ฟิวเจอร์ส Dow Jones ร่วงลง ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดพุ่งสูงขึ้น

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงหลังข้อมูล PMI ที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเกือบ 69% ทำให้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ราคาน้ำมันดิบเผชิญแรงกดดันขาขึ้นหลังอิหร่านเตือนเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรและการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ฟิวเจอร์ส Dow Jones ลดลง 0.17% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,780 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.34% มาเคลื่อนไหวแถว 7,750 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 อ่อนตัวลง 0.5% มาเคลื่อนไหวใกล้ 30,610

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลง หลังข้อมูล S&P Global PMI ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด โดยสะท้อนคำสั่งซื้อใหม่ที่แข็งแกร่งควบคู่กับเงินเฟ้อด้านราคาปัจจัยการผลิตและราคาผลผลิตที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี การเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจนของแรงกดดันเงินเฟ้อได้กระตุ้นให้ตลาดกลับมาคาดการณ์อีกครั้งว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมุมมองดังกล่าว ความน่าจะเป็นในตลาดที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเกือบ 69% จาก 55.4% ที่บันทึกไว้เพียงหนึ่งวันก่อนหน้า ขณะนี้นักลงทุนกำลังติดตามรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน โดยเฉพาะในช่วงที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงออกมาปกป้องการขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดและเตือนถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

ความอ่อนแอของตลาดฟิวเจอร์สครั้งนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากการซื้อขายในตลาดปกติเมื่อวันพุธที่ซบเซา โดย Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.68%, S&P 500 ลดลง 0.75% และ Nasdaq Composite ที่มีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูงร่วงลง 1.13% วอลล์สตรีทเผชิญแรงขายในวงกว้าง โดยกลุ่มบริการสื่อสาร สาธารณูปโภค และสินค้าฟุ่มเฟือยสำหรับผู้บริโภค เป็นกลุ่มที่นำการปรับตัวลง

หุ้นสหรัฐเผชิญแรงขายระลอกใหม่

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่านี่เป็น “วันที่ยากลำบากในทุกด้าน” โดยสินทรัพย์เสี่ยงเผชิญแรงกดดันรอบใหม่ พวกเขาชี้ว่า S&P 500 “ปรับตัวลงมากที่สุดในรอบหนึ่งเดือน” ด้วยการลดลง 0.75% และเตือนว่าโทนอ่อนแอยังคงต่อเนื่องเข้าสู่การซื้อขายรอบใหม่ เนื่องจาก “ฟิวเจอร์สปรับตัวลงในเช้าวันนี้”

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบอาจเผชิญแรงหนุนขาขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ในการกล่าวสุนทรพจน์ต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian ยืนยันว่าเตหะรานจะไม่ยอมจำนนต่อแรงกดดันจากภายนอก และยืนกรานถึงสิทธิของประเทศในการพัฒนาเทคโนโลยีนิวเคลียร์เพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เขายังเตือนว่าอิหร่านจะจำกัดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ตราบใดที่มาตรการคว่ำบาตรและการปิดล้อมของสหรัฐยังคงดำเนินอยู่

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎี Dow คืออะไร?

ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าหรือ smart money เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะกระจายตัว เมื่อ smart money ถอนตัวออกจากตลาด

ฉันจะเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงผลตอบแทนของดัชนีโดยรวมได้

บทความถัดไป