโตในไตรมาส 2 ประกอบกับความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการล่าสุดของสหรัฐฯ ที่จะส่งผ่านไปยังเศรษฐกิจแคนาดา ทำให้ BoC มีพื้นที่ที่จะคงนโยบายไว้ในขณะนี้ ระหว่างที่ประเมินว่าแรงกระแทกดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะกลางอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีอคติขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีอคติขาลง เนื่องจากราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) Bollinger 20 วัน และ SMA 100 วัน โดยคู่เงินกำลังอ่อนตัวออกห่างจากครึ่งบนของกรอบ Bollinger ล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 40 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังอ่อนแรง และทำให้ความเสี่ยงเอนเอียงไปสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณ 1.3905–1.3915 ซึ่งเป็นจุดที่ SMA Bollinger 20 วันสอดคล้องกับ SMA 100 วัน และจำเป็นต้องทะลุเหนือโซนนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น และเปิดทางไปสู่ขอบบนของ Bollinger band ใกล้ 1.4065 ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger band บริเวณ 1.3740 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจน จะยืนยันโทนขาลงที่มีอยู่และเปิดความเสี่ยงสู่ระดับที่ต่ำลงบนกราฟรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป