สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น แม้ว่าตลาดยังคงระมัดระวังจากเหตุโจมตีสนามบินในริยาด

ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันอาจปรับเพิ่มขึ้นหลังการโจมตีร้ายแรงของกลุ่มฮูตีต่อสนามบินในริยาด กระตุ้นความเป็นไปได้ที่สหรัฐอาจดำเนินการตอบโต้
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอและการคาดการณ์สูงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ยังคงทำให้นักลงทุนระมัดระวังต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ
เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนนี้อยู่ที่ 19.4%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Dow Jones futures ปรับขึ้น 0.21% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,030 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ขณะที่ S&P 500 futures เพิ่มขึ้น 0.25% สู่บริเวณ 7,880 และ Nasdaq 100 futures ขยับขึ้น 0.15% ใกล้ระดับ 31,150

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นแม้ยังมีความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบอาจปรับสูงขึ้นหลังเหตุโจมตีร้ายแรงต่อสนามบินนานาชาติ King Khalid ในกรุงริยาด กลุ่มติดอาวุธฮูตีได้โจมตีสนามบินดังกล่าวอีกครั้งในวันอาทิตย์ เพียงหนึ่งวันหลังจากการโจมตีก่อนหน้านี้ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 12 รายและบาดเจ็บมากกว่า 300 ราย เพื่อตอบสนองต่อความรุนแรงที่ทวีความรุนแรงขึ้น ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกำลังพิจารณาเข้าร่วมกับซาอุดีอาระเบียในการดำเนินการตอบโต้กลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน

ข้อมูลเศรษฐกิจสะท้อนแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 47.6 ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนนี้ลดลงสู่ 19.4% จาก 24.4% ในสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงเชื่อมั่นว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี โดยให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 86% ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนธันวาคม

พัฒนาการเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจาก Wall Street ทำผลงานแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐปิดบวกทั้งหมด เนื่องจากการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

เทรดเดอร์กำลังเตรียมรับมือกับสัปดาห์ที่คึกคัก เนื่องจากฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 เริ่มต้นขึ้นด้วยรายงานจากสถาบันการเงินรายใหญ่ JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup และ Wells Fargo มีกำหนดประกาศผลในวันอังคาร ขณะที่ Bank of America และ Morgan Stanley จะตามมาในวันพุธ นอกเหนือจากผลประกอบการของบริษัทแล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญอย่างใกล้ชิด โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายน และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) มีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ว่าแรงปรับขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐขยายวงกว้างมากขึ้น โดย S&P 500 ปิด “สูงขึ้น 46 จุดที่ 7811” ในวันศุกร์ และทำ “กำไรแข็งแกร่งในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ สินค้าอุปโภคบริโภคฟุ่มเฟือย การดูแลสุขภาพ และการเงิน”

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

Dow Theory คืออะไร?

Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนในวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด

ฉันจะเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงภาพรวมของดัชนีได้

บทความถัดไป