การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ทรงตัวใกล้ระดับ 1.1450 ขณะที่มุมมองขาลงยังคงอยู่

• EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 1.1465 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี 
• โทนลบของคู่นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ที่เป็นขาลง 
• แนวต้านในทันทีอยู่ที่ 1.1485; เป้าหมายขาลงแรกที่ควรจับตาคือ 1.1377 

คู่ EUR/USD ซื้อขายในกรอบทรงตัวบริเวณ 1.1465 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดยังคงประเมินการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อของวันพฤหัสบดี 

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า 

Kevin Warsh ประธานเฟดเข้าร่วมในการตัดสินใจ อย่างเป็นเอกฉันท์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่ได้ยืนยัน แนวทางคุมเข้มนโยบายการเงินและคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งในช่วงปลายปีนี้ น้ำเสียงเชิงคุมเข้มจากเฟดอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกดดันต่อคู่เงินหลักนี้ 

"(Warsh) มีน้ำเสียงคุมเข้มกว่าที่คาดไว้อย่างชัดเจน และการที่เขาให้แนวทางเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตทำให้ตลาดประหลาดใจ ส่งผลให้ตลาดปรับคาดการณ์นโยบายขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดได้ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น" Carol Kong นักกลยุทธ์ค่าเงินจาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน ธนาคารกลางย้ำว่าจะไม่ผูกมัดล่วงหน้าต่อมาตรการเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น Christine Lagarde ประธาน ECB กล่าวว่า เงินเฟ้อในยูโรโซนจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง และยอมรับถึงความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

มองว่าความแข็งแกร่งของ USD เป็นเพียงชั่วคราว หลังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไม่ได้คุมเข้มมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ตามข้อมูลจาก TD Securities เฟด “เป็นไปตามที่ตลาดคาดด้วยการขึ้นดอกเบี้ย 25bp และประมาณการ SEP ที่มีน้ำเสียงคุมเข้ม” โดยคณะกรรมการดูเหมือน “พร้อมที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม” อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า “การปรับขึ้นของ USD มีแนวโน้มจะเป็นเพียงการดีดตัวชั่วคราวมากกว่าไม่ใช่” โดยให้เหตุผลว่า “ค่ากลางของ dot plot ของเฟดไม่ได้คุมเข้มไปกว่าที่ตลาดได้สะท้อนไว้แล้ว” อีกทั้ง “ขอบเขตที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมมีจำกัดหากไม่มีแรงกระแทกใหม่” และ “การเติบโตของเศรษฐกิจในส่วนอื่นของโลกยังคงแข็งแกร่ง”

การเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังของเฟดตอกย้ำอคติคุมเข้ม หนุนดอลลาร์

น้ำเสียงในการแถลงข่าวของ Warsh มีลักษณะคุมเข้มอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 เล็กน้อย และตอกย้ำจุดยืนที่แข็งกร้าวมากขึ้นต่อเงินเฟ้อ จากการเน้นย้ำว่า “เราตัดสินใจลดระดับการผ่อนคลายนโยบายลง” เพราะเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้นและ “เงินเฟ้อคือปัญหา” Warsh ได้วางกรอบการดำเนินการในวันนี้ว่าเป็นก้าวที่ตั้งใจมุ่งสู่เสถียรภาพด้านราคา ซึ่งส่งสัญญาณว่ายังมีช่องว่างสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติมหากแนวโน้มยังดำเนินต่อไป การให้ความสำคัญกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ ความสามารถที่จะ “มุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพด้านราคา” และการปฏิเสธว่าข้อมูลเพียงจุดเดียวจะเป็นตัวชี้ขาด ล้วนสะท้อนจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างแน่วแน่ที่ขับเคลื่อนด้วยแนวโน้มข้อมูล ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment พุ่งขึ้น 26.07 จุด สู่ระดับ 151.79 ซึ่งอยู่ในโซนคุมเข้มอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าระดับฐาน การปรับขึ้นอย่างมากของดัชนี FXS Fed Sentiment นี้ยืนยันว่า ถ้อยแถลงในวันนี้ได้เสริมความเชื่อของตลาดต่ออคติคุมเข้มของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ ตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายที่เข้มงวดขึ้น และช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นอ้างอิงหลักทั้งหมด เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) พร้อมด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands (20, 2) อยู่เหนือราคาและบ่งชี้ว่าคู่นี้ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในภาพกว้าง ขณะที่แม้แต่เส้นล่างของ Bollinger ก็ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกในขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 32.29 เคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้โมเมนตัมการขายจะยืดตัวมากแล้ว แต่ฝั่งหมี仍ยังคงควบคุมโครงสร้างระยะสั้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นล่างเดิมของ Bollinger ใกล้ 1.1485 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.1550 ซึ่งตอกย้ำแนวคิดว่าการฟื้นตัวมีแนวโน้มถูกจำกัดหากราคาพยายามดีดกลับ เหนือขึ้นไปจากนั้น เส้นกลางของ Bollinger ที่ 1.1605 และเส้นบนที่ 1.1720 เป็นแนวต้านลำดับถัดไป ซึ่งกำหนดโซนอุปทานในภาพกว้างที่ EUR/USD จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อบรรเทาโทนขาลงในปัจจุบัน; และเมื่อไม่มีแนวรับที่มีนัยสำคัญอยู่ต่ำกว่าตลาดในชุดข้อมูลนี้ การอ่อนตัวลงเพิ่มเติมจะทำให้คู่นี้เสี่ยงต่อการทำจุดต่ำใหม่หลังจากการหลุดลงล่าสุด

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)