ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวในแดนบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ซบเซา ขณะตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย

USD/CAD ปรับตัวลงตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะพักการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายประเมินโอกาสเกือบ 84% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
CAD ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจเผชิญแรงกดดัน เนื่องจาก WTI ปรับตัวลง หลังสหรัฐฯ ผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย ซึ่งจะช่วยเพิ่มอุปทานน้ำมันโลก

USD/CAD ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างราคาขาลง แต่ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยซื้อขายใกล้ระดับ 1.4120 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ คู่เงินนี้ยังคงซบเซา เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังที่ลดลงว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม บรรยากาศตลาดเปลี่ยนไปหลังจาก Kevin Warsh ประธานเฟด กล่าวในงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศเมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่ได้ตัดสินใจล่วงหน้าเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย และไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าขณะนี้ผู้ซื้อขายประเมินโอกาสเกือบ 83.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนนี้ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากโอกาส 49% ที่ตลาดประเมินไว้เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

คู่เงิน USD/CAD อาจปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ตัดสินใจผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรและภาษีศุลกากรที่สำคัญต่อรัสเซีย ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มการส่งออกเชื้อเพลิงของรัสเซีย คำสั่งฝ่ายบริหารที่ลงนามเมื่อวันศุกร์ระงับข้อจำกัดภายใต้กฎหมาย Graham Act เป็นการชั่วคราว โดยทรัมป์เพิ่งลงนามรับรองกฎหมายฉบับนี้เมื่อเดือนที่แล้ว ท่ามกลางแรงกดดันจากสมาชิกสภานิติบัญญัติที่ต้องการลงโทษรัสเซียจากการทำสงครามในยูเครน มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ ระบุว่าประธานาธิบดีจะใช้เวลาสูงสุด 60 วันเพื่อประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการผ่อนผันครั้งนี้

ผู้ติดตาม BoC จับตาข้อมูลเงินเฟ้อและผลสำรวจภาคธุรกิจ เพื่อหาสัญญาณการลุกลามของผลกระทบจากภาวะช็อกด้านพลังงาน

นักเศรษฐศาสตร์จาก Royal Bank of Canada ระบุว่า ตลาดจะพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อแคนาดาที่เผยแพร่ในวันจันทร์ พร้อมกับผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจไตรมาส 3 ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อย่างละเอียด เพื่อหาหลักฐานว่าแรงกดดันด้านราคากำลังฝังรากลึกมากขึ้นหรือไม่ พวกเขาระบุว่าตลาดจะจับตา “อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง กำลังขยายวงและแทรกซึมไปทั่วระบบเศรษฐกิจหรือไม่” ซึ่งหากเกิดขึ้นจะทำให้แนวโน้มการดำเนินนโยบายซับซ้อนยิ่งขึ้น ก่อนการตัดสินใจในวันที่ 28 ตุลาคม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของประเทศ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการกู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการโดยรวมต่อสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็มักเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาคือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป