สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐผ่อนคลายลง
- ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรชะลอตัวลง ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อหุ้นในช่วงที่ผ่านมา
- รายงาน ADP แสดงให้เห็นว่านายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยที่ 47,000 ตำแหน่ง
- ตลาดยังคงให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราวสองในสามต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.18% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 53,220 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.16% มาเคลื่อนไหวใกล้ 7,690 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยับขึ้น 0.03% มาอยู่แถว 29,200
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังแรงกดดันต่อหุ้นเริ่มผ่อนคลายลงจากการหยุดพักของการพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะเดียวกัน บรรยากาศการลงทุนยังได้รับอิทธิพลเพิ่มเติมจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่สะท้อนการชะลอตัวอย่างชัดเจนของตลาดแรงงาน โดยตัวเลขจาก ADP ระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 47,000 ตำแหน่ง
แม้ข้อมูลแรงงานจะอ่อนตัวลง แต่ตลาดการเงินยังคงให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราวสองในสามต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในช่วงปลายเดือนนี้ ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ติดตามปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรฉบับเต็มในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลาง
แรงส่งในตลาดฟิวเจอร์สเกิดขึ้นต่อเนื่องจากผลงานที่แข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้า ซึ่ง Wall Street สามารถยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวันได้สำเร็จ โดยในวันพุธ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปรับขึ้น 0.56%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.46% และ Nasdaq Composite ขยับขึ้น 0.45% โดยการปรับขึ้นของตลาดส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากผลงานที่แข็งแกร่งของกลุ่มวัสดุ บริการสื่อสาร และเฮลธ์แคร์
หุ้นสหรัฐได้แรงหนุนจากการรีบาวด์ของ Mag 7 นำโดย Nvidia และ Meta
ตามข้อมูลจากนักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ระบุว่า “หุ้นสหรัฐกลับมาตั้งหลักได้ในที่สุดเมื่อวานนี้” โดย S&P 500 “(+0.46%) ฟื้นตัวหลังจากปรับลดลงติดต่อกัน 3 วัน” พวกเขาชี้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าว “ได้รับแรงหนุนจากการรีบาวด์ที่ดีของ Mag 7 (+0.76%) ซึ่งต่อมาได้รับแรงหนุนจาก Nvidia (+3.21%) และ Meta (+2.47%)” สะท้อนให้เห็นถึงบทบาทนำอย่างต่อเนื่องของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในการพยุงดัชนีโดยรวม
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าอาจไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย; ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม; และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต ส่วนกองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม
