การคาดการณ์ราคา EUR/JPY: อ่อนตัวลงใกล้ 184.50 โดยแนวโน้มเชิงลบเล็กน้อยยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

EUR/JPY ปรับตัวลงใกล้ 184.60 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพุธ
คู่เงินนี้ยังคงมีโทนขาลงเล็กน้อย โดยยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวแบบสะสมตัวเพิ่มเติมออกไปได้ เนื่องจากโมเมนตัม RSI อยู่ในโซนเป็นกลาง
เป้าหมายขาขึ้นแรกที่ควรจับตาอยู่ที่ 185.10 ขณะที่แนวรับแรกอยู่ที่ 184.10

คู่ EUR/JPY เคลื่อนไหวในแดนลบราว 184.60 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ท่ามกลางสัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) รายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นจะเป็นไฮไลต์สำคัญในวันศุกร์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ช่วยหนุน JPY อยู่บ้าง Reuters รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน ขณะที่สัญญา Overnight index swaps สะท้อนความน่าจะเป็นราว 80% ที่จะมีการดำเนินการภายในเดือนดังกล่าว

ในอีกด้านหนึ่ง ความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่นอาจกดดันให้ JPY เผชิญแรงขาย ข้อเสนอของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ที่จะลดภาษีการบริโภคสำหรับอาหารลงเหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี ได้สร้างความกังวลให้ตลาด เนื่องจากรัฐบาลยังไม่ได้ระบุแหล่งรายได้ทดแทน และมาตรการดังกล่าวถูกมองว่าเป็นวิธีที่ไม่มีประสิทธิภาพในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

แรงกดดันทางการเมืองในญี่ปุ่นหนุนการสนับสนุนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อพยุงค่าเงินเยน

นักกลยุทธ์ของ DBS ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตในฉากหลังเชิงนโยบายของญี่ปุ่น โดยสังเกตว่านายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ได้กลายเป็น “ผู้สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เพื่อรักษาเสถียรภาพของ JPY ท่ามกลางคะแนนนิยมที่ลดลงและแรงกดดันจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น” พวกเขามองว่าท่าทีทางการเมืองที่กำลังเปลี่ยนแปลงนี้ยิ่งเสริมเหตุผลสำหรับการใช้นโยบายที่ผ่อนคลายน้อยลง เนื่องจากทางการมองอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมากขึ้นว่าเป็นเครื่องมือในการพยุงค่าเงินเยนและรับมือกับความกังวลภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงมีภาพขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ราคาเคลื่อนไหวอยู่ภายใน Bollinger Bands โดยอยู่เหนือแนวรับของเส้นกลาง แต่ยังต่ำกว่าแนวต้านของเส้นบนอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอาจถูกจำกัด ขณะที่ Relative Strength Index (14) ที่ 52.71 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลาง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 185.10 แนวต้านถัดไปอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ 186.32 ก่อนมุ่งหน้าไปยัง Bollinger Band เส้นบนบริเวณ 187.65

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 184.10 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 10 สิงหาคมที่ 182.70 ระดับถัดไปที่ต้องจับตาอยู่ที่เส้นล่างบริเวณ 180.50 ซึ่งอาจเป็นจุดที่แรงซื้อกลับเข้ามาในช่วงการปรับฐานที่ชัดเจนมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดในภาพรวมโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ตลอดจนภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของนักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อย ๆ ถอนนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยหนุนเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ส่งผลให้ความแตกต่างด้านนโยบายกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กว้างขึ้น สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นขยายตัว ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยุตินโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มที่จะทำให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนสูงกว่า

บทความถัดไป