ดอลลาร์แคนาดาดูเปราะบางใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 7 สิงหาคม ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงและความตึงเครียดทางการค้า

USD/CAD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในแดนบวก โดยราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงบั่นทอนค่าเงิน Loonie
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาที่กว้างขึ้น และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา ยังกดดัน CAD เพิ่มเติม
ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุน USD และคู่เงินนี้

คู่เงิน USD/CAD ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ส่งผลให้การย่อตัวเล็กน้อยจากวันศุกร์จากระดับเหนือแนวจิตวิทยา 1.4000 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม ชะงักลง นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่เอื้ออำนวยยังสนับสนุนโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นซึ่งดำเนินมาเกือบสองสัปดาห์จะต่อเนื่อง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ หลังการฟื้นตัวของการขนส่งจากซาอุดีอาระเบียช่วยคลายความกังวลด้านอุปทาน นอกจากนี้ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาที่กว้างขึ้น และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา ยังมีส่วนทำให้ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อ่อนแอกว่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินสหรัฐฯ โดยก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ 2.25% ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปีเมื่อวันพุธที่ผ่านมา

ในด้านการค้า สหรัฐฯ ได้เรียกเก็บภาษีนำเข้าในอัตราสูงถึง 50% กับสินค้าจากแคนาดามูลค่าราว 2 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม ขณะที่แคนาดาได้ตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีนำเข้าในอัตรา 15% ถึง 50% กับสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่าประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 8 กันยายน นอกเหนือจากนั้น น้ำเสียงเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ยังช่วยพยุงคู่เงิน USD/CAD และยืนยันมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น

อันที่จริง dot plot ที่เรียกกันเช่นนั้นเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่ออีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ ขณะเดียวกัน อิหร่านได้วางเงื่อนไข 7 ข้อสำหรับการกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ อีกครั้ง นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่าได้โจมตีพื้นที่อ่อนไหวในกรุงริยาด เมืองหลวงของซาอุดีอาระเบีย เมื่อวันเสาร์ด้วยขีปนาวุธและโดรน สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ และเป็นปัจจัยหนุนฝั่งกระทิงของ USD ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่เงิน USD/CAD ยังคงเป็นขาลง

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่ 1.3924 และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.3932 ราคาสปอตยังกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ retracement 50% ที่ 1.3992 ได้อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาด แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 61.8% บริเวณ 1.4052 ก่อนถึงแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ 78.6% แถว 1.4137 และจุดสูงสุดสวิงที่ 1.4246

ในด้านขาลง ระดับ retracement 50% ที่ 1.3992 เป็นแนวรับทันที ตามด้วยระดับ 38.2% ที่ 1.3932 และเส้น EMA 100 วันที่ 1.3924 หากหลุดลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางไปสู่ระดับ retracement 23.6% ที่ 1.3858 ก่อนถึงฐานโครงสร้างบริเวณ 1.3738

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD และเนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD ด้วย

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับตรงกันข้าม เนื่องจากมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการพักเงิน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป