ดอลลาร์แคนาดาซื้อขายภายใต้แรงกดดัน ขณะที่ข้อมูล PPI ของสหรัฐสนับสนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• USD/CAD อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดระหว่างวัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐสูญเสียแรงส่ง
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา ขณะเดียวกันก็เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ
• รายงาน CPI ของสหรัฐในวันศุกร์อาจยุติข้อถกเถียงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนการประชุมสัปดาห์หน้า

USD/CAD ยังคงบวกเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สูญเสียแรงส่งหลังจากฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็ช่วยพยุงดอลลาร์แคนาดา (CAD) ในเบื้องหลัง ณ เวลาที่เขียน คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่แถว 1.3815 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.3835

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเร่งตัวจากการเพิ่มขึ้น 0.1% ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตรายปีเพิ่มขึ้นสู่ 5.4% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 5.3% เล็กน้อย และเพิ่มขึ้นจาก 4.8%

Core PPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ต่ำกว่าที่คาดไว้และตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.3% ในรายปี เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้นสู่ 4.6% จาก 4.3% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

ตัวเลข PPI ทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 64% ต่อการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ขณะนี้เทรดเดอร์รอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้าหรือไม่

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่แถว 98.96 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 99.20 ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนน้อยมากจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง เคลื่อนไหวอยู่แถว 4.92% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

น้ำมัน WTI ซื้อขายอยู่แถว 97.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% แล้วในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์แคนาดามีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่

นักวิเคราะห์จาก National Bank of Canada ระบุว่า ดอลลาร์แคนาดา “แข็งค่าขึ้นอย่างมากในไตรมาส 3 จนถึงขณะนี้ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาด และราคาน้ำมันกับทองคำที่แข็งแกร่งขึ้น” โดย “USD/CAD ร่วงลงต่ำกว่า 1.38 ชั่วคราว” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “การหยุดชะงักของการเจรจาการค้าระหว่างแคนาดาและสหรัฐ รวมถึงการเพิ่มขึ้นของภาษีศุลกากรที่ตามมา ได้เพิ่มความเสี่ยงขาลงต่อการเติบโตของแคนาดาอย่างมีนัยสำคัญ” พร้อมให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยแวดล้อมนี้ทำให้ “USD/CAD มีโอกาสรีบาวด์กลับไปทาง 1.40 ในระยะใกล้ ก่อนที่ดอลลาร์แคนาดาจะกลับมาแข็งค่าอีกครั้ง โดยสมมติว่าการเจรจาการค้าระหว่างแคนาดาและสหรัฐจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่เอื้ออำนวยในท้ายที่สุด”

NBC ยังเน้นถึงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวล่าสุด โดยชี้ว่า “หลังจากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซปะทุขึ้นอีกครั้งในเดือนสิงหาคม ความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินโดยนัยว่าทุกอย่างจะกลับสู่ภาวะปกติภายในสิ้นปี ได้ลดลงต่ำกว่า 30% จากเดิมที่มากกว่า 50%” ในมุมมองของพวกเขา “สิ่งนั้นทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงฝังอยู่ในทั้งน้ำมันและทองคำ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา”