ฟิวเจอร์ส Dow Jones ทรงตัว ขณะที่นักเทรดรอการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสานก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1%
- การซื้อขายในตลาดปกติวันพฤหัสบดีปิดบวก โดย Dow Jones พุ่งขึ้น 1.18% นับเป็นวันที่สองติดต่อกันที่ปรับตัวขึ้น
- แรงปรับขึ้นได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง หลังผู้ว่าการเฟด Christopher Waller ส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ขยับลง 0.06% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 53,710 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.06% มาเคลื่อนไหวใกล้ 7,760 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.38% มาอยู่แถว 29,640
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่นักลงทุนรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยตลาดคาดโดยรวมว่าเศรษฐกิจจะเพิ่มการจ้างงาน 56,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1%
บรรยากาศระมัดระวังก่อนเปิดตลาดนี้เกิดขึ้นหลังจากการซื้อขายในตลาดปกติวันพฤหัสบดีที่แข็งแกร่ง โดย Dow Jones เพิ่มขึ้น 1.18%, S&P 500 บวก 1.06% และ Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 1.4% นับเป็นวันที่สองติดต่อกันที่ดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวขึ้น
บรรยากาศการลงทุนโดยรวมได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังผู้ว่าการเฟด Christopher Waller ส่งสัญญาณว่าต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน โดยระบุว่าไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงชะลอตัวลงต่อเนื่องโดยไม่มีปัจจัยเซอร์ไพรส์สำคัญ
หุ้นสหรัฐปรับขึ้น หลังน้ำเสียงผ่อนคลายของเฟดมีน้ำหนักมากกว่าการเคลื่อนไหวของพันธบัตรที่จำกัด
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ว่า ความเห็นล่าสุดจากเฟดส่งผลต่อหุ้นอย่างชัดเจนมากกว่าต่ออัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่า “ประโยชน์ที่เกิดขึ้นเห็นได้ชัดเจนกว่ามากในตลาดหุ้น โดย S&P 500 (+1.06%) ทำผลงานดีที่สุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน มากกว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาว ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงเพียงเล็กน้อย 1.1 bps ในวันดังกล่าว” ตามมุมมองของธนาคาร “สำหรับหุ้นสหรัฐ การผสมผสานระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความเห็นเชิงผ่อนคลาย ได้ให้แรงสนับสนุนที่ชัดเจนยิ่งขึ้น” ซึ่งช่วยหนุนการปรับขึ้นรอบล่าสุดของ S&P 500 แม้ว่าการเคลื่อนไหวของพันธบัตรรัฐบาลจะยังคงค่อนข้างจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกัน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
